李一梅：“打榜式考核”、“一味追求规模”等评价机制不利于投资者获得感的提升_新浪财经

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　　日前，由证券时报主办的“2022年中国金融机构年度峰会”在深圳举行。峰会上，华夏基金总经理李一梅出席论坛发表《公募基金高质量发展抓手：提升投资者获得感+服务实体经济》主题演讲。

　　她表示，公募基金作为资产管理机构，是连接投资者与实体经济的重要桥梁，本源就是服务居民财富管理和支持实体经济发展。服务居民财富管理，首先需要我们积极洞察居民财富管理需求的变化，积极推动产品创新，丰富基金产品供给，有效满足各类客户多样化、全天候的理财需求。这是一个基础工作，而服务居民财富需求最核心的提升投资者的获得感和幸福感。

　　如何提高投资者获得感是一项复杂的系统工程，不会一蹴而就，也不是一家公司就可以实现的，需要行业共同长期努力去实现。目前来看，我们认为基金公司可以从以下五个方面着手：

　　第一，资本市场的长期健康发展是提升投资者获得感的基础。长牛、慢牛市场更有利于投资者获益，而在熊市、震荡市中，投资者想获得好的收益相对困难。公募基金要积极为资本市场健康发展提供助力，比如，我们可以谏言献策，引导理性投资，长期投资，促进资本市场的价值发现功能，促进资本要素向优秀企业集聚，积极履行股东权利，促进上市公司质量提升等等。

　　第二，提升投资者获得感的核心是为投资者实现长期稳健收益，从根本上，基金公司还是要提升自身投研核心能力，加强投研团队的体系化、长期化和平台化建设，完善投研梯队培养，做好投研能力的积累与传承，还要配套建立起科学、长期考核机制，“打榜式考核”、“一味追求规模”等评价机制都不利于投资者获得感的提升。

　　第三，要做好投资者陪伴，重视投顾业务。过往投资者投资体验较差的一个重要原因是基金产品与基民特征的错配，包括风险错配、期限错配、认知错配等等。这背后深层次的原因是投资者教育、投资者陪伴以及基金投顾服务的缺位。我们需要借助金融科技的能力，提升客户服务的智能化、规模化和个性化，更好地做好投资者陪伴，帮助投资者理解自身风险偏好，以及各类产品的风险收益特征。只有投资了合适的产品“买得准”，才可能在市场波动中“拿得住”，才能实现让投资者更好分享经济发展带来的长期收益。

　　第四，公募基金要从此前的“以产品为中心”向“以客户为中心”转型，从客户利益出发，坚持长期主义，适当的逆向思维，比如在市场底部区域推动产品发行，在市场火爆时自我约束。需要从“卖方销售”向以客户为中心的“买方投顾”转变，重视客户体验。我们始终坚信优秀的基金产品是“养出来的”，而不是靠营销“发出来的”。

　　第五，要大力发展养老金融，积极助力个人养老金发展，积极引导投资者做长期投资。养老是关系千家万户的民生问题。公募基金作为社保、年金等养老金投资管理的主力军，积极参与我国养老金融的制度建设和投资管理。伴随着个人养老金业务的正式实施，公募基金迎来了新的责任和发展机遇，未来要开发设计更多满足投资者需求的养老基金产品，提升投资管理和资产配置能力，提供更加个性化的养老金融服务。