板块拾金丨半导体、芯片涨不停！为何那么多机构都在推荐科技成长股？答案在此|半导体_新浪财经

原标题：板块拾金丨半导体、芯片涨不停！为何那么多机构都在推荐科技成长股？答案在此

本周沪深三大指数悉数下跌，上证指数一周下跌1.80%，深证成指下跌1.47%，创业板指数(2190.362, 0.28, 0.01%)周跌幅达1.80%。但指数的下跌并未能阻止前期热点板块继续走强，行业板块中，半导体板块涨幅领先，周涨幅达11.23%，酿酒、元器件、IT设备周涨幅居前。概念板块中，氮化镓以11.20的周涨幅居首，芯片、光刻机、有机硅板块等板块位居概念板块涨幅前列。此外，受神舟十二号载人飞船成功发射利好消息推动，航空、卫星导航板块一周走势喜人。

个股方面，聚灿光电(12.690, 0.07, 0.55%)以55.32%的周涨幅领涨沪深A股，先锋电子(16.440, 0.42, 2.62%)位居第二，上涨46.37%，GQY视讯(8.250, 0.27, 3.38%)、三峡能源(4.170, -0.02, -0.48%)、飞利信(7.790, 0.27, 3.59%)等个股均取得了不错的涨幅，而无锡振华(34.860, 3.17, 10.00%)等个股则走势不佳。

重要数据一览

热点复盘

【半导体】

本周半导体板块涨幅可谓亮眼，以11.23%的周涨幅远远领先于其他上涨板块。个股方面，聚灿光电4个交易日里录得两个涨停板，一周涨幅高达55.32%，遥遥领先于其他板块个股。台基股份(34.520, -0.38, -1.09%)上涨37.64%位居第二，而排名第三至第十的芯片股周涨幅均在20%以上。

消息面上，据媒体报道，全球功率半导体龙头英飞凌正在酝酿新一轮产品涨价，MOSFET的涨幅将有12%，预计本月中旬执行。还有多家功率半导体厂商也在近期发布了涨价通知。对此，机构、资金纷纷看好第三代半导体概念。据统计，本月，士兰微(26.240, -0.22, -0.83%)、赛微电子(18.990, 0.28, 1.50%)、北方华创(432.380, 1.87, 0.43%)、富满电子(37.130, -0.26, -0.70%)、闻泰科技(35.490, -0.31, -0.87%)、华润微(48.720, -0.29, -0.59%)6只个股获机构给出的最新买入评级。

东吴证券(8.020, 0.07, 0.88%)指出，目前半导体行业产能整体仍处在紧张状态，根据最新披露的各公司一季报，半导体行业产能利用率仍旧维持高位。资本开支上修利好设备厂商。随着晶圆厂不断上调资本开支，叠加半导体设备的国产化率提升，国产厂商或将充分收益。投资建议：重点推荐中微公司(202.710, 1.81, 0.90%)、北方华创、至纯科技(25.810, -0.89, -3.33%)、华峰测控(156.900, 7.86, 5.27%)；建议关注华兴源创(28.520, -0.15, -0.52%)。

首创证券表示，全球缺芯让世界各个经济体意识到半导体产能的重要性，未来各地区将会加大半导体的投入，因此半导体制造、设计将是未来最大的投资机会。建议关注有晶圆厂的代工厂和 IDM 半导体企业，例如华虹半导体、华润微、士兰微、斯达半导(91.170, -1.17, -1.27%)体（正在筹建）。半导体设计：建议关注短期缺货最严重的领域，中颖电子(26.020, -0.18, -0.69%)、兆易创新(135.880, 1.38, 1.03%)、富瀚微(63.120, 1.38, 2.24%)。

中银证券(10.600, -0.05, -0.47%)则认为，半导体目前在景气高点，长周期展望仍乐观，但对短期的波动抱谨慎观望。

【航空】

航空板块本周涨幅位居行业板块第二，晨曦航空(10.930, -0.12, -1.09%)以31.29%的一周涨幅领跑板块个股。神舟十二号载人飞船的成功发射，带动了航空、卫星导航等相关板块的走势。

首创证券表示，近年来，太空领域愈发成为各国争夺战略全局优势的一个新制高点。在国际竞争日益激烈的背景下，我国核心空间站的建立及载人航天产业的良好进展，将有力促进航空航天市场规模快速扩大及上下游产业链蓬勃发展。建议关注：中航光电(39.230, 0.10, 0.26%)、航天电器(53.310, -0.16, -0.30%)、中航高科(24.780, -0.03, -0.12%)、中国卫星(28.350, 1.00, 3.66%)、火炬电子(31.510, -0.39, -1.22%)。

广发证券(15.420, 0.00, 0.00%)认为，军贸、商用航空航天有望贡献长久期广阔增长空间。优选关注：鸿远电子(42.230, -0.42, -0.98%)、睿创微纳(56.940, 1.41, 2.54%)、紫光国微(68.700, 0.72, 1.06%)、中航重机(17.470, -0.06, -0.34%)、中航高科、中航沈飞(44.290, -0.59, -1.31%)、三角防务(23.280, -0.09, -0.39%)、航天发展(7.750, 0.05, 0.65%)、北摩高科(24.990, 0.47, 1.92%)、航发动力(36.000, -0.01, -0.03%)。

【酿酒】

酿酒板块一改上周颓势，本周表现良好，板块周涨幅达3.49%。个股方面，口子窖(35.610, -0.20, -0.56%)上涨18.60%位居板块第一，*ST西发(8.140, 0.26, 3.30%)、ST威龙(8.060, -0.18, -2.18%)、酒鬼酒(46.180, -0.22, -0.47%)等个股涨幅居前。

