AI+“中特估”成上半年赢家,A股市场下半年怎么走

AI+“中特估”成上半年赢家,A股市场下半年怎么走
2023年07月20日 16:38 媒体滚动

转自:中国商报

中国商报(记者 王彤旭)2023年上半年A股主要股指涨跌不一、分化明显。科创50指数上涨幅度最大,达到4.71%,上证指数、万得全A涨幅均超3%。创业板指下跌幅度最大,达到5.61%,上证50累计跌幅为5.43%。

具体来看,AI(人工智能)引领TMT(科技、传媒和通信)大放异彩,通信、传媒、计算机等赛道行业板块涨幅大幅领先,涨幅分别达到51%、43%、28%,吸引众多投资者参与其中。

而受CPI(居民消费价格指数)、地产数据低迷的影响,消费和地产板块普遍表现不佳,包括商贸零售、房地产、美容护理、建筑建材等行业,上半年均收跌。

图为港交所。(图片由CNSPHOTO提供)图为港交所。(图片由CNSPHOTO提供)

TMT行业受追捧,CPO概念股表现抢眼

今年以来,AI概念在A股市场上“一骑绝尘”,与之相关联的行业股价也遥遥领先。

截至6月30日收盘,今年以来涨幅翻倍的股票有103只,这些翻倍股主要集中在TMT板块(TMT板块合计入围股票占比达到68%)。通信、传媒、计算机涨幅位居行业前三,其中通信指数涨幅50.66%,夺得上半年涨幅榜冠军。

在TMT行业中,CPO(光电共封装技术)概念股表现最抢眼。AI的应用带来算力需求的成倍增长,CPO便是相关底层硬件之一。

在高景气度的加持下,CPO概念股上半年领涨。据wind数据,联特科技摘得上半年涨幅榜桂冠,累计涨幅约769%,堪称2023年“第一牛股”。位于涨幅榜亚军、季军的分别为剑桥科技中际旭创,涨幅均超过4倍。此外,排名第九和第十的天孚通信兆龙互连也涨超三倍。

IPG中国首席经济学家柏文喜认为,人工智能等新兴技术的发展给TMT行业带来了巨大的机会和潜力,所以与其相关的CPO、ChatGPT、芯片、算力服务器,以及传媒等多个细分方向板块上半年迎来爆发式上涨。

“中特估”持续火爆

除AI以外,“中特估”板块在上半年的整体表现也十分优秀,成为A股市场另一大核心主线。

2022年11月,证监会主席易会满提出:“探索建立具有中国特色的估值体系,促进市场资源配置功能更好发挥”。至此,“中特估”概念正式进入投资者视野,总体呈现震荡向上结构。

数据显示,Wind中特估指数今年上半年涨幅超过25%。在指数成份股中,中科曙光今年以来涨幅已超过130%,而中国石油中国石化等“两桶油”的涨幅也超过50%,中国船舶中船防务中国移动等涨幅超过40%。

在“中特估”行情催化下,今年上半年多家国有大行的股价取得20%以上涨幅,上演“大象起舞”。

截至6月30日收盘,中国银行交通银行农业银行中信银行今年以来分别累计上涨23.73%、22.36%、21.31%、20.08%,共计4家上市银行涨幅超过20%。另外,还有包括工商银行建设银行华夏银行民生银行等六家银行股价涨幅在10%以上,板块整体涨幅在32个申万一级行业中排名第16。

ST板块跌幅最大

除去2023年年内上市的新股,A股上半年逾2000只个股未见飘红,35只股票累计跌幅超过50%。

在严监管强退市以及全面注册制的背景下,ST板块遭遇重创。在跌幅榜中,退市股和ST股(ST即“特别处理”,代表企业财务状况或其他状况出现异常,用于提示风险)领跌。

其中,新文退、大通退、易尚退、顺利退、必康退、文化退、腾信退、奇信退、深南退、中潜退等多只个股跌幅超过80%。中潜退跌幅最大,高达94.05%。

值得注意的是,2023年上半年面值退市股已创2020年3月新证券法实施后的数量新高,东方财富choice显示,截至6月30日,A股已有9家上市公司因连续20个交易日面值低于1元触及面值退市指标已经退市,分别是ST中天、ST庞大、ST宏图、ST宜康、ST蓝光、ST金洲、ST西源、ST凯乐以及ST荣华,另有多家上市房企收到交易所终止上市事先告知书。

