顺周期找低位，成长股看催化|催化_新浪财经

转自：南京晨报

7月31日市场，行业方面，酒店餐饮、零售汽车整车等涨幅靠前，生物制品、医疗器械、化学制药等跌幅靠前。概念方面，转基因、玉米、粮食概念等涨幅靠前，芬太尼、生物疫苗、眼科医疗等跌幅靠前。

具体来看，早盘证券板块持续发力，板块最高涨幅近4%，天风证券、西南证券涨停。大消费板块出现资金回流现象，商业百货板块领涨，华联股份、益民集团等近10家个股涨停。

国泰君安证券分析师表示，股票行情反弹的行业特点并不是单向单一地往上推，而有望表现为轮动和扩散，顺周期找低位，成长股看催化：1、顺周期找低位：前期深度调整、机构配置低位，且悲观预期出清的方向对利好反应更敏感。推荐地产链（房地产/家居/建材/厨电）/非银/小白酒。2、成长股看催化：待指数乐观预期表达之后，策略重点回归逻辑与增长预期可持续。数字经济顶层设计和AI应用审批若有望加速，计算机/传媒/通信将触底回升。此外，逢低布局国产替代需求提升的安全资产与高端制造（电子/机械/军工）；3、中期角度，随着增长中枢下移以及社会利率的下降，持续看好高红利股息价值的运营商/能源石化/电力与公用。

（以上内容仅供参考，不作为投资决策依据。投资有风险，入市需谨慎。）

南京晨报/爱南京记者许崇静