向违规“关键少数”亮剑是对投资者最好的保护|违规_新浪财经

转自：证券日报

邢萌

最近，又有一些资本市场“害群之马”被揪了出来。12月5日、6日，8家上市公司相继披露公告称，公司及相关实控人、董监高等“关键少数”因违法违规，或被立案或被处罚，案由涉及内幕交易、财务造假、短线交易等。种种违法违规行为，既损害股东利益，又抹黑公司形象，还扰乱市场秩序，影响恶劣。由此牵出的部分“劣迹公司”更是遭到投资者“用脚投票”，股价连续跌停。

市场之所以格外关注“关键少数”，主要是他们掌控着上市公司的发展，也就在很大程度上决定着投资者的潜在收益。然而，总有一些“关键少数”妄图通过内幕交易、财务造假等手段攫取巨额利益，把上市公司当成自家的“提款机”。种种卑劣行径，让投资者深恶痛绝，证券监管部门也始终坚持“零容忍”执法，从严从重从快惩处。

随着“活跃资本市场”一揽子举措渐次落地，“三端”改革协同发力，市场生态得到优化。在此关键时期，证监会、交易所紧盯“关键少数”，重典治乱、猛药去疴，主动亮剑整治违规减持、财务造假、“蹭热点”炒作股价等违法违规行为，覆盖面更广、打击力度更强，更好保护了投资者尤其是中小投资者的合法权益。

其中，今年8月底，证监会对股份减持提出新的明确要求，不允许破发、破净或者分红未达标的公司控股股东、实际控制人减持股份；9月底，沪深交易所进一步细化减持新规执行标准，给“关键少数”减持戴上“紧箍咒”。在此期间，东方时尚控股股东、我乐家居大股东及一致行动人顶风作案，违规减持均遭到重罚；随后又有罗欣药业控股股东违规减持等被立案调查。财务造假方面，荣联科技连续多年年报虚假记载，三位时任高管拟被处以罚款并被禁入证券市场。另外，思美传媒利用互动易平台“蹭热点”炒作股价的行为被立案调查。针对上述违法违规行为，监管部门雷霆出击，从严从快惩处，体现出资本市场监管“严的基调”，有力警示震慑了对于违法违规心存侥幸之人，净化了市场环境，维护了公开公平公正秩序，保护了投资者利益。

在新一轮上市公司提高质量行动中，监管部门的工作重点已从“治乱”转向更深层次的“提质”，挑战更大、任务更重，监管力度只会更严更强。正如此前证监会召开的稽查办案表彰奖励会强调，“活跃资本市场，提振投资者信心”必须坚持“零容忍”执法不动摇、不松懈，稽查执法要“长牙带刺”，以全面加强监管为重点，依法查处欺诈发行、财务造假、操纵市场、违规减持等重大违法行为，营造良好市场环境，切实增强市场信心。

惩罚只是手段，并不是最终目的。只有管住乱伸手的“关键少数”，才能从源头上提高上市公司质量。“关键少数”身负关键之责，需严格贯彻落实监管政策要求和导向，在关键位置更要发挥关键表率作用，有所为、有所不为，推动上市公司守法经营、聚焦主业稳定发展，切实提高公司质量，为投资者创造更多企业成长红利，同时也为资本市场高质量发展贡献更多力量。