刚刚，工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行，全部官宣“降息”！20万元定存三年，利息少1500元_新浪财经

每经编辑孙志成

中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中国邮政储蓄银行等多家银行发布公告，从今天（10月18日）起，下调人民币存款挂牌利率。

具体来看，六家银行活期存款利率均下调至0.1%；定期利率则稍有不同。

工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行三个月期、半年期、一年期、三年期和五年期均下调25个基点，分别为0.80%、1.00%、1.10%、1.20%、1.50%和1.55%。

而邮储银行三个月期、半年期、一年期、三年期和五年期分别调整为0.80%、1.01%、1.13%、1.50%、1.50%和1.55%。

此外，7天期通知存款利率也同步下调25基点至0.45%。

由此来计算，三年期存款利率降息0.25个百分点，如果20万元存三年，降息后三年利息少了1500元。

按照以往存款降息的路径，国有大行率先降息后，中小银行梯次跟进。预计股份制银行即将启动存款降息。

18日，招商银行发布《关于调整人民币存款利率的公告》执行新的利率水平，调整之后，活期存款利率为0.1%；3个月、6个月、1年期、2年期、3年期、5年期定期存款利率分别为0.8%、1%、1.1%、1.2%、1.5%和1.55%。

事实上，此次降息也是国有银行时隔近3个月后，再次下调存款利率。今年7月25日，工、农、中、建、交、邮储六大行集体下调存款挂牌利率，股份制银行、地方银行紧随其后纷纷跟进，开启了一轮新的降息。与7月上一轮降息相比，此次定期存款挂牌利率下调幅度更大，上一轮定期存款挂牌利率根据期限不同下调幅度为10bp、20bp。

此前，大型银行已五次主动下调存款利率，分别在2022年9月、2023年6月、2023年9月、2023年12月和2024年7月。

中国银行研究院研报称，存款利率下调必然会对居民储蓄投资行为产生长期连锁反应，一方面，部分存款可能向中小金融机构搬家，但考虑到便捷性、稳定性等因素，这部分存款转移规模并不会太大。另一方面，部分存款也可能向理财市场分流，资管行业发展面临新变局，随着更多银行加入存款利率下调大军，预计2024年下半年理财规模有望继续较快增长。

据北京商报，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华指出，六家国有大行以及招商银行存款挂牌利率今日下调，预示新一轮银行存款调降拉开序幕，后续中小银行有望梯次跟进。本次下调幅度明显加大，主要是人民银行此前降息幅度超预期，市场利率维持低位，为本次银行调降存款利率创造了有利条件。

周茂华强调，下调存款利率是因为目前存款市场存在结构失衡，银行普遍面临净息差压力和市场利率中枢下移。近年来由于宏观经济波动，投资者风险偏好降低，金融市场波动，储蓄定期化明显，目前定期存款占比明显高于趋势水平。商业银行根据市场情况为存款产品合理重定价。近年来，商业银行持续让利实体经济，存款定期化推升成本；国内房贷利率接连大幅调整，存量房贷利率重定价；加上金融市场波动等，目前银行净息差已经跌破1.8%监管合意水平。银行充分利用存款利率市场化调节机制，以稳定负债成本，为银行进一步合理让利实体经济拓展空间。

据新京报，东方金诚首席宏观分析师王青认为，当前银行开启新一轮存款利率下调，对稳息差，进而保障商业银行稳健经营，持续加大对实体经济融资支持力度具有重要意义。本轮银行存款利率下调，基本可以抵消各类贷款利率下调对净息差的影响。

招联首席研究员董希淼预计，下一阶段，在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，商业银行息差收窄压力仍然较大，还将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。除了下调存款利率之外，商业银行还应减少对存款的利息补贴以及利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。

董希淼指出，在各类资管产品收益率以及存款利率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。

编辑|孙志成杜波