《中国金融》｜再保险助力做好养老金融大文章|保险_新浪财经

转自：中国金融杂志

导读：再保险应找准自身定位，聚焦老年健康医疗等特殊需求，推动行业供给侧改革，在养老金融领域积极进行实践探索、谋篇布局

作者｜中国再保“保险（再保险）应对老龄化战略”课题组「课题组成员：汪小亚　金笑权　邹春燕」

文章｜《中国金融》2024年第12期

中央金融工作会议明确指出，要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。其中，养老金融首次在中央文件中正式提出。作为养老金融不可或缺的部分，保险在积极应对人口老龄化中发挥着重要作用。再保险应找准自身定位，聚焦老年健康医疗等特殊需求，推动行业供给侧改革，在养老金融领域积极进行实践探索、谋篇布局。

保险在应对老龄化中的重要作用

“老有所养”和“老有所医”既是养老产业的核心，也是金融领域聚焦服务的重点。养老金融的范畴，涵盖老年商业保险、养老金、银行理财、信托等所有与养老相关的金融活动，以及由上述金融活动延伸的老年医疗、老年护理和健康管理等相关养老服务。

应对老龄化，保险业担当了重要角色，发挥了三方面作用。一是保障功能，保险成为多层次社会养老、医疗保障体系的重要一极。二是服务功能，保险业提供医疗、护理等一系列老年服务。三是链接功能，保险通过医疗服务资源和健康管理等方面链接起养老保险的供给与需求两端。

在应对老龄化的过程中，再保险发挥了至关重要的作用。一是实现风险分散、对冲、转移。从不同直保公司、市场承接死亡责任、生存责任、重疾提前给付、长期护理责任等，重组风险组合，利用生存与死亡等不同风险内部对冲的关系，平衡整体风险组合表现，必要时向国际再保险市场分散，避免单一国家地区老龄化或发生率恶化的冲击，满足老龄化社会需求，同时保证行业的经营稳定。二是为行业创新提供必要的基础设施建设。编制生命表、重疾表等，提供疾病谱、发生率基础研究，牵头制定护理标准，从中立第三方角度，为行业发展修筑跑道，支持行业、服务社会。三是引领行业产品、服务创新。发挥技术、境内外网络优势，引入国际先进经验，在养老保险产品设计、精算定价、条款设计等方面赋能行业，引领供给侧改革。四是链接康养服务。发挥中立地位，广泛对接直保公司和养老服务供应商，获得廉价、高品质的医疗、医药、康养服务，构建生态圈，助力行业商业模式升级。

中国再保在养老金融上的实践

中国再保险（集团）股份有限公司（以下简称中国再保）是再保市场的国家队，担负着服务实体经济，提升行业技术能力，加速产品服务创新的职责和使命。中国再保子公司中国人寿再保险有限责任公司（以下简称中再寿险）以服务国家老龄化战略和守护人民美好生活为己任，立足再保险主责主业，参与行业顶层设计，助力人身险市场创新发展，融入多层次社会保障体系和医养服务体系建设，是中国再保践行养老金融的平台。

一是专注理论研究和基础设施建设，引领老龄化社会的行业发展方向。在行业转型承压，老龄化不断加深的背景下，针对人身险如何扭转动能不足、确定发展方向的问题，中再寿险开展了“全球人身险市场经验及中国人身险转型研究”。研究发现，人口老龄化导致社会医养保障负担加重，推动政策引导企业和个人承担更多责任，为商业人身险创造了市场空间，并带动市场结构由寿险主导向寿险、年金险和健康险多元化发展的方向转型。人身险产品将呈现风险覆盖多元化、保障期限长期化、产品功能综合化的发展趋势。同时，在银发经济的巨大市场中，人身险在养老、医疗、护理等方面都扮演着重要角色，面临着历史性的机遇，为行业进一步推动供给侧改革提供了新思路。基础设施建设方面，2023年中再寿险牵头编制第四套生命表，首次形成横跨行业20余年的死亡率长期趋势分析，为应对生存年金等长寿风险业务的经营和风控做好扎实积累。中再寿险组织实施重疾发生率检视项目，首次收集肺癌分期分型信息，为深入剖析肺癌恶化的本质原因及长期趋势提供数据基础；对行业关注的轻症、多次给付和重疾后生存率等关键定价要素提高了认知，为产品、定价、风控夯实基础。

二是积极推动惠民保发展创新，为老年群体健康风险提供有力保障。惠民保不限年龄和既往症、价格普惠，将老年人群纳入参保体系，是近几年来保险行业积极响应服务普惠民生的重要创新举措之一，同时为老年人医疗提供了有力保障。根据中再寿险经验估算，惠民保对60岁以上老年人群的覆盖程度约为10%，且绝大多数赔付流向了老年人。

中再寿险积极参与普惠金融实践，自2020年开展惠民保业务，率先在苏州入局，积累项目经验，并逐步复制到北京、上海、重庆、天津、广州等多地项目，推动惠民保在全国落地。在此期间，中再寿险开展了一系列业务创新。首先是创新支付，链接产业资源，优化再保方案，成为上海、杭州、重庆等创新药械责任和相关服务的再保方；其次是提供行业运营基础设施，搭建一站式理赔系统，开展数据治理、做好赔付系统运营、经验分析追踪等基础设施建设；最后是融合创新，尝试在惠民保中增加部分慢病风险普筛和创新药械服务，同时纳入多种服务，提供开展跨行业、跨领域合作机会，探索产业融合新赛道。

