AI PC，“联想们”的阳谋与生意

文 | 财经无忌 山核桃

2003年，当英特尔正式推出第一代迅驰移动技术时，当时的大英词典里还没有“Centrino”这个词。作为一种面向移动互联网时代的技术形态，迅驰技术通过将无线网卡作为标准配置，集成进笔记本电脑内，由此推动PC行业进入了真正的无线移动时代。

而彼时的英特尔也凭借这一技术创新，迎来了自己的辉煌岁月，“迅驰时刻”成为了其发展过程中的一个关键隐喻。二十年过去，随着生成式AI和大模型等新一代技术的发展，英特尔CEO帕特·基辛格在近期宣布属于英特尔的“迅驰时刻”也再度来临，做出这一判断的原因在于——AI PC的兴起。

与上游芯片厂商们的热闹一样，终端PC厂商们也纷纷押注AI PC，从战略到产品都列出了详细的时刻表。

以联想为例，在去年10月的联想创新科技大会上，联想首次展示了首款AI PC概念机和一系列原生功能应用，还大秀了自己的生态朋友圈。而在近期的世界移动通信大会上，联想对外展示了最新一代商务AI PC产品。

联想集团中国区总裁刘军在一次采访中将AI PC形容为“很像24年前的PC行业。”据机构Canalys的预测，到2027年，AI  PC的出货量将超过1.7亿台，其中近 60%部署在商业环境中。

市场对AI PC的观点也各异。看多者认为，这是PC行业几十年以来难得一见的机遇，PC将成为AI落地，实现普惠的第一入口，但也不乏有观点认为，这是PC厂商们在PC出货量表现疲软下又一次过于乐观的炒作。外界更好奇的是，AI PC兴起背后的原因究竟是什么？影响未来AI PC格局演变的竞争因子又是什么？

本文主要结论如下：

1、AI PC确实解了PC厂商们的「燃眉之急」。

2、联想等厂商押注AI PC，看中的其实是产业链重构的机会。

3、AI PC之战，是一场生态、技术和场景的综合战。

AI PC:一场产业链的合谋

AI PC之所以走上台前，其实是产业链的一场合谋。

首先，从产业规律来看，以大模型为代表的新一代技术确实为PC行业带来了新可能性。

最直接的改变是AI大模型让终端厂商们看见了PC“智能化”的可能。从产品功能和形态来看，无论是从桌面、笔电、到平板，还是围绕游戏、商务等诸多细分场景，PC行业经历了从传统PC到智慧PC再到AI PC的演变。 

从场景单一、操作复杂的传统PC向智慧PC过渡，PC厂商们从应用场景出发，围绕软硬件的迭代，无论是如语音智能唤醒、开盖开机等功能迭代，还是强调手机、平板、笔记本等多设备协同，本质上都是寻求人机交互的新方式。但受限于成本和算力，毕竟PC行业的升级遵循摩尔定律，让很长时间内PC厂商们的智能化被质疑为「无意义和无效率的创新」。

但AI PC的到来改变了两点：一是硬件架构的改变。传统PC在主芯片架构上以“CPU+GPU”为主流，但随着芯片巨头们将AI芯片陷入AI PC中，形成了“CPU+GPU+NPU”的异构方案，解决了过往算力的掣肘。二是AI PC丰富的功能和更简易的操作界面设计，提升了人机交互的效率，也为PC厂商们的产品创新，特别是满足提升用户的生产力需求提供了好的切入口。 

当然，AI热度之外，不得不提的是当前PC厂商们也恰好处在一个周期拐点上。

一是Windows 10退役所带来的换机需求，操作系统的升级一直是PC市场换机的重要推力之一。是长期都面临供大于求情况的PC厂商们，经历了几个季度的去库存“攻坚战”后，围绕供给端的积极调整也为行业送来春风。 

根据机构IDC的预测，PC市场收缩已触底，预计在2024年实现增长。据Canalys最新的数据，2023年Q4全球PC出货量同比增长3%，终止了此前的七连跌。

PC行业由冷转暖，自然也离不开产业链玩家们的推波助澜。从上游英特尔、英伟达、AMD等芯片厂商，到下游的联想、戴尔、宏基、华硕等笔记本厂商都纷纷宣布入局AI PC。

