【ETF特约收评】AI强势归来，国防军工午后发力，联手助攻沪指探底回升！大数据产业ETF逆市涨2.28%

　　今天（8月14日），三大指数早盘大幅下探，沪指盘中一度跌1.5%，创下7个月来新低；午后沪指、深成指探底回升，跌幅明显收窄，对此，TMT功不可没。

　　截至收盘，计算机、传媒、通信包揽了申万一级行业涨幅榜前三！同时跻身主力资金加仓榜前列，其中计算机行业主力净流入54.65亿元，在31个申万一级行业中高居首位！

　　具体来看，AI概念股午后全线反弹，AIGC、ChatGPT、大数据等多个概念板块携手冲高。ETF方面，大数据产业ETF（516700）尾盘垂直上扬，场内价格大涨2.28%。

　　近期市场持续震荡调整，市场买盘和信心整体较为疲软。今天周一仍未见开门红，如何调整好心态？来看机构怎么说。

　　国泰君安认为，权重板块经历两年调整，市场对于经济、地缘的看法并无太大分歧并已计价，悲观者多数已出清，市场下行的空间并不大。因此维持对大势的判断，股票指数横盘震荡。大跌之后下行有底，不必过虑。

　　中金公司表示，短期回调并非意味着反弹结束，当前位置已经计入较多偏谨慎预期，后市虽不排除情绪影响下市场短期仍有波动风险，但下行空间十分有限，维持对A股下半年中性偏积极的判断不变。

　　申万宏源证券表示，展望后市，中期震荡市的判断不变，短期已接近震荡区间下限，后续政策预期修复，反弹仍可期。

　　【ETF全知道热点收评】下面重点聊聊金融科技、国防军工、泛科技几个板块的交易和基本面情况。

　　一、AI应用题材强势反弹，金融科技ETF（159851）逆市涨0.67%，近5日连续吸金合计超6400万元

　　金融科技板块近期反复活跃，午后再度发力拉升，成功收红。板块代表性ETF——金融科技ETF（159851）场内价格收涨0.67%，全天振幅3.71%。值得一提的是，金融科技板块年内表现整体突出，尽管4月以来板块陷入震荡，但截至收盘，金融科技ETF（159851）年内涨幅仍超23%。

　　资金面上，近期资金加速借道金融科技ETF（159851）布局板块。数据显示，上周（8月7日-11日）金融科技ETF（159851）连续5日获资金净申购，累计吸金超6400万元。

　　消息面上，金融科技板块近期利好频发。8月10日，沪深交易所发布“交易端”优化措施，华鑫证券指出，随着“100+1”等系列举措逐步实施落地，将催生相关系统的改造和升级需求，金融IT赛道或将迎来利好。

　　此前于8月4日，中国证监会发布《证券公司核心交易系统技术指标》、《期货公司监管数据采集规范第1部分：基本信息和经纪业务》两项金融行业标准。业内人士分析指出，建立证券公司、期货公司核心交易系统技术指标的行业标准，是推动资本市场信息化建设的重要举措，产业链公司尤其是金融IT供应商有望受益。

　　此外，AI也为金融科技创新提供了丰富的想象空间。华西证券指出，金融行业受益于数据丰富且数据质量高，具备大模型训练的良好基础。同时，金融行业大量产品最终服务于C端用户，大模型应用场景丰富，创新应用层出不穷。金融行业数字化需求刚性，投入巨大，是大模型应用落地的大舞台。随着AI浪潮的持续，叠加政策持续催化，金融IT行业呈现高景气，大模型与金融应用有望深度融合，头部金融科技企业将实现产品和商业模式的革新，从而推动业绩的持续兑现。

　　金融科技ETF（159851）基金经理陈建华也指出，随着科技赋能金融，未来“金融+科技”的空间可能会非常大。从AI赋能量化投资来看，首先是可以帮助从业者从繁琐的日常工作中解放出来，进而投入更多的精力进入策略开发、模型开发；接着就是能够让策略、模型在大规模运算中找到最优解，最终将好策略在实际投资中得以运动和实现；最后就是金融科技产业链上的公司均会收益，金融科技内公司的内在价值将会比较大的被挖掘出来，上市公司盈利、估值也将得到提升。 

　　资料显示，金融科技ETF（159851）跟踪的中证金融科技主题指数第一大权重行业为计算机，占比约80%，覆盖了数字经济、ChatGPT、信创、金融IT等热门主题。其第二大权重行业为非银金融（券商），占比超10%，成份股主要为互联网券商。金融科技指数“弹力出众”，2019年以来多轮反弹领先主流宽基指数。

　　二、国防军工逆市归来，至暗时刻已经过去？国防军工ETF（512810）低开高走收涨0.77%！

　　午后的领涨主力还包括国防军工板块，中证军工指数逆市收涨0.68%。盘面上看，中字头权重股拉升明显，中国动力大涨3.48%，中航沈飞、中国船舶、中国长城等股涨逾2%，中国海防、中航电子、中国卫星、中船防务等股强势跟涨。

　　ETF方面，市场代表性的国防军工ETF（512810）场内价格午后持续攀升，尾盘收涨0.77%，成交额放大至7075万元。从分时图上看，全天溢价交易特征较为明显，或有资金顺势揽筹。

　　事实上，整个七八月，国防军工板块呈现不断下探趋势，尤其是8月以来没有等来所谓的“军工月”，反而一度创下“年内新低点”。板块压抑已久，今天的反弹是否会成为新一轮反弹行情的起点？不妨通过一些数据和事件探个究竟。 

