光伏板块引爆行情，这些基金赚翻啦！|硅料_新浪财经

今天，各大指数低开后震荡走高，创业板指领涨。

板块方面，全市场最靓的仔非光伏莫属，光伏概念股掀起涨停潮。另外，煤炭、国防军工板块涨幅居前，医药板块跌幅居前。

老司基看了一下，自沪指于今年4月27日见底以来，中证光伏产业指数（931151）短短3个多月大幅飙涨65%，并且于今天成功出坑，2022年收益转正。

见底反弹以来，光伏板块牛股奔腾，爱旭股份、固德威、联泓新科等成分股涨幅超200%；佳捷伟创、金辰股份、中信博、科士达、上能电气等个股涨幅超150%。

光伏板块为何强者恒强？究竟哪些主动权益牛基近3年跑赢了板块涨幅，获取了惊人的超额收益呢？我们一起来看一下。

为何爆发？

细心小伙伴应该发现了，新能源赛道一直是4月底以来A股反弹的领涨急先锋，今天光伏板块集体爆发当然也不是空穴来风。

从消息面来看，有两大利好来袭：

一是，美国相关部门通过史上最大气候法案。此次法案规模高达3690亿美元，内容主要涉及五大方面，其中颇受市场重视的是法案的第二部分，重点覆盖清洁能源制造业，包括太阳能电池板、风力涡轮机、电池、电动汽车、氢气生产以及关键矿物在内的众多细分领域。

二是，欧洲能源价格飙升光伏产品火爆。英国家庭能源账单预计将继续大幅上涨，且在可预见的未来保持在高位。能源咨询机构上周预测，到今年10月时，英国家庭一年的能源账单平均超过3300英镑，同比飙升约70%。面对天然气、电力等能源价格飙升，英国家庭兴起安装太阳能电池板热潮，相关产品行情上涨，有的甚至供不应求。

从行业基本面来看，光伏制造产业链主要分为硅料、硅片、电池片和组件四个环节。上半年，受益于硅料价格的持续上涨和下游需求的增长，硅料和硅片企业业绩增长强劲。根据已经公告的半年报数据显示，多家硅料企业上半年净利润同比增长超1倍，部分企业涨幅高达3倍。

中国光伏行业协会数据显示，1-6月，我国光伏产品出口总额约259亿美元，同比增长113%，再创新高；其中组件出口额220.2亿美元，占总出口额的85%。

券商研究机构表示，继续坚定看好8月光伏板块上行行情。产业链方面，硅料价格继续上涨表明下游需求仍有支撑。8月起硅料产能逐步释放，大尺寸电池产能紧缺将更为突出，大尺寸电池盈利有望在二季度单瓦4-5分的基础上进一步提高。从宏观及长期角度看，各国新能源替代化石能源需求增大是大趋势。海外政策方面利好不断，细分板块推荐顺序为，硅料>电池>硅片>组件。

最牛基金3年大赚312%！

其实，光伏板块从2019年初至今一直都有不错表现。国内首批光伏指数基金诞生于2020年底，截至目前已经有20多只光伏指数基金，跟踪指数均为中证光伏产业指数，以下为部分光伏指数基金阶段收益情况。

因为都是跟踪相同指数，各基金的业绩差距不大。其中，近3月业绩表现抢眼，多只基金涨幅超过40%；从成立以来总收益来看，华泰柏瑞中证光伏产业ETF（515790）、鹏华中证光伏产业ETF（159863）收益率均超过60%，位居前列。

从基金规模来看，有两只产品突破了100亿大关，一只为场内ETF，一只为场外指基。其中，华泰柏瑞中证光伏产业ETF（515790）规模最大，达到162亿元，这也是成立时间最早的光伏ETF基金。另外，天弘中证光伏产业指数发起式基金（A类011102,C类011103）的合计规模达到141亿元，为规模最大的场外指数基金。

如果把时间周期拉长，最近3年，又有哪些光伏主题基金吃到大肉呢？

数据显示，从2019年8月9日-2022年8月9日，中证光伏产业指数近3年狂飙243.16%，成分股中诞生了锦浪科技、阳光电源和上机数控等多只十倍牛股，其中锦浪科技区间涨幅超27倍。

既然指数都这么牛了，那有没有近3年通过主动管理，获得比光伏指数更高收益的主动权益牛基呢？老司基通过认真筛选，找到了以下14只光伏主题牛基。

近3年超板块涨幅的14只光伏主题牛基

数据显示，以上14只牛基近3年累计收益均超过光伏指数243%的涨幅，平均涨幅达到267%。其中，申万菱信新能源汽车主题混合（001156）收益率高居榜首，近3年收益率达到312.07%，成为唯一一只收益率超300%的牛基。另外，信诚新兴产业混合A（000209）、华商智能生活灵活配置混合A（001822）、中海环保新能源混合（398051）等几只基金的近3年收益均超过280%，位居前列。

申万菱信新能源汽车主题混合的现任基金经理为周小波、熊哲颖，这两位都属于行业新人，均从2021年3月管理至今，任职不满两年。该基金历任基金经理共有5位，其中任琳娜管理时间最长，从2017年11月至2021年3月管理，任职总回报112.25%，任职年化回报25.84%，对基金历史收益贡献最大。

2022年基金二季报数据显示，申万菱信新能源汽车主题混合的前十大重仓股包括了通威股份、隆基绿能、德方纳米、天赐材料、天合光能和阳光电源等光伏产业细分龙头公司。

14只牛基中，郑澄然、卢纯青、崔宸龙等明星基金经理均有产品入选。其中，郑澄然管理的广发鑫享混合、广发高端制造股票A双双进榜，近3年收益率分别达到269.87%和258.48%；卢纯青管理的中欧先进制造股票A近3年收益率达到256.96%，2021年夺得年度股基冠军的崔宸龙凭借前海开源新经济混合A也进入榜单。

老司基觉得，在能源革命、碳中和的大背景下，光伏中长期需求高速增长的趋势不会改变。但当前板块估值不便宜了，如果想上车最好还是耐心等待回调后的机会。