郑杨：将推动上海地方金融监管的条例尽快出台

　　新浪财经讯 “2019陆家嘴（15.470， 0.18， 1.18%）论坛”于6月13日-14日在上海召开。上海市地方金融监督管理局局长郑杨出席“浦江夜话：全面提升资源配置能力——上海国际金融中心的核心竞争力”环节。

　　郑杨表示，我们将推动上海地方金融监管的条例尽快出台，建设金融风险管理和压力的测试中心，在监管得好的前提下，争取更多的产品、更多的创新、更多的改革措施在上海先行先试。

　　以下为演讲全文：

　　尊敬的各位来宾，女士们、先生们，大家晚上好，非常欢迎各位嘉宾来参加今年的陆家嘴论坛，来到我们浦江之畔共夜话。如果说白天的大会是思想的饕餮盛宴的话，晚上的夜话就像温酒小酌，气氛可以更加轻松活泼一点。如果说窗外还有一点绵绵细雨，更有一些独特的情调。大家晚上可以稍微敞开点来谈，就如何提升上海金融中心核心竞争力展开探讨。刚才方主席要我先铺垫一下，我先说一点我的想法，大概有三点。

　　第一，上海能够基本完成国发2019年19号文件提出的目标，建设上海金融中心是重要的国家战略，也是上海承担的重大使命，多年来在党中央国务院的正确领导下，在国家相关部委的指导支持下，也在社会各界共同努力下，上海金融中心取得了积极进展。如果以大家熟悉的目标来衡量的话，明年要基本建成与我国经济实力以及人民币的国际地位相适应的国际金融中心的目标，要完成这个目标可以从三个维度进行一些说明。

　　从框架体系来看，金融中心的框架已经基本建立，上海已经形成格局完整、品种完备、交易活跃的金融市场体系，也可以说上海和纽约伦敦一样，具备了国际金融中心城市所有的主要要素。上海集聚了各类全国性的要素市场，在国际上排名也是显著提升，多个品种交易量位居全球前列。

　　其中，外资金融机构占比超过30%，大概501家。上海已经成为外资金融机构在华的主要集聚地。同时各类国际化总部型功能性的金融机构不断在沪涌现，金砖国家新开发银行，人民币跨境支付系统、CCP12和中国保险投资基金相继落户上海，还会有一些大的机构会落户上海。

　　还比如上海已经形成了产品丰富、服务齐备、创新突出的金融业务的体系，多年来中央支持上海在金融改革方面先行先试，许多创新探索都在上海试点，上海已经成为金融产品和业务品种较为丰富较为集中的城市。

　　自由贸易账户的功能不断拓展，并且我们还要将它提升为本外币一体化的账户。铜期权两年期国债期货等金融产品持续推出，跨境人民币业务、投贷联动，ETF等业务不断创新，层出不穷。此外我们自贸区成立五年来，我们也发布和推广了9批110个金融创新的案例。

　　从第二个维度来讲，从内涵功能来看，上海金融中心应当具备的基本功能可以说形成了一定的规模。也就是说在集聚了所有的主体要素基础上，国际金融中心的功能在逐步完善。除了传统的投融资功能以外，我们金融中心的核心功能归根到底就是对货币定价的功能。

　　上海金融市场的直接融资额达到了9.6万亿元，是十年前的4倍，同比增长25.8%，占全国的直接融资总额85%以上。对货币的定价功能来说，我们人民币的价格形成、资产定价和支付结算的功能，三方面上海较十年以前取得了较大进展。今天上午易纲行长也指出来，上海要建设全球人民币资产中心。

　　价格形成方面，人民币基准价格体系建设稳步推进，影响力不断提升。央行多年在上海推广的上海同业拆借利率应用的范围不断扩大，去年货币市场成交量达到了862万亿元，同比增长24%。中债登在上海推出的上海关键收益率选取3个月、一年期等6个期限的国债收益率曲线，外汇交易中心汇率指数也成为国内外观察人民币汇率量化指标和基准价格。