　　1、估值再度回落机会值附近

　　根据最新数据，国防军工ETF（512810）标的指数（中证军工指数）最新PE值57倍出头，再次回落至机会值附近，布局机会隐现。

　　对此，中信建投最新观点认为，当前军工板块正处于景气切换的关键节点，板块高性价比更加凸显，2023年军工国改有望密集落地，板块估值有望实现切换，加配军工板块或正当时。

　　2、短期外部事件催化

　　8月5日，菲律宾派出两艘船只擅自闯入南沙群岛仁爱礁海域，企图向非法“坐滩”军舰运送建筑物资，中国海警船依法予以拦阻并使用水炮进行警示。8月9日，中国外交部长阐明中方对当前南海局势的立场，呼吁地区国家保持警惕，维护南海和平稳定的主导权。

　　短期事件或对军工板块行情起到催化作用。中长期来看，提升国防建设需求长期存在，在国际军贸、军转民领域需求牵引下，国防军工行业有望继续保持高景气度，长期维持增长态势。

　　3、中期调整落地在即，板块存修复空间

　　参考历史，军队建设发展“十三五” 规划任务中期调整方案于2018年9月落地，“十四五”规划中期调整方案也有望于近期落地，考虑股价位置与估值水平，板块整体机会大于风险。

　　东吴证券认为后续军工行业存在两点预期差：

　　最核心的还是三季度末的中期调整的落地审批，无论如何，大部分装备调整的规划还是要落地，订单还是要下达并逐级传导下来。

　　人事调整的问题上，最差的时点已经过去，整体上看会向着人事架构更加稳固的方向发展。

　　中航证券认为，行业皆有周期，军工行业依然处于景气大周期，当前是大周期中的小周期，十四五刚过半，2023年刚过半，十四五目标和2027年目标迫在眉睫、时不我待。

　　公开资料显示，国防军工ETF（512810）标的指数（中证军工指数）成份股全面覆盖79只国防军工领域的细分龙头，是一键投资A股军工核心资产的利器。相较其他资产，国防军工行业内循环程度高，经营韧性强，军民融合前景广阔，当前国企改革如火如荼，且板块估值仍处历史低位，具备长期投资价值。 

　　三、AI反弹+医药走强，科技ETF（515000）终结三连阴，两路资金重启攻势

　　今日沉寂已久的AI板块终于迎来集体反弹，数据要素、算力、信创等分支齐齐活跃，带动通信、计算机等科技板块走强。龙头股方面，锐捷网络上涨4.26%，三六零上涨4.18%，中科曙光、国网通信、中兴通讯等纷纷涨逾2%。值得一提的是，生物科技领域今日亦低开高走，截至收盘，恒瑞医药上涨3.62%，迈瑞医疗上涨1.25%。

　　代表通信、计算机、生物科技等领域龙头行情的指数——中证科技龙头指数逆市收涨0.43%，终结6连跌。热门ETF方面，科技ETF（515000）午后持续走强翻红，场内价格逆市收涨0.16%，终结3连阴，全天成交额5863万元。

　　各路资金同步重启攻势。首先是主力资金，数据显示，计算机、通信板块今日获主力净流入金额分别为54.65亿元、15.07亿元，位于今日排行榜第一、第四位！板块成交额分为759.50亿元、304.32亿元，交投活跃！

　　其次是ETF增仓资金。上交所数据显示，科技ETF（515000）资金回流明显，8月11日获资金增仓2243万元，已连续6日大幅净流入！统计来看，该ETF近20日有12日获资金净增仓，金额近2亿元！

　　展望AI后市，一方面，大模型监管政策不断完善，全面商用化的时点渐行渐近；另一方面，国内软件的大模型应用产品将在下半年密集发布。浙商证券表示，AI选股进入“去伪存真”阶段，下半年看好AI应用迎来政策与需求共振。

　　另外，海外厂商持续布局AI基础设施及产品应用服务，B端及C端用户生态正在加速形成。展望未来，大厂均表示在人工智能基础设施领域将持续加大投资，AI+行业应用生态有望迎来爆发式成长阶段。看好AI+办公、AI+教育以及AI+政务的落地速度，其次建议关注AI+金融和AI+医疗应用，行业空间广阔。

　　展望生物科技领域后市，中泰证券强调医药当前的多重底部，并且认为板块越跌越应该乐观，当下最为核心的仍旧是“底部”“业绩”和“边际催化”。短期反腐行动扰动下，建议把握“避风港”，比如院外为主的中药OTC、消费医疗、连锁药店等；其次是有望迎来底部拐点的中上游产业链，如CRO/CDMO、特色原料药、低值耗材、生命科学上游等。同时积极布局具备想象空间的医药新赛道，如多肽产业链等。

　　资料显示，科技ETF（515000）跟踪中证科技龙头指数，该指数从沪深市场的电子、计算机、通信、生物科技等科技领域中选取规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只上市公司，集中代表A股科技核心资产。风险收益特征相较其它单一科技赛道品种更加均衡。附前十大权重股一览：

　　数据来源：沪深交易所

　　风险提示：大数据产业ETF被动跟踪中证大数据产业指数，该指数基日为2012.12.31，发布日期为2016.10.18；金融科技ETF被动跟踪中证金融科技主题指数，该指数基日为2014.6.30，发布日期为2017.6.22；国防军工ETF被动跟踪中证军工指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26；科技ETF被动跟踪中证科技龙头指数，该指数基日为2012.6.29，发布日期为2019.3.20。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和本基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金过往业绩并不预示其未来表现！根据基金管理人的评估，大数据产业ETF、金融科技ETF、国防军工ETF、科技ETF风险等级均为R3-中风险。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。

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责任编辑：杨赐