国际复材上市首日涨148.9% 募资18.6亿开源证券保荐_新浪财经

　　中国经济网北京12月26日讯今日，重庆国际复合材料股份有限公司（股票简称：国际复材，股票代码：301526.SZ）在深交所创业板上市。该股开盘报8.14元，最高至8.35元，截至收盘报6.62元，涨幅148.87%，成交额28.54亿元，振幅65.79%，换手率71.62%，总市值249.63亿元。

　　国际复材是一家致力于玻璃纤维及其制品研发、生产、销售的高新技术企业。公司主要产品为玻璃纤维及其制品。玻璃纤维包括粗纱和细纱，单丝直径9微米及以下的为细纱，单丝直径9微米以上的为粗纱；玻璃纤维制品包括细纱制品和粗纱制品。公司产品可应用于风电叶片、汽车制造、轨道交通、电子通信、家用电器、工业管罐、建筑材料、航空航天等领域。

　　截至上市公告书出具之日，云天化集团有限责任公司（简称“云天化集团”）持有公司73.69%的股份，为公司的控股股东。云南省国资委直接持有云天化集团64.80%股份，为公司的实际控制人。

　　国际复材于2022年9月21日首发过会，创业板上市委2022年第67次审议会议提出问询的主要问题：

　　1.发行人子公司宏发新材的少数股东谈氏家族持有宏发新材40%的股份并负责公司日常生产经营。报告期内宏发新材向谈氏家族控制的其他企业采购机器设备及设备服务、技术服务、运输服务，产生大额持续性关联交易。请发行人进一步说明：（1）宏发新材少数股东控制的其他企业是否对宏发新材存在重大依赖；（2）宏发新材董事会对上述关联交易的必要性、定价公允性是否履行审批程序；（3）关联交易相关内控制度是否得到有效执行，是否有减少关联交易的举措或安排。请保荐人说明核查过程并发表明确意见。

　　2.发行人是行业内排名前三的头部企业，但毛利率水平低于可比公司均值。请发行人说明核心竞争力的具体体现，毛利率水平低于可比公司均值的原因，以及是否存在因行业产能快速扩张导致发行人产品价格下滑的风险。请保荐人发表明确意见。

　　需进一步落实事项：

　　1.请发行人说明进一步规范宏发新材持续性关联交易的具体措施。请保荐人、发行人律师发表明确意见。

　　2.请发行人在招股说明书中进一步披露行业产能扩张情况对发行人经营业绩稳定性的影响。请保荐人发表明确意见。

　　国际复材本次公开发行股票70,000.00万股，占发行后总股本的比例为18.56%，本次发行股份均为新股，公司股东不进行公开发售股份，发行价格2.66元/股。公司本次发行的保荐机构为开源证券股份有限公司，保荐代表人为吴坷、倪其敏，联席主承销商为中国国际金融股份有限公司。

　　国际复材本次发行募集资金总额为186,200.00万元，扣除发行费用后的实际募集资金净额为169,656.57万元。公司募集资金净额比原计划少78,452.78万元。国际复材2023年12月21日披露的招股书显示，公司拟募集资金248,109.35万元，用于年产15万吨ECT玻璃纤维智能制造生产线项目、F10B年产15万吨高性能玻纤生产线冷修技改项目、高性能电子级玻璃纤维产品改造升级技术改造项目、补充流动资金。

　　2020年至2023年1-6月，国际复材的营业收入分别为691,168.91万元、830,047.96万元、789,423.10万元和351,561.85万元；净利润分别为58,407.02万元、122,788.60万元、125,243.73万元和34,589.02万元；归属于母公司股东的净利润分别为43,976.35万元、109,748.77万元、114,432.40万元和30,937.27万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为23,971.45万元、108,161.46万元、98,245.36万元和20,211.62万元。

　　上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为568,577.35万元、675,647.27万元、701,982.52万元和292,742.14万元；经营活动产生的现金流量净额分别为103,608.21万元、270,254.00万元、92,211.63万元和21,401.04万元。

　　2023年1-9月，公司实现营业收入528,255.54万元，同比下降11.66%；净利润46,202.21万元，同比下降55.82%；归属于母公司股东的净利润41,909.42万元，同比下降56.35%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润29,037.89万元，同比下降66.93%；经营活动产生的现金流量净额42,891.57万元，较上年同期下降48.83%。

　　国际复材预测2023年度实现营业收入711,263万元-722,05万元，同比变动-9.90%至-8.53%；净利润58,334万元-59,981万元，同比变动-53.42%至-52.11%；归属于母公司股东的净利润53,984万元-55,401万元，同比变动-52.82%至-51.59%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润40,361万元-41,062万元，同比变动-58.92%至-58.20%。