炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!
近期,中欧基金在京举办2024年中期策略会。中欧基金经理罗佳明,围绕“坚信A股和港股的韧性与潜力”进行主题分享。>>视频回顾
罗佳明建议投资者关注三大投资机会:
一、供给侧的限制或者出清带来的投资机会
由于上游行业长期资本开支不足,产业链利润逐渐从中下游往上游转移。
大宗价格长期低迷,全球上游资本开支自2014年以来就持续低位,2020年疫情进一步导致商品价格大幅受挫。
各国碳中和的目标以及融资利率高企,严重降低投资旧能源产能的积极性。
逆全球化背景下,俄鸟等地缘不稳定事件导致供应链受损,并带来海外产能重复建设,从而使得需求持续提升。
二、关注企业出海创收的投资机会
参考日本90年代历史,制造业出海是大势所趋。
向外市场扩张:制造业国产化率高的出海机会;国产替代机会则需注重竞争格局。
全球替代机会:例如资本品行业等产品。以工程机械行业为例,自2021主要上市公司披露的出口收入和出口收入占比在2022-年国内销量见顶以来,2024年均有显著增加。关注:电网设备,工程机械,注塑机,激光器,油气设备,高空作业平台,风电设备等。
国产替代机会:市场挖掘较为充分,受情绪影响。注意供需格局以及替代后的市场空间。
三、关注因老龄化带来的机会
适龄劳动人口减少,带来机械自动化需求自然提升。工业自动化,拖拉机大型化,民用人形机器人等。
老龄化加速,2022年中国进入60岁以上人口加速增长期。医药器械,医疗服务,品牌中药,而新技术周期正在开启,收集格局好的行业龙头。慢性病,细胞治疗,自免性疾病或许能提供更好的生意模式。
![](http://n.sinaimg.cn/finance/cece9e13/20240627/655959900_20240627.png)
责任编辑:杨赐
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)