在这之中，也分为了两种阵营，一类是如英特尔、联想一样坚定的「All in」派，还有一类则是宏基、华硕之类的谨慎派。两类阵营之间的差异，抛开营销因素不谈，更多则体现在战略和路线上。

其中，对AI PC最乐观的要数英特尔和联想，双方均为PC产业链的龙头。

除了率先提出AI PC概念外，英特尔围绕AI PC已拿出了一揽子方案，从被称作是「下一个迅驰时刻」处理器Meteor Lake到面向AI推理和部署运行工具套件OpenVINO，正如英特尔CEO帕特·基辛格对AI PC所展现出的乐观主义。 

在今年的CES展上，他非常犀利指出，在他职业生涯早期、“PC或者摩尔定律的早期”，技术和产品还是相当令人兴奋的；到后来人们更多在谈的是更多核心、更高的功耗、更快的IO，多少就会有些“无聊”，即便这些技术也投入了大量心血。但AI PC则不同，他在采访中兴奋地表示：“我们要构建最棒的一些技术，来解决人们的问题；而其步伐之快是过去几十年都未曾出现过的。” 

联想也是如此。不仅发布了十余款AI PC，还推出了面向个人与企业且集成AI应用和功能的产品——人工智能双胞胎（AI Twin） ，以及覆盖个人大模型和企业级大模型的混合AI框架。联想集团董事长兼首席执行官杨元庆更是AI PC形容为：“联想发展35年来的又一次重大机遇。”据联想的时间表，2024年也是AI PC元年。

相比于联想对AI PC的乐观，宏碁董事长陈俊圣则表现出了谨慎的态度。去年10月，在宏碁集团的一场闭门法说会上，陈俊圣认为“这是一个逐渐的过程，不会明天开始就有AI PC，是渐进式的发生。”华硕共同执行长胡书宾也认为，AI PC在2024年会开始发酵，但还是有一段学习曲线。

不过可以肯定的事，无论是乐观抑或是谨慎，无论从供给端还是需求端，产业链的通力合作下，AI PC为这一传统行业注入了新活力。 

联想们的“阳谋”：从组装厂到新中枢

复盘PC行业过去四十多年的历史，行业的增长依赖的是摩尔定律，创新的主导者实际上是芯片和操作系统厂商们。随着上游技术迭代的放缓，作为离用户更近的终端厂商们，尽管产品形态迭代不断，但始终困在创新的窘境里，缺乏关键性技术驱动用户需求，因此PC厂商们也只能干着组装厂的苦生意，产业链中的价值增量也多是来自于用户自然的换机周期。 

但在AI大模型浪潮下，有了新可能。理解联想们为何在此刻如此激进地「All in PC」，简单来说就是改变产业链中的地位，从组装厂成为AI时代的新入口，能获得的价值增量更多了。

首先，PC经历数十年的发展，作为传统产业其角色定位与生产力已紧密连接，而AI本身就是一场关于生产力的革命，更有望成为AI落地的第一入口比手机、平板等更容易讲述生产力的故事。 

其次，PC厂商们也可以借AI东风，重塑自己的生态。一方面利用AI解决串联自己的终端产品，带来新产品的突破，解决PC同质化的问题，另一方面，则是加速建立AI时代下的新伙伴生态。 

毕竟，在PC领域，无论是Wintel联盟，还是英特尔、英伟达、AMD三大巨头在异构计算时代的合纵连横，都说明了最终胜利的并非技术领先者，而是有着强大生态壁垒的玩家。

以联想为例。除了发布十余款AI PC外，还将AI内嵌进平板、手机、智慧大屏等多种终端设备，形成多终端的互通。于此同时，联想还与微软、英伟达、英特尔、AMD、高通等企业，在智能设备、基础设施和解决方案领域持续深化战略合作。 

最后，更为重要的是产业链角色的转变。终端厂商可以从单一的设备制造商转变为提供更多价值增量的服务商，做AI时代的卖水人、卖铲人。

一方面，随着端侧大模型进入PC，过去的大量应用会被AI PC自带的AI Agent取代，同时联想们通过自建AI操作系统形成AI原生应用生态。软硬件协同下，PC厂商及其应用生态合作伙伴有望通过提供除硬件之外的AI服务和解决方案获得更多价值增量。西南证券(4.430, -0.07, -1.56%)就将AI PC之于传统PC的意义，比作自动驾驶对于传统整车，会在硬件端和软件端同时产生突破性创新和商业价值上的赋能。 

