1、TMT整体拥挤度明显修复，股民情绪、量价趋势等情绪指标继续走强
国盛证券指出，情绪底部回暖，TMT交易结构显著修复。(1)市场情绪底部回暖，当前所处39%历史分位数水平，仍在上行初期；分项来看，股民情绪、量价趋势等情绪指标继续走强，融资与外资情绪相对疲弱。另一方面，市场乐观机构占比一致看多，综合判断短期仍有上行动力。(2)结构层面，当前“强趋势+低拥挤”优势行业指向商贸零售、纺织服装、家电、石油石化、交运；TMT板块过热风险回落，拥挤度显著走低至75.8%。
兴业证券(601377)认为，6月底以来，在市场一片悲观的时刻，我们一直强调“市场将迎来一波beta式修复行情”。而7月底以来，在“数字经济”无人问津的时刻，我们则认为“数字经济战略布局时点正在临近”。当前“数字经济”绝大多数细分方向拥挤度已回落至低位，战略性布局时点正在临近。
2、十倍股规律解析：关注中特估一带一路选股
国泰君安(601211)证券表示，十倍股的商业模式特质与股价规律节奏----与时俱进。(1)是时代进步历史潮流，更清洁、更快、更方便、更美好。(2)是赛道大行业增速快新产品/新模式。(3)是政策支持。(4)是行业龙头产品技术的创造者。(5)竞争优势护城河品牌技术等。(6)盈利模式可持续复制。(7)财务报表稳健高ROE正现金流。(8)是管理思维迭代渠道营销生产。(9)激励机制灵活-企业家精神与正能量文化。(10)是多维度驱动业绩持续高增长。
一带一路十周年再迎催化龙头业绩估值双升。（1）政治局会议指出要精心办好第三居一带一路高峰论坛。（2）复盘一带一路事件驱动主题行情，北方国际(000065)涨148%/龙建股份(600853)涨121%肤建股份涨79%（3）2023年外交支出大幅増2060亿増12%，202302境外订单中国铁建占6%（历史最高占2599、中材国际(600970)占70%（最高占90%），中国交建(601800)202301占18%（最高占31%）。2022年海外毛1利率中材国际16%6（历史最高2096），中钢国际(000928)为6%（最高18%6）。（4）建筑央企和国际工程公司当前PE显著低于近十年展高平均PE，一带一路催化下估值弹性大。
3、立足核心材料优势，向新能源汽车延伸+全球化布局，开启新一轮成长
东吴证券(601555)指出，再升科技(603601)是我国过滤材料细分领域龙头，深耕微纤维玻璃棉制品等核心产品，形成干净空气和高效节能两大业务板块。公司是干净空气领域龙头，产业链一体化构筑成本优势，多元材料布局满足终端定制化需求。高效节能前景广阔，立足VIP芯材+AGM隔板稳步扩张。深耕材料端，研发强化核心竞争力，加速高端国产替代和终端应用领域拓宽。
再升科技是我国过滤材料细分领域龙头，中期经营底部向上，材料端受益于半导体洁净室需求拉动，建筑保温等新产品逐步进入放量期。虽然出售悠远股权后过滤设备收入体量受影响，但与曼胡默尔集团达成合作有望加速核心材料向新能源汽车等领域延伸以及全球化布局的进程，公司有望开启新一轮快速成长期。我们预测公司2023-2025年归母净利润分别为2.1/2.6/3.4亿元，较上次预测不变，8月8日收盘价对应市盈率分别为23/18/14倍，维持“增持”评级。
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