预定2022年A股银行第一股，这家城商行成色几何？_新浪财经

　　预定2022年A股银行第一股，这家城商行成色几何？

　　21世纪经济报道记者家俊辉广州报道

　　在A股候场5年之久，西北地区存贷规模最大的城商行——兰州银行即将“圆梦”IPO。

　　12月14日，兰州银行（001227.SZ）发布消息显示，该行将于明年1月5日发行股份，每股发行价格为3.57元，发行股票数量约5.7亿股，不低于发行后总股本的10%（含10%），发行后总股本为56.96亿股。

　　兰州银行的上市之路最早可以追溯到2008年。彼时，该行定下了3年实现IPO的计划，但直到2016年才递交招股书正式向A股发起冲击。如今，候场5年后，兰州银行或将以2022年A股上市银行第一股的身份登陆资本市场，同时也是甘肃省首家上市银行和A股第42家上市银行。

　　资产规模偏小

　　兰州银行官网显示，该行成立于1997年6月，前身为兰州城市合作银行，是甘肃省第一家地方法人股份制商业银行，1998年5月更名为兰州市商业银行，2008年6月更名为兰州银行。

　　根据招股书显示，兰州银行股权较为分散，共有股东 6983 名，其中持股超过5%的股东有5家，分别是兰州市财政局、兰州国资投资（控股）建设集团有限公司、华邦控股集团有限公司、兰州天庆房地产开发有限公司、甘肃盛达集团有限公司，分别持股9.72%、7.87%、5.80%、5.42%、5.36%。

　　根据招股说明书，截至今年6月末，兰州银行总资产为3962.69亿元，较年初增长9.37%。但与A股其他16家上市城商行相比，该行资产规模偏小，仅高于西安银行和厦门银行。

　　同样，与其他上市城商行相比，兰州银行的经营业绩依然处于尾部。数据显示，今年前6个月，兰州银行实现营收39.21亿元，归母净利润7.51亿元。其中，该行营收仅高于西安银行和厦门银行，但净利润直接垫底。

　　不良“顽症”

　　从招股书来看，近几年，偏高的不良贷款率始终是兰州银行难以回避的问题。

　　数据显示，截至今年6月末，兰州银行不良贷款总额为36.54亿元，较年初增加7.25%；不良贷款率为1.71%，较年初下降0.04个百分点。但在上市城商行中，该行的不良率依然偏高，仅低于郑州银行的1.95%。而过去三年，该行不良率分别为2.25%、2.44%、1.75%。

　　显然，不良率已经成为阻碍兰州银行发展的“顽症”，也成为当地监管部门重点关注的问题。根据招股书，甘肃银保监局近几年每年都会就该行的不良提出整改意见。

　　比如今年4月份，甘肃银保监局通报兰州银行2020年存在的主要问题时指出，该行虽然年底前将逾期90天以上的贷款全部调入不良，但逾期贷款大幅增加，资产质量持续承压，年末不良贷款率持续“双升”。

　　对此，兰州银行在招股书中表示，该行已采取多项措施控制不良贷款规模。“2020年批量转让20.39亿元违约贷款、核销26.87亿元不良贷款，2021年1-6月核销了12.44亿元不良贷款，有效化解了存量风险，不良贷款率稳步下降。”

　　此前，有业内人士向记者指出，去年受疫新冠肺炎疫情影响，叠加政策引导下为支持实体经济减费让利，中小银行资产质量普遍都压力较大，“实现上市可以有效补充资本水平，但拟上市的银行，一定要保持审慎经营，通过多种手段化解不良资产，提高资产质量。”

　　值得一提的是，兰州银行此前被监管部门指出，该行对小微企业支持力度有所减弱。但目前来看，该行的对公贷款主要以中小微企业贷款为主，过去三年中小微企业贷款在该行对公贷款中占比均高于75%。

　　在兰州银行看来，这直接影响了其资产质量，“我行主要服务的中小微企业客户受经济周期波动影响较大，贷款资产质量承压，贷款五级分类向下迁徙的比率较高。”

　　但需要指出的是，根据招股书披露的十大不良贷款借款人情况显示，截至今年6月末，该行的最大一笔不良贷款来自“兰州马大胡子餐饮服务有限公司”，高达4.42亿元，占该行不良贷款总额的12.11%。而启信宝显示，这家成立于1998年的马大胡子餐饮注册资本仅为100万元，2020年的社保信息仅有3人。

　　资本承压

　　除了业绩表现和资产质量外，兰州银行的资本状况也不容乐观。

　　数据显示，截至今年6月末，兰州银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率均有不同程度下降。尤其是核心一级资本充足率，近三年来呈现持续下降的态势，从2018年的10.27%已下滑至8.37%，已明显逼近监管红线。

　　对此，兰州银行在招股书中表示，该行制定了《兰州银行资本补充规划》，“为确保持续满足中国银监会对商业银行资本充足率的要求，本行将采取多种措施，努力将资本充足率保持在较高水平。根据本行最近三年业务发展情况，预计本行资本规划目标将略高于监管要求水平。”

　　此前，该行已明确表示，此次发行募集资金在扣除发行费用后，将全部用于充实该行资本金，以提高资本充足水平。

　　此外，兰州银行也提出，将在监管许可的范围内，通过发行二级资本债券等方式补充二级资本，以形成多元化的资本补充机制，在进一步提高资本充足水平的同时降低资本补充的融资成本，完善融资结构；根据监管规定和市场情况，择机以股权融资方式，补充核心一级资本；密切关注市场动态，结合自身需要，适时采用优先股等其他资本补充方式，提高资本充足水平。