傅鹏博最新持仓出炉：金博股份新晋“十大重仓股”减仓广汇能源（附观点）

　　7月20日，睿远成长价值混合型证券投资基金发布2023二季报，傅鹏博二季度调仓换股浮出水面。 公告显示，截至报告期末睿远成长价值混合A基金份额净值为1.3847元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-6.08%，同期业绩比较基准收益率为-3.08%。整体看跑输业绩比较基准。

　　睿远成长价值A2023年二季度财报显示，本季度亏损14.78亿元，期末基金资产净值为226.31亿元；单位净值为1.38元，本季度累计下跌6.08%，近1年累计下跌22.25%，近3年累计下跌16.8%。

　　二季度金博股份新晋“十大重仓” 增加了光伏和通讯类个股 港股互联网标的

　　二季度，前三大重仓股为中国移动、宁德时代、三安光电，持仓市值分别为24.19亿元、18.79亿元、13.95亿元。与上季度相比，宁德时代、东方雨虹获加仓348.97万股、107.15万股，加仓幅度为73.86%、2.68%，持仓市值为18.79亿元、11.2亿元。广汇能源、新宙邦、三安光电、万华化学、通威股份、中国移动、立讯精密遭减仓1754.29万股、265.03万股、116.6万股、67.36万股、47.7万股、29.55万股、15.2万股。金博股份新晋“十大重仓股” ，持有465.49万股，持仓市值为7.87亿元。

　　傅鹏博在季报中，表示，二季度初期，在经济数据和微观感受的双重验证下，市场不得不面对“复苏强预期，现实弱预期”的事实。之后，市场逐渐对持续低迷的经济数据不再过于敏感，转而对后续稳增长政策出台抱以强烈的预期，日间未经证实的“消息”常常引发板块的波动。六月，美元对人民币汇率创年内新高，导致尚未企稳的A股再次下挫。板块表现快速轮动，而两大主线即“中特估”和TMT贯穿着二季度行情。

　　本基金依旧高仓位运作，前十大持仓对净值占比达52%，前二十持仓占比超过了75%，持有个股相对集中。相对于一季度组合，配置的调整如下：（1）前十大重仓中，绝对持仓数量减少的占大多数，但变化有限。有些减仓基于个股短期业绩同比下滑，面临估值压力，有些是对其景气度再评估后做出的选择。（2）后十大持仓变化较大，我们增加了光伏和通讯类个股。增持前者基于个股得益于其电池组件加速布局和低成本智能化制造升级；后者基于人工智能时代，选择了通信和算力的龙头企业，其在服务和存储器有突出地位。港股主要增加了互联网标的。（3）基于“翻石头”的选股方法，增加了前期已储备和调整较多的个股，标的多为细分行业中有特色的“小巨头”，业务处于快速成长和对进口替代的过程。同期，组合也减少了年内业绩面临压力，及中长期基本面不及前期判断的个股持仓数量。

　　对于下半年判断，傅鹏博表示，展望下半年，总的需求或依旧疲弱，从同比角度而言，或面临边际改善因素，如国内上游原材料成本端的缓解，上市公司盈利基数的下降等，而海外需求或比预期好些。考虑到上半年市场依旧处于调整阶段（除了TMT，传媒和中字头板块外），整体估值处于历史偏下分位，如果能够选出一批基本面转好、估值合理偏低的股票，或能带来远期不错的收益。基于此，我们将结合上市公司中报和经营数据，不断调整和优化组合，多角度和客观评估公司成长空间，谨慎把握好估值，尽力控制好净值的波动。

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责任编辑：石秀珍 SF183