严查贷款炒股银行大数据“排雷”_新浪财经

转自：中国经营报

本报记者杨井鑫北京报道

伴随A股市场在国庆节后冲高回落，一批贷款炒股的投机者已经自食苦果。此前，市场上“杠杆拉满”进股市的声音不断，声称“能在市场高歌猛进中赚得盆满钵满”。但是，投资者若“一步踏错”可能也会输得凄惨。

据《中国经营报》记者了解，A股市场在国庆节前的一波行情让股民对后市有了更大的期待。为了抓住此次机会，投资者尽量筹集更多资金投进市场以获取更高收益，甚至还有部分人铤而走险尝试贷款炒股，忽视了瞬息万变的市场风险。

事实上，监管此前已经对商业银行进行了窗口指导，要求金融机构强化内控和合规管理，严控加杠杆，尤其要严禁信贷资金违规入股市。多家银行在发布风险提示的同时，也启动了风险排查工作，包括可疑消费和取现行为。一旦发现贷款资金转借他人或改变资金用途，银行明确表示将追究法律责任。

资金腾挪

从银行的贷款情况看，近期申请贷款的客户较以往明显增多。甚至在国庆假期，银行系统因业务量增加出现宕机、银行技术部门被迫加班的现象。

自10月8日入市仅不到一天时间，深圳的许铭（化名）就亏损了4万多元。

“看到国庆节后（8日）的市场仍然表现不错，下午收盘前杀入了创业板的医药股，准备‘打一枪就撤’。万万没想到，9日开盘就跌了5个点，收盘时跌幅更是超过了10%。”许铭表示，他入市时正好赶上了市场回调，让他损失惨重。

他告诉记者，这次的炒股资金有40万元，9日市场收盘前已清仓。股市“一日游”亏损4万多元，运气实在很背。“也怕后市继续回调刹不住车，只能先撤出来了。”

除了亏损4万多元资金之外，更糟糕的是，许铭这次炒股的资金是来源于银行贷款。监管的窗口指导和银行的风险排查，让他对贷款合规有所顾虑。在向父母求助之后，许铭表示已经将窟窿填上，并且提前还上了贷款。

“由于每月的收入还不错，还款能力是有的。去年年底银行账户里一共积攒了60多万元，但是苦于没有投资渠道，就将现金都偿还了剩余的房贷，导致手头没什么钱。这次贷款炒股也是无奈之举，想着抓住这次机会。”许铭表示，对市场的判断失误了，而自己也要为冲动的行为买单。

自9月24日起，中国股市在国庆节前开启了大幅上涨模式。9月30日，两市成交超2.6万亿元，沪指重回3300点。A股似乎已开启了“牛市”行情，全国股民投资热情一片高涨。整个国庆节期间，开户入市的“新股民”更是快速增加，投资者对后市持续冲高的信心空前高涨。

“国庆节长假对很多股民来说就是准备‘弹药’的时间。”许铭表示，由于短时间很难筹集到一大笔资金，就想到了银行贷款。

许铭向记者透露，他在两家银行分别有20万元的消费贷额度。通过转账和取现的方式，他在朋友的帮助下顺利套出了40万元贷款资金。“贷款资金是不能直接进入股市的，只能通过转账给第三方，然后再取现来规避银行监管。”

许铭表示：“不该贷款炒股，这是一个教训。”

实际上，在此前股市的一片涨声之中，许铭贷款炒股的现象并非个例。记者从业内人士了解到，市场目前贷款炒股的话题很热门。从银行的贷款情况看，近期申请贷款的客户较以往明显增多。甚至在国庆假期，银行系统因业务量增加出现宕机、银行技术部门被迫加班的现象。“这些贷款客户中是否有贷款炒股的情况，这很难说。”一位业内人士表示，部分人可能明知贷款炒股违规，却抵挡不住诱惑。

排查风险

对于防止信贷资金违规进入股市的做法，银行加大了大数据的应用，对股市上涨期间的可疑消费、转账或者取现行为针对性排查。

10月8日，国家金融监督管理总局对商业银行进行了窗口指导，要求金融机构强化内控和合规管理，严控加杠杆，尤其要严禁信贷资金违规入股市。

同一天，多家银行发布了关于严禁信贷资金流入房市、股市等领域的声明。例如，河源农商银行公告称，根据国家金融监管部门关于信贷资金的有关规定，信贷资金不得违规流入房地产市场，不得用于股票、期货、金融衍生品以及国家有关法律、法规和规章禁止的其他用途。如客户将信贷资金违规流向前述领域，一经发现，将提前收回贷款。

10月9日，邮储银行（601658.SH）客户经理也通过朋友圈发布消息称：“个人信用消费贷款资金只能用于支付借款本人及配偶、父母、子女合法消费支出。不得用于购买住房、生产经营、股本权益性投资及其他法律、法规禁止或限制用途。在贷款发放后，如果我们在电话回访或贷后检查中发现您将贷款转借他人或者擅自改变贷款用途，我们将追究您贷款挪作他用的相关法律责任。”

一家股份制银行人士对记者表示：“对于防止信贷资金违规进入股市的做法，银行加大了大数据的应用，对股市上涨期间的可疑消费、转账或者取现行为针对性排查。同时，还会对一部分贷款客户的资金用途进行抽查，要求提供消费证明或者凭证。”

据了解，按照监管的要求，目前不少银行客户经理都在高频提示信贷资金违规进入股市的风险。记者在采访中了解到，各家银行对待信贷资金违规入市的做法稍有区别。有的银行仅强调会按照合同提前收回贷款，有的银行提到会收回授信额度，还有部分银行强调将上报征信、追究相应法律责任。

上述股份制银行人士表示，银行严控信贷资金违规进入股市也是对客户的保护。股市的投资风险较大，不确定性也很高，如果客户将固定用途的信贷资金挪用去炒股，亏损过大之后可能超出客户承受能力，导致银行贷款形成坏账。“贷款资金被挪用于炒股，银行对客户的风险评级就不准确了。换句话说，银行的风险评估和针对评估既定的措施也就变得毫无意义。”

更重要的是，该股份制银行人士认为：“如果银行对信贷资金违规进入股市管理不到位，一旦监管检查发现，那么银行也会受到连累，今年已经有多家银行及分支机构因此受到处罚。”

据不完全统计，2024年，已有14家银行明确因为信贷资金违规流入股市“吃了”监管罚单，覆盖了国有大型银行、股份制银行、城商行、农商行和村镇银行。其中，村镇银行数量最多。

此外，监管罚单中有很多银行的被罚原因涉及贷款管理不到位、信贷资金被挪用、贷款资金进入限制性领域等。虽然罚单中没有明确是信贷资金违规进入股市，但是也不排除这种可能。

某券商机构分析师表示，个人消费贷违规进入股市的风险对单个银行来说有限，但是更大的风险在于多头负债和过度负债之后投资炒股。比如，一个人仅仅在一家银行贷款20万元的消费贷炒股，即使亏损了一半，10万元的窟窿可能凭借薪水或者父母亲戚的帮助还有能力偿还。但是，如果这个人同时在4～5家银行做消费贷，将资金量放大到100万元甚至更多，那么亏损一半即超过50万元的窟窿也许就很难填上了。

“相比消费贷资金炒股来说，通过挪用住房抵押的经营贷资金炒股的风险会更大。企业经营贷的额度更高，资金挪用也就意味着更高的风险。”该分析师认为。

他还表示，“股市有风险，投资须谨慎”并非一句空话。投资者要对自己的能力范围有清醒认识，要了解自身的损失承受能力，不能抱着侥幸心理，投资上一味加杠杆。否则，可能后悔莫及。