　　资产定价功能方面，一批以人民币计价产品的上海价格的影响凸显，“上海金”引入了海外投资者，迪拜交易所推出了挂钩“上海金”的期货产品。最近黄金交易所还要跟芝加哥交易所进行一些合作。原油期货去年3月上市以来，日均成交量已跻身全球交易量前三位，螺纹钢、铜、天然橡胶等十个期货品种的交易量位居全球第一，对于相关大宗商品定价能力来说，我们在逐步拓展。

　　支付清算功能方面，上海已经成为人民币全球清算支付的核心枢纽，人民币的跨境支付系统二期全面投产，日均处理金额超过千亿元，业务覆盖159个国家和地区，为人民币国际化进程提供了重要支撑。上海已经成为全球交易规模最大的银行卡交易清算中心，我们银联全球受理的网络延伸到了170个国家和地区。

　　第三个维度，从发展环境来看，金融中心环境生态持续优化，获得广泛认可。金融法治环境方面，我们率先成立了金融法院、金融审判厅、金融检查科、金融仲裁院、央行金融消费者权益保护局、金融纠纷调解中心陆续成立。

　　我们也颁布实施《上海市推进金融中心建设条例》，信用体系建设方面，出台了全国首部地方性的信用条例。人民银行的征信中心已经建成全国集中统一的金融信用信息的数据库，人民银行的征信中心落户在上海已经十年了。

　　上海市公共信息信用服务平台开通运营，金融服务的专业机构体系不断健全，陆家嘴金融城沿黄浦江金融集聚带建设成效明显。此外，我们近年来上海通过主动实施各项金融服务的措施，积极吸引金融人才集聚上海，现在在沪的金融从业人员超过37万。

　　在英国独立智库最新推出发布的全球金融中心指数GFCI的排名当中，上海连续两年保持全球第五名。根据GFCI的评价，上海在营商环境、能力资本、基础设施、声誉等方面表现比较好，得到了国内外认可。

　　但是我们也清醒的认识到，我们和成熟的金融中心城市相比，上海还存在着差距。比如说我们的市场大，但是不强，整体上缺乏足够的市场的定价权和话语权，国际化程度需要进一步提高，全球资源配置能力还有很大提升空间。上海金融发展环境需要不断优化，政府还要为此付出更大的努力。这些问题都需要我们来正视解决，同时也要通过金融开放、改革创新来加以推进。

　　第二方面，我们要全面提升上海配置全球资源的能力，关键在于重点发挥市场配置资源的决定性作用。当前上海已经完全确立了以市场为核心的金融中心的地位，初步形成了全球的人民币的产品创新、交易定价、清算中心，我们应当充分发挥这一优势。

　　我们要坚持一个核心，做到三个“更加注重”。一个核心是要继续把金融市场体系建设作为我们上海金融中心的核心，这也是我们上海金融中心的一个基础。金融市场是优化资源配置的重要载体，也是金融体系参与国际竞争的主要渠道，也是金融中心服务全国的关键性的平台。

　　因此上海金融中心建设必须牢牢抓住市场体系这一核心，不断取得新的突破，要继续拓展人民币市场、产品市场的广度和深度，丰富人民币产品和工具，健全交易定价、支付清算等功能。形成一个多层次、多功能的金融市场体系。 

　　同时我们还要做到三个更加注重，一是更加注重开放引领，打造全方位的金融服务体系。我们在通过自贸区加快了金融的开放步伐，我们金融业的开放也将持续推进。特别是我们最近对于外资持股比例限制方面进行了一些大胆的尝试，同时也打造了“一带一路”的投融资中心，使上海成为我们国内外资源配置和合作共赢的重要节点。

　　二是要更加注重深化改革，建设全球金融科技的创新体系。我们要探索实施监管的创新机制，积极应用监管科技，鼓励金融机构运用科技的手段提升金融的服务。我们中国建设银行科技金融公司落户上海，今天中国银行科技金融公司下午刚刚挂牌，也落户在我们上海。这样有利于上海成为金融的科技中心。

　　我们要在有效开展风险压力和服务能力测试的基础上，研究制定金融科技的中国标准、上海标准，赢得金融科技领域方面的竞争力。我们上海作为金融中心城市和科创中心城市，理应在金融科技方面要有大的作为。

　　三要更加注重风险防范，加强金融营商环境的建设，坚决打好防范化解重大金融风险的攻坚战，守住不发生系统性、区域性风险的底线，不断完善金融法治、税收、会计、信用、监管等制度体系，同时要强化专业服务队伍的建设和壮大。

