【新华解读】引导资金精准聚焦“两新”领域银行间创新推出债务融资工具|债务融资工具_新浪财经

转自：新华财经

新华财经北京7月5日电（王菁）推动大规模设备更新和消费品以旧换新（简称“两新”）是党中央、国务院着眼高质量发展大局作出的重大决策部署，具有全局性战略意义。在此背景下，金融市场积极通过多种方式和工具，助力“两新”领域主体高效发展运营。

7月5日，中国银行间市场交易商协会（简称“交易商协会”）消息称，在人民银行的指导下，交易商协会创新推出银行间市场支持“两新”债务融资工具，引导资金精准聚焦重点行业设备更新改造、耐用消费品以旧换新等领域。

首批“两新”债务融资工具落地产品机制设计灵活、主体覆盖较广

“两新”债务融资工具依托交易商协会现有产品，推动募集资金投向于国务院发布的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》（简称《行动方案》）所涉及领域，采用“产品不贴标，用途针对性强”的方式，市场化引导资金精准聚焦“两新”领域，为金融支持“两新”工作探索新路径。

从资金投向来看，募集资金需要投向设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用等《行动方案》涉及领域，专项用途占比不低于30%。同时，“两新”债务融资工具还建立台账管理或监管账户，加强存续期信息披露，多种方式确保用于“两新”募集资金投向对应领域。

新华财经获悉，截至目前，国家管网集团、大唐国际、山东宏桥等9家企业已经完成首批70亿元“两新”债务融资工具发行，发行人涵盖央企、地方国企和民营企业，其中54亿元专项用于“两新”领域，占比达78%，包括化工、电力、纺织等重点行业生产设备更新和技术改造，供热、供气、污水处理等基础设施领域设备节能更新改造，覆盖《行动方案》多个领域。

从产品设计来看，“两新”债务融资工具机制设计灵活，引导各类主体投入“两新”工作。具体来看，发行人类型丰富，首批项目中共有5家央企、3家地方国企及1家民企；投资人结构多元，包括银行、券商、基金、信托等各类机构，认购热情高涨，彰显各类主体社会责任。

江苏银行主承销了江苏悦达和大唐国际两笔项目，该行负责人对新华财经表示，“‘两新’债务融资工具首批项目覆盖了央企、地方国企、民营企业，领域覆盖电力、纺织、天然气等各行各业，依托债券创新产品助力企业向“新”发展，进一步拓宽企业融资渠道，促进实体经济高质量发展，起到了很好的示范作用。”

同时，监管还鼓励“两新”债务融资工具与绿色债务融资工具、科创票据等创新产品结合，发挥组合式产品的协同效力和创新优势；“如南方电网发行‘两新’绿债，山东宏桥实现‘两新’科创，国家管网更是设置时间优先机制，促进发行利率更加市场化，提升投融资双方体验感。'”相关负责人对新华财经解释称。

山东宏桥相关负责人对新华财经表示，随着业务发展壮大，公司存在生产线升级换代需求。交易商协会推出“两新”债务融资工具，助力公司利用资本市场融资，实施设备更新，有利于公司实现安全高效、节能降耗、绿色循环的业务发展目标。

另从存续期管理来看，该工具要求发行人披露募投项目预期达到的效果等内容，并于存续期间在年报中持续披露，确保资金的有效利用，突出“两新”所带来的经济、社会或环境效益。

其中，桂冠电力在设备更新改造后，风电场由亏转盈，营运能力显著提升；南方电网通过对智能电网的升级改造，降低配电网线损耗，募投项目所属区域每年可降低二氧化碳排放量652.82万吨，凸显“两新”带来的环境效益。

南方电网有关负责人对新华财经表示，南方电网“两新”绿色债务融资工具成功落地，有效拓宽了“两新”领域的融资渠道，助力公司有效落实“十四五”电网发展规划相关方针政策，有利于更好服务南方五省区碳达峰、碳中和及经济社会高质量发展。

“‘两新’债务融资工具的成功发行是金融助力“两新”领域科技创新的生动实践。”悦达集团相关负责人称。

突出经济、社会与环境效益债务融资率先践行金融助实体

一直以来，监管部门高度关注国家重大决策部署，从各自领域出发支持决策分层、分步落地。

日前，交易商协会召开银行间市场支持“两新”投融资推进会。国务院国资委产权局、中国人民银行信贷市场司、国家发展改革委环资司相关领导出席会议，发行人、主承销商及投资人近30家市场机构参会。

国务院国资委产权局相关负责人指出，大规模设备更新是推动技术变革和产业升级的先决条件，是中央企业塑造发展优势的重要机遇。银行间市场各类创新产品为企业高质量发展提供了有效的融资渠道和广泛的资金支持。在新形势下，国资央企要彰显社会责任，用好银行间市场融资渠道，有针对性地精准落实党中央、国务院的重大战略部署。

中国人民银行信贷市场司相关负责人表示，今年以来，人民银行创设5000亿元科技创新和技术改造再贷款，推动扩大制造业中长期贷款投放，调整汽车贷款政策，精准支持“两新”领域融资。下一步，将继续支持金融机构用好用足政策工具，综合运用信贷、债券等手段，为“两新”领域发展提供优质金融服务。

国家发展改革委环资司相关业务负责人则表示，“两新”工作“1+N”政策体系初步构建完成，发展改革委等多部委通过多渠道下达中央资金支持“两新”工作，强化投资、财政、税收、金融等要素保障。后续国家发展改革委将切实发挥牵头部门作用，加强统筹协调，形成工作合力，推动“两新”工作取得更大成效。

彼时，国家管网集团、中国银行、亚投行等十余家市场机构代表提出，“两新”领域仍存在较大资金缺口，希望能够推出具有标识性的产品，丰富产品结构设计，与信贷政策实现错位组合，充分发挥金融市场在落实国家重大战略方面的重要作用，引导全社会共同投入，更加全面深入地参与设备更新和消费品以旧换新的各方面工作。

“兵贵神速”。时隔近半个多月时间，交易商协会已经将“两新”投融资支持行动落到实处。

作为承销多笔首批“两新”项目的主承销商，浦发银行对新华财经表示，银行间市场首批“两新”债务融资工具的推出，既是贯彻党中央、国务院“两新”决策部署的具体实践，更是金融支持实体经济的有力举措。未来，浦发银行也将继续不断创新金融产品与服务，为“两新”领域发展贡献更多“浦发智慧”。

同为主承销商的建设银行也认为，“首批项目实现了‘两新’用途与绿色、科创等产品的创新结合，进一步拓宽了发行人的融资渠道和增强创新发展动能的路径，也有利于引导资金畅通资源循环利用链条，助力提高国民经济循环质量和水平。”

正如交易商协会党委委员、副秘书长曹媛媛所说，协会将在人民银行、国资委、发改委等主管部门指导下，积极推进用于“两新”领域的债务融资工具落地，在重点领域持续发力，切实提升金融支持“两新”领域的能力和质效。

编辑：王柘