此外,截至6月30日,在非退市及ST股中,上半年跌幅第一的是昱能科技,跌幅达53.56%;中国中免全聚德分别排名第三和第五,跌幅分别为48.84%和46.65%。

全面注册制塑造新生态

今年2月17日,全面注册制改革在试行近4年后终于落地,塑造中国股市新生态。

彼时,经济学家任泽平表示,全面注册制存在四大亮点:一是在主板定位上,聚焦“大盘蓝筹”,与其他板块错位发展。二是在发行标准上,优化主板上市标准和流程,新增市值指标,未来上市公司将增多。三是在交易机制上,上市前5个交易日不设涨跌幅限制,新增临时停牌制度,新股上市首日即可纳入融资融券标的,更加市场化、便利化。四是在监管机制上,加速形成常态化退市机制、放管结合、保证信息披露的真实准确完整、对资本市场违法违规案件零容忍。

4月10日,沪深交易所主板注册制首批10家企业上市,标志着股票发行注册制改革全面落地。10家企业大多属于行业龙头,经营业绩稳定,主板“大盘蓝筹”特色凸显。在上市当天,10只新股均高开高走。

2023年,随着新一轮上市公司“提质”计划的实施和全面实行股票发行注册制改革正式启动,A股退市力度继续加大,资本市场优胜劣汰的功能进一步加强。

目前,年内已有ST凯乐和ST金洲等多只股票退市。值得注意的是,在交易所严格退市监管之下,部分ST公司,如ST中昌、ST运盛、ST未来等,虽然业绩预告显示的营业收入、净利润、净资产等指标未触及终止上市或退市风险警示标准,但仍收到来自交易所的问询函,存在较高的退市风险。

中国人民大学中国资本市场研究院联席院长赵锡军表示,对于投资者而言,要密切关注上市公司的变化,关注其是否面临退市的风险。

下半年A股市场怎么走

机构普遍认为,A股市场将逐步走强。从配置角度出发,多家券商看好TMT、“中特估”等板块。此外,新能源、消费等板块亦有推荐。

光大证券表示,市场或将重回上行轨道。经济与盈利数据的同比回升是市场上行的核心动力,当前整体经济与盈利仍然处于修复的初期,尤其是盈利数据的改善才刚刚开始。

展望下半年,中金公司认为,A股上市公司盈利修复或仍将延续,当前指数表现所隐含的估值水平已经计入较多偏谨慎预期,在我国经济温和复苏的基准判断下,维持对2023年A股市场中性偏积极看法,指数相比当前位置仍具备一定上行空间,中期市场机会大于风险,下半年将结合中国增长修复及政策预期,重视节奏和结构。

在投资建议方面,光大证券在研报中表示,展望未来,主题可能仍会反复表现,但不再会“一枝独秀”,并且主题背后也需景气作为支撑。因此,除关注有望演变为市场主线的AI与“中特估”之外,还应考虑布局经济复苏相关的方向。

具体来看,前海开源基金首席经济学家杨德龙认为,从国家调整产业政策来看,未来可以看好的行业主要集中在三大领域,一是大消费,二是新能源,三是科技。大消费包括白酒、医药、食品饮料等,新能源包括新能源汽车产业链、光伏、风电、储能等,科技则包括人工智能、芯片半导体等行业。从投资来看,下半年可以多布局业绩优良的主动基金。(本文不构成投资建议。)

海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP
注册制 AI CPO 退市 A股市场

VIP课程推荐

加载中...

APP专享直播

1/10

热门推荐

收起
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

7X24小时

  • 07-25 民爆光电 301362 --
  • 07-24 金凯生科 301509 --
  • 07-24 长华化学 301518 --
  • 07-21 鸿智科技 870726 13.28
  • 07-20 敷尔佳 301371 55.68
  • 产品入口: 新浪财经APP-股票-免费问股
    新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部