另一方面，在软硬件外，大模型时代下算力既是新生产力，也是一门新生意。终端厂商依靠过去的IT经验沉淀，不止是做终端的智能设备的生意，而是走向B端和上游，做更定制化的生意。 

比如联想反复强调的“全栈智能”战略。从2017年开始，联想就开始围绕“端-边-云-网-智”的新IT架构进行大刀阔斧地改革，目前已形成了包括AI内嵌的智能终端、AI导向的基础设施、AI原生的方案服务三大方向。

“AI内嵌的智能终端”对应一系列的智能设备升级，“AI导向的基础设施”则是联想多年的AI服务器布局，而“AI原生的方案服务”就是联想在大模型时代下“卖的铲子”。联想明确表示自己不会做通用大模型，而是与产业伙伴合作基于现有的通用大模型进行二次深度开发，完成对个人大模型和企业大模型的构建。

总之，AI PC革命下，PC有希望成为AI时代的新入口，联想们既能掌握用户的数据与需求，围绕软硬件进行创新与迭代，又能协同芯片和基础大模型厂商们在算力、算法等方面进行优化与合作。 这样一来，从卖硬件到卖水、卖铲子，PC厂商们也就在产业链中掌握了更多的话语权，成为PC产业生态的核心中枢之一。

AI PC,还只是AI Ready

可以肯定的是，随着产业链玩家的推动，无论是终端PC厂商产品发布节奏的加速，抑或是英特尔等芯片巨头相互间生态的绑定，AI PC已是大势所趋。但无论从场景、技术以及生态方面，当下的AI PC还属于AI Ready 阶段，行业玩家们也不可避免地面临诸多看得见的挑战。

正如联想和IDC在《AI PC产业（中国）白皮书》中所言：“AI PC的发展是一个动态概念，只有各项价值和核心特征互相支撑，互相促进，才能逐步走向成熟。” 

首先，由于AI PC处于产品早期推广阶段，从产品创新扩散理论来看，终端厂商们的早期产品如何将AI内嵌与用户生产力场景结合，解决实际痛点，催化换机需求成为了关键。 

一方面，这对厂商们软硬件的集成能力提出了更大的挑战。如何围绕用户的不同需求，将AI PC的端侧AI能力融入实际工作流程之中，毕竟大多数用户对AI能力的感知还是停留在软件侧。另一方面，则也考验着厂商们对产品线的梳理、定位与资源分配。

中国惠普有限公司副总裁、中国区消费类产品事业部总经理范子军就提到，目前AI的概念有些被扩大化，应用于PC产品上的真正AI应该做到软硬件结合，且具备一定的自学习能力。 

其次，从核心处理器到其他零部件，AI PC也需要产业链的技术新迭代。

在核心处理器上，随着未来在终端运行大模型的复杂度持续提高，终端处理器仍需持续迭代。软件上，当PC内置大模型，就需对大模型进行压缩，如何在不显著降低模型性能的前提下，节省存储空间、提高计算效率、加速推理过程，还有许多工程化问题待解。而在一些结构组件上，终端运行大模型要解决散热问题，要重新设计机器外壳和结构件，采用更好的散热材料等等。 

毕竟PC是一个传统行业，只有当技术落地实际场景，解决用户实际痛点，用户愿意换机的需求才能有看得见的提高。

而这自然也需要生态的加持。PC厂商们、芯片厂商等供应链的协作下，才能进一步加速AI PC从价位到产品到场景的渗透。 

毕竟，比起大模型等一些尚属黑箱的技术或产品，持续近半个世纪的PC行业已经没有什么特别的秘密，本质上既是一门消费驱动、依靠产业通力合作的生意，也是一场生态、技术和场景的综合战。在AI PC时代，无论最后谁会胜利，成为产业链新的话事人，都离不开这一朴素的定律。 

参考资料： 

1、华创证券：《AI PC革新端侧AI交互体验，PC行业有望量价齐升》 

2、西南证券：《AI PC：深入变革PC产业》 

3、IDG、联想：《AI PC产业（中国）白皮书》 

4、解码Decode：《关于AI PC，联想和英特尔过于乐观了吗？》、《为什么说AI PC改变了PC产业？》 

5、黄烨锋：《再聊AI PC，这东西真的是PC行业的拐点吗？》 

6、量子位：《全栈智能才能兑现AI红利？》 

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