【焦点复盘】政策组合拳扭转市场信心，化债、并购重组等多点开花，大批高位人气股反包涨停_新浪财经

财联社10月14日讯，今日111股涨停，19股炸板，封板率为85%，宏达新材4连板，海通证券3连板，宝塔实业、华立股份2连板，双成药业17天15板，常山北明18天10板，中粮资本10天9板，卓朗科技13天9板，润和软件20CM8天5板，光大嘉宝、云南城投8天5板，中油资本9天5板，跨境通10天5板，科蓝软件、蒙草生态、国民技术、科蓝软件20CM6天4板，国华网安、拓维信息6天4板，津投城开8天4板，红相股份20CM4天3板，可川科技5天3板，润欣科技、宇信科技、新点软件、软通动力、光弘科技、荣科科技、银邦股份20CM6天3板，高新发展、达华智能、越秀资本、汇顶科技、瑞芯微、国新健康6天3板，北交所晟楠科技、百甲科技30CM首板。整体上个股涨多跌少，全市场超5000只个股上涨。沪深两市全天成交额1.63万亿元，较上个交易日放量630亿。板块方面，华为概念、软件开发、军工装备、化债概念等板块涨幅居前，无下跌板块。截至收盘，沪指涨2.07%，深成指涨2.65%，创业板指涨2.6%。

人气及连板股分析

尽管昨日连板股晋级率仍仅有28.6%，但上周分歧的一批高位人气股展开批量反核或新高走势，其中中粮资本、润和软件、双成药业的涨停分别带动多元金融、华为产业链以及并购重组三大热门主题的集体加强。其中润和软件的连续两日巨震长阳，今日一举创出历史新高，带动20厘米方向人气的显著提升，今日涨停的20CM个股家数高达近30家。而相比之下，10CM方向的强度一方面受到双创方向吸金的拖累，另一方面并购重组概念人气龙双成药业尽管今日走出反核板，但更多源于整个并购重组概念强度对其的正反馈，而并非其对这一方向的有效带动。且今日几大高位人气股的集体反核上板，或预示短线情绪已经临近顶部区间，后续整个题材股分化预期下，对几大热门板块的后排股不应继续盲目追高。

主线热点

财政部部长蓝佛安在国新办新闻发布会上公布四项增量财政政策，聚焦支持地方化解隐性债务等四方面。化债概念早盘大面积拉升，蒙草生态、光大嘉宝、信达地产、浙江东方、银宝山新、越秀资本等大批成分股涨停。不过该板块整体强度与周末化债消息出台后的市场热议程度并不相称，除去光大嘉宝、信达地产等少数前排品种外，多数涨停个股今日盘中均走出放量分歧，后续该板块整体或难现高溢价。而受到财政部表示将支持国有大型商业银行补充核心一级资本的消息刺激，银行板块整体表现则相对稳定，地方城商行、农商行领涨，渝农商行冲击涨停，齐鲁、重庆、贵阳、宁波银行均涨超5%。此前城商、农商行的严重破净走势，本身就隐含了对城投坏账风险预期，如果地方化债力度能够超预期，银行板块整体估值修复空间仍然可期。

腾讯微信鸿蒙原生版已正式上架华为商店。此外，HarmonyOS NEXT已开启公测，报名申请人数超过了100多万。鸿蒙概念持续站上风口，人气龙润和软件、常山北明双双涨停，前者一举创出历史新高，叠加跨境支付、金融科技等多概念的宇信科技、新点软件等多只20CM个股涨停。而在Mate 70发布在即以及折叠屏手机热销等多重利好加持下，光弘科技、东田微、银邦股份、福日电子等华为手机概念股也纷纷涨停，本身也可视为鸿蒙概念热度向硬件端的延伸。除去华为产业链外，近期算力硬件端在GB200消息面超预期释放加持下表现亮眼，其中铜缆连接器龙头神宇股份、沃尔核材双双涨停，PCB、光模块等方向核心品种的上升趋势也保持完好，随着GB200服务器进入批量交付，资金持续回流这些核心方向或并非对于三季报业绩的简单博弈。

10月10日，上交所再次举行券商座谈会，现场宣讲并购重组最新政策精神，并就进一步活跃并购重组市场、打通政策落地“最后一公里”听取意见建议。近期发布并购重组方案公司仍层出不穷，光智科技复牌全天无量封死一字涨停，双成药业展开反核走出17天15板，罗博特科、宝塔实业、中航电测等多股涨停。从近期一些披露并购重组方案公司看，市场对一些并购标的为半导体等硬科技方向公司表现则更为青睐，因此并购重组概念近期和半导体持续走出强关联，而瑞芯微、汇顶科技、天德钰等受益消费电子回暖的业绩方向近期也持续转强，而半导体设备等细分作为板块内传统绩优和高成长方向，后续也有望重新得到资金回流。

据中航电测最新公告，成飞集团调整全年关联交易额度：采购商品和接受劳务从2亿调整到320亿；出售商品和提供劳务从7亿调整到55亿。财务公司存款额度调整到455亿。近期多家军工上市公司披露订单合同公告，机构普遍解读为军工行业复苏开始。军工板块全天表现亮眼，除去并购重组实施在即的中航电测封死涨停并逼近前高外，叠加摘帽概念的红相股份、炼石航空以及叠加低空经济等概念的北方长龙、立航科技等多股涨停。可见该板块的领涨方向目前仍以并购重组等题材的强度叠加为主，而一些存在消息面利好刺激的例如商业航天、低空经济等方向的加持下，其中的一些20厘米小票仍有超预期可能。

后市展望

今日市场在多重政策面利好提振下摆脱调整，再度走出放量普涨行情，随着三十年国债收益率再度止跌转涨，资金的风险偏好提升背景下，指数目前点位下继续下探的空间相对有限。成交金额方面，今日也结束连续缩量，今日小幅回升至1.6万亿元以上，尽管场充裕的流动性加持下，仍能支持题材炒作的多点开花。但今日大批高位人气股悉数展开批量反核，也印证市场负面情绪的释放已经基本告一段落。而市场短期完成普涨后情绪或过于一致，泛科技方向上市公司业绩层面成为资金选股偏好的主要参考依据，关注市场风格从题材炒作向业绩浪转化可能。

今日涨停分析图