【焦点复盘】人工智能主线内卷加剧高位人气股批量跳水复苏线方向风景这边独好|AI_新浪财经

财联社4月13日讯，今日共31股涨停，14股炸板，封板率为69%；奥飞娱乐5连板，曲江文旅4连板，慈文传媒、中国科传3连板，中文传媒、小商品城、西藏天路2连板，中瓷电子5天3板，世纪天鸿、新城市、诺禾致源、宣泰医药20CM首板。盘面上，收涨个股1829只，收跌个股2969只；板块方面，旅游酒店、CRO、电商、教育等板块涨幅居前，CPO、半导体、智能音箱、6G等板块跌幅居前。

东方证券认为，场内资金继续回补非科技板块的仓位，市场主要围绕科技和非科技业绩板块的博弈。科技主线随着经济复苏信心的回暖和涨幅的进一步拔高，逐渐面临压力，仅关注低位新分支和核心逻辑受益的公司，但目前仍然没有看到中期调整的信号。如果4月经济复苏数据没有超预期，科技主线预计不会有很大的调整空间。继续维持看好半导体板块，受益于自主可控的半导体设备和材料，以及受益于经济复苏和有周期见底预期的半导体制造和设计，重点关注受益于AI带来新增量需求的半导体公司。也要关注数据要素的价值进一步挖掘。逐渐开始关注地产高频数据，关注经济复苏板块反弹的持续性。

市场概述

指标显示，市场短线情绪在昨日收盘点位下方大幅低开，早盘一度企稳震荡回升，午后再度震荡回落，但仍在0轴上方报收，但市场交易热情相比昨日已经有所降温。

个股方面，文化传媒板块奥飞娱乐5连板，慈文传媒、中国科传3连板，中文传媒2连板；旅游股曲江文旅4连板，电商零售股小商品城和基建股西藏天路2连板。昨日涨停股中连板晋级率仍为数不少，市场打板溢价居高不下，不过基于市场对连板接力形成一致预期下关注后市分歧兑现可能。人工智能、半导体、算力等方向的高位人气股盘中纷纷退潮，上海电影跌停，浪潮信息一度封死跌停，寒武纪、首都在线、博创科技、紫光股份等均跌超8%。消息面上，微软日前宣布开源+Deep+Speed+Chat，可帮助用户轻松训练类+ChatGPT+等大语言模型，并将训练速度提升15倍以上，并大幅降低成本。该消息的发布或是芯片、CPO为首的算力硬件方向大幅回调的诱因之一。

指数方面，三大股指今早集体低开，沪指早盘震荡回升一度翻红，深成指、创业板维持弱势震荡，午后股指呈现弱势震荡探底，深成指收跌超1%，科创50指数大跌2.59%险守1100点关口。截至收盘，沪指跌0.27%，深成指跌1.21%，创业板指跌0.97%。

北向资金，今日合计净卖出0.87亿元，其中沪股通净买入20.64亿元，深股通净卖出21.51亿元。

焦点板块及个股

AI应用方向强势依旧，传媒、电商方向领涨，传媒股奥飞娱乐5连板，慈文传媒3连板，中文传媒2连板，浙版传媒、天娱数科、中国出版涨停，世纪天鸿20CM首板。电商股中吉宏股份、联络互动、搜于特涨停。信达证券研报认为，AI应用正在以比大家想象中更快的速度向前发展，除了对标海外应用跟踪活跃用户数等，我们有望看到23年下半年国内AI应用端收入落地，优先关注数据版权金收入、搜索引擎接入AI后产生的新的收入增量、AI营销/虚拟人/虚拟形象等项目收入落地；以及效率优化，优先关注在AI美术的支持下，动画制作/游戏研发等的领域15-20%的效率提升等。

大消费板块持续活跃，旅游酒店、商业零售方向领涨，旅游酒店板块中曲江文旅4连板，三特索道、西安旅游、西藏旅游涨停，西域旅游大涨12%。消息面上，根据携程发布的五一假期旅游前瞻发现，国内游订单已追平2019年，同比去年增长超7倍。商业零售板块小商品城2连板，中央商场大涨9%，人人乐、杭州解百大涨超6%。中航证券研报指出，第一季度旅游业快速回暖，看好国内出行复苏带来的业绩弹性：五一及暑期旅游旺季临近，叠加旅游资源供应恢复和机票及燃油成本的显著降低，第二季度旅游市场预计步入预期增强和供应优化的新阶段，避暑旅游可能达到甚至超过疫情前同期水平。在此背景下。出行板块迎来“困境反转+行业去杠杆+供给出清”复苏势能强劲的龙头企业将率先受益。

大基建板块午后展开大幅补涨，西藏天路2连板，新城市20CM首板，全筑股份、高争民爆、雅博股份、正平股份涨停，蕾奥规划大涨超10%。中国银河证券研报指出，去年下半年密集发行的专项债以及今年已经下发的专项债额度，基建投资资金来源有保障，基建对经济托底作用有望逐步显现。上市房企再融资时隔12年重启，有望改善房建回款。建筑行业的集中度在提升，龙头企业在资质、品牌、资金等方面竞争优势明显，集中度或将进一步提升。中国特色估值体系的构建及“一带一路”倡议主题的催化，将使建筑企业受益。

医药、医疗股今日展开大面积反弹，其中CRO、基因概念方向领涨，CRO板块中宣泰医药20CM涨停，美迪西、成都先导、泓博医药大涨超10%。基因概念股诺禾致源20CM首板，贝瑞基因涨停。消息面上，现阶段，国内多家知名CRO公司屡屡携手AI科技公司，加快创新转型并保持竞争优势。近年来维亚生物、成都先导、合全药业、皓元医药、美迪西、泓博医药、泰格医药等国内知名CRO与AI技术相关的科技公司间的高频合作，反映了国内CRO巨头们对AI技术在药物研发过程中降本增效的作用的认可。中泰证券分析指出，AI制药行业经历了算法迭代、算力提升及海量实验数据的堆砌，随着AIDD、AlphaFold2及ChatGPT等创新产品的出现，行业有望迎来高速发展的成长初期。

综合来看，尽管AI应用端早盘继续向上加速，但难掩科技主线整体乏力的事实，午后高位人气股的批量跳水也在此前文章的预期内。随着游戏和传媒细分午后冲高回落，需要警惕人工智能板块后续内部分化是否会进一步转变为全面调整的可能。近期受益经济复苏的旅游以及部分一季报业绩增长股表现持续摆脱科技主线的资金虹吸走出向上趋势，可逢低关注目前处于低估的船舶、资源、油运、电力、地产链等经济复苏方向的结构性行情。

今日涨停分析图：