专家撰文分析“先买后付”商业模式_新浪财经

转自：中国税网

英国思克莱德大学高级讲师利维亚·潘科托近期撰文总结先买后付（BNPL）计划的规律特点以及多个国家的监管实践。近年来，BNPL越来越受欢迎，BNPL允许消费者将消费额作为无息分期付款进行支付。利维亚通过跨国分析研究总结了BNPL的三个规律：第一，基于平台的BNPL服务的成本主要由平台内商户承担。即使没有信用记录或稳定收入的消费者也可以使用BNPL，且通常不会影响他们的信用评分。主要依靠手续费收入的平台因运营成本高、信用损失上升而面临挑战。第二，BNPL用户的信用状况往往比传统消费信贷产品用户的风险更高。第三，BNPL在电子商务普及率较高、通胀率较高、金融监管较为宽松的国家更为普遍。为此，部分国家已开始出台政策，将BNPL纳入监管范围。澳大利亚在要求BNPL提供商获得信贷许可证后才可提供BNPL服务。美国的监管措施因州而异，并取决于BNPL的具体分类，提供商可能需要获得国家许可或注册，且必须遵守美国消费者信贷法。欧洲理事会于2023年10月批准了修订版的《消费者信贷指令》，以加强消费者保护，防止产生不负责任的贷款，包括BNPL在内的信贷。（阿里研究院提供）