每经记者 王砚丹 每经编辑 肖芮冬
昨日(1月22日),三大指数全面回调,沪指击穿2800点关口,收盘大跌近3%。今日(1月23),市场全面反攻,深成指、创业板指数(2281.512, 55.93, 2.51%)涨幅均超过1%。
而对市场风向嗅觉极其灵敏的两融资金,近期也出现了较大变化,尤其是ETF市场变化显著。有头部券商人士对每经记者透露,近期投资者对500ETF、1000ETF的券需求火爆,其所在券商目前已无500ETF、1000ETF可借。
昨日融资买入与融券卖出均放量
证金公司数据显示,1月22日A股的融资融券余额为16050.46亿元,较上一个交易日环比减少161.65亿元。其中,融资买入额498.42亿元,融资偿还额648.71亿元,融资余额15385.8亿元。同时,融券卖出为70.57亿元,融券余额664.67亿元。两融交易额占市场总成交比例7.07%。
相比1月19日,两市融资买入和融券卖出均有所放量。1月19日融资买入金额为426.11亿元,融券卖出金额为60.51亿元,1月22日融资买入与融券卖出分别环比增长16.97%和16.63%。但两融成交占比较1月22日略高,为7.15%。
与2023年底相比,在市场下跌过程中,两融资金总体而言小幅流出A股市场。融资方面,2023年12月29日,A股融资余额为15792.86亿元,年初至今减少了257.6亿元,减少比例为1.63%;12月29日的融券余额为715.99亿元,年初至今减少了51.32亿元,减少比例为7.17%。
值得一提的是,受市场下跌影响,市场维保比例下降较快。2023年12月29日,A股平均维持担保比例达到254.3%;2024年1月19日下降至239.3%,而1月22日快速下降至231.4%。
ETF融券紧俏源于投资者融券成本较低
从交易品种来看,近年来随着ETF大热,ETF两融交易也渐成主流。
Wind数据显示,截至1月22日,A股ETF融资余额为截至1月22日,两市ETF两融余额为1333.82亿元,较上一交易日减少5.44亿元、环比减少0.41%。
其中,ETF发生融资买入72.54亿元,融资净买入1.32亿元,融资余额为1195.51亿元。发生融券卖出11.21亿元,融券净卖出2264万元,融券余额为138.31亿元。
500ETF、1000ETF“霸榜”融券余额前十名,是近期ETF融券市场上最突出的特征之一。如下图所示。截至1月22日,南方中证500ETF以52.79亿元融券余额高居ETF融券榜首,仅其一只就占所有ETF融券余额的38.17%。第二名至第六名为南方、华夏、广发、富国、易方达的中证ETF。
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每经记者咨询了一头部券商投顾人士,其表示,由于ETF除了可以单纯进行融资或融券,也可以与股指期货等构成对冲组合,投资者对ETF的两融需求量一直较大。尤其是近期市场下跌过程中,500ETF、1000ETF融券需求快速上升。“我所在的券商500ETF、1000ETF目前已无券可融。”
此外,他还透露,ETF融券需求旺盛,也与较为低廉的融券费率有关。“券商用于融券的股票券源现在多来源于转融通,转融通本来就要付给证金公司利息,因此个股融券一般而言费率较高。但ETF均来源于券商自营,所以可以给到投资者更低的融券费率。部分自营盘买得较多的ETF,出借给投资者年化利率可以低至2%;其余一些紧俏的券可能会有所上浮,但总体而言利率都不高。”
而在融资端,黄金ETF成为投资者最青睐的对象。从下图可以看到,华安黄金ETF、易方达黄金ETF分列融资余额前两名,达到115.53亿元和107.74亿元。
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上述两只黄金ETF备受融资者青睐,与去年以来黄金慢牛行情密切相关。受到美元疲软和市场对美联储降息的预期推动,2023年12月,黄金价格触及每盎司2135.39美元的历史新高。而依据摩根大通的研究估计,黄金价格将在2025年达到每盎司2300美元的峰值。此预测假设联邦基准利率将在2024年下半年首次降低125个基点(bp),将黄金价格推至新的名义高点。
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二、宇树科技携两款机器人(sz300024)亮相2025GDC《科创板日报》22日讯,在2025全球开发者先锋大会上,宇树科技带来两款机器人(sz300024),一是售价9.9万元的Unitree G1人形机器人(sz300024),这款机器人(sz300024)最大的特点是轻量化与高负载能力;二是针对C端,有遛狗和拖物功能的Unitree Go2。近期人形机器人(sz300024)走势很强,现在2025全球开发者峰会已经召开,宇树科技研发的机器人(sz300024)也已经亮相,机器人(sz300024)的行情肯定没有走完,但短期是不是利好兑现了呢?三、马斯克投的飞行汽车试飞成功周末马斯克飞行汽车上天的消息迅速冲上各大网站热点,马斯克投的飞行汽车试飞成功!垂直起降,无外露螺旋桨,水平飞行可达177公里!217万元一辆,已有3300个订单。据了解,Model A可以垂直或水平起飞,最多可搭载两人。这款飞行汽车既可以在城市道路行驶,也能开到天上,满电状态下,水平飞行可达177公里,地面行驶可达322公里。国内研究报告指出,从2025年起,飞行汽车将迈入商业化启航的1.0阶段;预计到2035年左右,智能eVTOL飞行汽车规模化应用加速,成为低空交通出行的主要运载工具;预计到2050年左右,陆空两栖飞行汽车将实现大众化应用,低空交通与地面交通深度融合,构建起三维立体智慧交通体系。摩根士丹利预测,至2050年飞行汽车的全球市场规模将达9万亿美元,而中国潜在市场规模将达2.1万亿美元。飞行汽车是周末吹得最猛的一个板块,对A股市场来说,人形机器人(sz300024),DeepSeek经过连续大幅炒作以后,市场热点会不会借机切换到飞行汽车、低空经济等板块呢?我们认为这个概率还是很大的。 -
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