　　第三，我想讲的是进入决胜冲刺阶段，上海金融中心建设仍需大胆作为。今年1月份，经国务院批准，人民银行、国家发改委等八部委发布了上海金融中心建设三年行动计划，指出我们金融中心建设的目标和路径，明确了我们的战略重点和推进的举措。我们要乘势而进，奋发有为。 

　　我们想通过三方面推进：一是在三大任务方面积极作为。去年11月，总书记交给我们上海三大任务，这三大任务都跟金融有关系，也给我们很好的机会推进金融创新和发展。我们要主动服务好科创板，今天科创板开板了，以后我们还要开市，我们要把科创板和注册制的试点全面服务好，落实好。 [

　　加强资本市场和科技资源的结合，支持更多的优质的科技企业做强做大，打造服务全国科创企业的重要投融资平台。我们要深化以设立新片区为重点的自贸区的金融改革创新，争取实施更有力度的开放突破的举措和更大程度的风险压力测试。

　　同时我们还要研究推进长三角金融一体化，加强长三角区域的金融监管政策的协调，提升政策的一致性，争取在科创企业金融服务方面率先实现一体化。当然我们现在长三角方面，还要把长三角的风险群防群控工作，还有重大案件的协调处置机制建好。

　　二是要在加快金融开放创新方面勇于作为，在金融机构集聚方面，我们吸引了全球知名的资产管理机构，打造全球资产管理中心，积极培育保险市场，吸引大型的再保险公司来落户。

　　我们上海还是要打造国际的保险中心，推动更多的国际性的金融机构入驻上海。在金融创新方面，我们要加快金融市场关键产品和工具的创新，推出成品油、天然气、航运价格衍生品等期货产品，继续扩大上海的金融市场与境外市场的互联互通。

　　三是在防范化解重大金融风险方面敢于作为，我们要进一步加强地方金融监管的责任，同时强化央地金融管理的协同配合，严防跨区域、跨市场、跨行业的风险交叉叠加成系统性的重大风险。

　　我们将推动上海地方金融监管的条例尽快出台，建设金融风险管理和压力的测试中心，在监管得好的前提下，争取更多的产品、更多的创新、更多的改革措施在上海先行先试。 

　　今天我们借这个场合，想通过第十一届陆家嘴论坛，引起一个新的高潮，我们要把陆家嘴论坛办成大家思想交锋、智慧碰撞的高端的全球的金融服务平台，希望大家继续支持我们，把这个论坛办好，我也代表主办方祝大家身体健康、万事如意，谢谢。

　　我来补充讲一下，对外开放这个事情对于上海是很好的机会，上海本来就是一直开放的城市，也有开放包容的精神。新一轮对外开放以来，上海还是尽量抓住机会，去年我们发布了扩大开放一百条，里面32条都是金融方面的。

　　我们根据外资的一些情况和国内企业的要求，金融局做了双方面对接。前后报了4批39个对外开放项目，经过一行两会陆陆续续批大概有17、18个项目落地了。我们引进来同时要走出去。

　　第二要营造良好环境，刚才摩根大通高管和方主席都讲了，我们要营造一个良好的环境，规范、透明、可预期，要让外国人来了之后真喜欢你这个环境，来了就不愿意走，这是真正的实力。我们在进一步提高双向开放的前提下，我们还是要把自己金融管理能力和服务能力要进一步提升，营造好的环境。

　　刚才你讲的我们要防止金融风险，控制系统性、区域性风险，我们想处理好三个方面的关系。第一在创新当中求发展，在发展当中求稳定，上海历来主张要把全国改革开放项目，包括金融改革和产品放到上海来。基本功还要进一步扎实。发展创新当中怎么求得稳定要做好。

　　第二加强中央和地方监管的互动协调，加强综合监管和功能监管。还有关口前移，我们搞了大数据和一些系统，我们把中央一些在沪单位还有互联网好的企业，他们的系统和我们监控系统进行对接——有风险或者苗头赶紧下手早点提醒，早点采取措施，更加防范风险，这方面要继续努力。 

责任编辑：张译文