大连热电重组说明会详解交易必要性战略性退出热电业务转身新材料行业_新浪财经

转自：证券日报网

本报记者李勇

大连热电7月11日下午就公司目前正在推进的重大资产重组召开说明会，公司董事长田鲁炜在说明会上表示，上市公司目前主营业务为热电联产、集中供热。受煤价上涨和环保政策调整影响，上市公司主营业务的经营面临较大压力，盈利能力较弱且呈现逐年下滑趋势。本次重组完成后，公司将战略性退出热电行业，主营业务转变为市场前景良好的新材料行业，改善公司盈利能力和抗风险能力，助力上市公司主营业务质量提升和长远发展。

重组系转型升级重要举措

据田鲁炜介绍，此次重大资产重组方案主要包括三部分。一是重大资产出售，大连热电拟向大连洁净能源集团有限公司（以下简称：清洁能源集团）或其指定的第三方出售全部资产及负债；二是发行股份购买资产，大连热电拟向恒力石化、江苏恒力化纤股份有限公司以发行股份的方式购买康辉新材全部股权；三是募集配套资金。其中重大资产出售、发行股份购买资产互为前提，同时生效。募集配套资金以重大资产出售、发行股份购买资产的成功实施为前提。

在此次交易前，大连热电控股股东为大连洁净能源集团有限公司（以下简称：洁净能源集团），实际控制人为大连市国资委，主要业务为热电联产和集中供热。受煤价上涨导致的燃料成本增加，以及环保政策调整，电厂环保设备升级改造等方面影响，近年来大连热电一直承受着较大经营压力，业绩并不理想。数据显示，2020年、2021年、2022年及2023年1－3月份，大连热电营业收入分别为6.74亿元、6.60亿元、8.07亿元和3.75亿元；业绩方面，除2020年小幅盈利965.84万元外，2021年、2022年及2023年前三个月，大连热电净利润分别亏损1.43亿元、1.57亿元及5031.73万元。尽管公司近年来持续通过优化生产、改进管理等方式降本增效，盈利能力改善并未取得较好的预期。

此次交易完成后，康辉新材将全部装入大连热电，公司主营业务也将转变为新材料行业，控股股东将变更为恒力石化。交易完成后，恒力石化旗下的康辉新材也将完成分拆，并借壳大连热电，实现上市。

对于此次交易，大连热电控股股东方代表，洁净能源集团副总经理骆艾峰在说明会上表示，上市公司盈利能力较弱，未来发展前景不明朗，拟置入资产功能性膜材料、高性能工程塑料和生物可降解材料行业市场前景广阔。上市公司拟通过重大资产重组的方式从传统的热电行业转变为市场前景良好的新材料行业，有利于上市公司主营业务质量提升和长远发展。本次交易是上市公司转型升级的重要举措，康辉新材能够借助A股资本市场谋求进一步发展。

转身更具前景的新材料行业

据拟购入标的方代表，康辉新材董事长兼总经理刘建在说明会上介绍，康辉新材主营业务为功能性膜材料、高性能工程塑料和生物可降解材料等新材料产品的研发、生产和销售。近三年来，康辉新材资产规模、营业收入均实现稳步快速增长。其中总资产规模由56.77亿元增长至154.86亿元，净资产由18.22亿元增长至61.11亿元。2022年度，康辉新材营业收入约66.91亿元，净利润1.70亿元。

刘建在回复媒体代表提问时还表示，康辉新材作为全球为数不多同时拥有BOPET功能膜和锂电隔膜研制能力的制造商，覆盖了从上游原料到中游薄膜、塑料再到下游涂覆、改性等深加工环节的业务全流程。公司在中高端MLCC离型基膜、偏光片离型保护基膜、OCA离型基膜、环保RPET基膜、复合集流体基膜、锂电池制程保护膜、感光干膜用基膜、超薄电容膜和PBS类生物可降解材料等领域打破国外技术壁垒，持续解决新材料领域的“卡脖子”问题，具备行业一流的核心竞争能力与产业发展实力。

骆艾峰在说明会上表示，通过本次交易，大连热电将注入盈利能力较强、行业领先的优质资产，从根本上改善上市公司的经营状况，增强公司的持续盈利能力和发展潜力，提高公司的资产质量和盈利能力，以实现上市公司股东的利益最大化。

截至目前，本次交易拟出售资产及拟购买资产的审计、评估工作尚未完成，预估值及交易价格尚未确定，也暂未签订明确的业绩补偿协议。说明会上，对于此次重组的进程，田鲁炜表示，公司已披露重组预案，相关工作正在快速、有序推进中。目前，本次重大资产重组尚无明确的时间表。

（编辑上官梦露）