三是探索商业护理险发展路径，积极推动解决“一人失能全家失衡”问题。目前，我国失能、半失能老年人数量超过4800万人，随着老龄化程度不断加深，预计2050年我国失能老年人将超过1亿人，“一人失能全家失衡”，失能老年人群规模的快速扩大将给家庭和社会带来沉重的照护负担。长期护理险是为被保险人在丧失日常生活能力、年老患病时，侧重于提供护理保障和经济补偿的制度安排。现阶段，我国长护险主要以社保长护为主，自2016年开始陆续在49个城市试点推行，对于提高失能老人生活质量、减轻家庭负担起到了明显的作用。受限于筹资水平，社保长护险存在覆盖面小、保障程度低、待遇支付低等问题。国际经验证明，“政府+市场”双轮驱动成为长期护理保险发展的主要趋势。在当前商业长护险市场规模小、产品价格高、服务功能弱的情况下，中再寿险高度关注失能老人群体，不断摸索符合国情的商业长护险发展路径。由中再寿险研发的重疾型长护险支持了市场上60%以上商业护理险产品，并参与监管机构组织的寿险保单转长护保障的规则研究，为多家公司推出寿险转长护产品提供技术和承保支持。

四是聚焦慢病管理落地和推广，探索“保险+服务”的健康管理模式。老年人群健康状态多以慢病为主、共病生存的模式，其中慢性病成为威胁老年人健康的主要因素。调查显示，我国患有慢性病的城乡老年人占比为79.97%，其中48.81%的老年人同时存在两种及以上慢性病。慢性病不但严重危及老年人身心健康，同时给健康管理带来巨大挑战。伴随老龄化社会进程的加速，慢病群体进一步扩张，在全国范围推行慢病管理意义重大、势在必行。目前部分地方试点资金多来源于财政拨款和社会筹资，可持续性有限，商业保险应成为支付端破局的关键。中再寿险从慢病管理入手，2021年起积极推动“三高共管”服务国家战略项目的落地，并以高血压慢病管理产品为切入点，探索打造以专业医疗级日常服务为核心的慢病保险产品，重点服务以慢病为主的老年人群体。此外，中国再保积极搭建健康产业链和生态圈建设，通过与医药、健康管理及养老服务资源的链接，实现系统的健康和慢病管理服务，延缓保险事故发生，为老年人提供风险保障，降低医疗支出，切实减轻经济负担。

“保险+服务”已成为行业发展趋势，如何走出一条相融并促、切实服务于老年人群美好生活、可持续的商业模式，是一项值得研究的课题。调查显示，“保险+服务”的慢病管理模式有着重大的战略意义，有利于成为打开健康险业务发展瓶颈期突破点。首先是拓宽承保面，在健康体趋于饱和的情况下，将客户群拓展到部分带病人群，尤其是老年群体。其次是创新盈利模式，改变医疗、保险相悖而行的情况，有利于做大流量端口，更好地开展药品、器械创新。最后是控制远期赔付风险，以有效的慢病管理方式对客户进行干预，对于提升老年人群健康水平，提高老年生活质量，减少或推迟重大疾病的发生，减轻保险公司长期赔付风险有重大价值。

立足再保险主力军，做好养老金融大文章

发挥再保险功能是公司服务金融强国建设的重要抓手和主要任务，中国再保应以中央金融工作会议为指引，坚持以人民为中心，立足主责主业，发挥再保险独特定位和功能优势，当好服务银发经济的主力军和维护行业稳定的压舱石，勇担时代重任，全力做好养老金融大文章。

编制好中国自有的生命表、重疾表，夯实行业基础设施。聚焦分析中国人平均寿命、死因分析、生命改善等核心数据，摸清精算定价底数，总结老年人群发生率经验基础，以此聚焦老年险、慢病险、长护险等民生保障类险种，积极开展创新，推动面向银发人群保险产品落地，为应对生存年金等长寿风险业务的经营和风控做好扎实积累。在此基础上，中国再保将引领行业不断完善养老保险的定价机制，夯实长寿风险数据定价基础，把风险定价权牢牢掌握在民族保险手中。

发挥全球化优势，满足老龄化过程中的多种需求。一是引进国际产品，推进本土创新。发挥再保国际化优势，获取国外产品、服务经验并开展分析，以国际经验反哺本土发展。二是通过国际市场分散老龄化相关风险。面对中国社会快速老龄化，长寿风险、护理风险集中的情况，利用成熟的再保险解决方案将长寿风险、投资风险向国际市场分散。

通过数字化赋能，推动保险业务发展实现新突破。一是推动数据价值共创，提高风险精准识别能力。将传统模式下不愿保、不敢保的风险逐渐转变为可保风险，拓宽老年人保险业务边界。二是依靠新科技，实现风险减量管理。如创新保险与可穿戴设备、物联网等应用场景，做好糖尿病、高血压等慢病跟踪管理，真正成为客户的健康守护者，推动被保险客户身体健康改善和医疗成本降低。三是推动数智化运营，推动行业降本增效。推动人工智能在承保、运营、服务、理赔等全流程中的应用，提升业务处理效率。■

（责任编辑　马杰）