统计显示，近一月机构共推荐4只个股，迎驾贡酒(54.270, 0.29, 0.54%)、水井坊(46.590, -0.30, -0.64%)均获机构“买入”评级，金徽酒(18.440, 0.10, 0.55%)、重庆啤酒(55.200, -0.25, -0.45%)获得机构“增持”评级。

德邦证券表示，白酒方面，茅台供需错配，引领高端价格稳步上行，次高端量价齐升趋势明显。啤酒方面，高端化逻辑不断得到印证，短期看好旺季到来下的销量回升。投资建议：高端酒保持稳健，次高端恢复弹性大，推荐贵州茅台(1466.370, -3.74, -0.25%)、五粮液(128.610, -1.14, -0.88%)、泸州老窖(123.730, 0.25, 0.20%)、山西汾酒(196.610, 0.72, 0.37%)、古井贡酒(166.210, 1.50, 0.91%)、酒鬼酒、今世缘(51.100, 1.43, 2.88%)、洋河股份(76.440, 0.26, 0.34%)、顺鑫农业(17.000, -0.17, -0.99%)、水井坊、口子窖等。啤酒板块迎来进攻时点，推荐重庆啤酒、珠江啤酒(9.740, 0.12, 1.25%)、华润啤酒、青岛啤酒(69.860, -0.33, -0.47%)等。

天风证券(4.480, -0.02, -0.44%)指出，中期看白酒持续向好逻辑不改，而啤酒旺季供销两旺，饮料板块有望全面回暖。重点推荐：洋河股份、青岛啤酒、珠江啤酒，建议关注：今世缘、口子窖、舍得酒业(53.420, -0.68, -1.26%)、华润啤酒、重庆啤酒、燕京啤酒(11.730, 0.10, 0.86%)。

兴业证券(5.940, 0.00, 0.00%)则继续看好白酒。看多的主要原因包括基本面强劲、估值无泡沫、行业有催化。重点推荐区域酒和高端，此类标的预期不高、估值合理，考虑到估值切换有确定性收益，如今世缘、古井贡酒、茅台、五粮液、老窖。次高端标的，看好其业绩高弹性，首推山西汾酒，对舍得、酒鬼、水井等标的建议在股价回调后重点布局。

【有机硅】

近期，国内有机硅产业链多品种价格上涨，主要品种高含氢硅油、有机硅DMC、有机硅D4、二甲基硅油报价分别均大幅上涨。受此影响，有机硅板块本周涨势喜人，板块一周上涨4.46%。润禾材料(40.840, 0.85, 2.13%)以30.02%的周涨幅遥遥领先其他个股。

华创证券表示，受本周着火突发事件影响，有机硅中间体DMC本周价格实现 3.08 万元/吨，下游紧张情绪再起，行业库存本周消耗量达7000吨。原料端，近期甲醇价格疲软，金属硅因供应偏紧而价格走高。此外，有机硅产品本周价格也纷纷随之上调。预计在突发事件影响下，货源紧张将推动有机硅市场再掀上涨浪潮。投资建议：强推彤程新材(35.290, 2.45, 7.46%)、奥莱德、泰和新材(10.130, -0.10, -0.98%)和海利得(4.340, 0.01, 0.23%)。

【通信设备】

受近期已有多家中国厂商推出800G光模块、中国移动高端路由交换集采：华为、中兴、新华三、锐捷入围、华为鸿蒙系统升级用户一周突破 1000 万等消息推动，通信设备板块本周上涨1.95%，大富科技(14.900, 0.85, 6.05%)、东软载波(24.410, 3.45, 16.46%)、*ST大唐(9.650, 0.44, 4.78%)、佳创视讯(6.240, 0.17, 2.80%)4只股票以超20%的周涨幅分列板块个股涨幅前四。

太平洋(3.970, -0.01, -0.25%)证券则对通信设备行业持继续看多态度。长期推荐：5G 主设备及基建：中兴通讯(37.010, 0.00, 0.00%)、中国铁塔；光模块：天孚通信(89.990, 2.79, 3.20%)、中际旭创(103.460, 1.00, 0.98%)、新易盛(94.290, 1.14, 1.22%)、光迅科技(52.570, 1.37, 2.68%)、博创科技(44.800, 2.49, 5.89%)；无线射频：盛路通信(6.650, 0.29, 4.56%)；受益流量爆发：星网锐捷(21.790, 0.47, 2.20%)、号百控股(12.880, -0.02, -0.16%)、网宿科技(13.190, 0.24, 1.85%)；物联网板块：移远通信(81.390, 1.19, 1.48%)、广和通(35.350, 1.15, 3.36%)、汉威科技(45.440, 1.58, 3.60%)、移为通信(15.960, 0.31, 1.98%)。IDC 方向：光环新网(20.430, 1.28, 6.68%)、数据港(36.780, 2.12, 6.12%)、宝信软件(32.500, 0.24, 0.74%)、奥飞数据(22.550, 0.90, 4.16%)；光纤光缆及海缆：中天科技(14.050, 0.00, 0.00%)；5G消息：梦网科技(19.600, 0.78, 4.14%)、中嘉博创(2.620, 0.05, 1.95%)、吴通控股(5.440, 0.15, 2.84%)；工业互联网：东方国信(12.410, 0.45, 3.76%)。

后市展望

兴业证券：成长风格领涨，万物互联主题火热

行业配置上，下半年兴业证券主要看好政策与业绩双催化的大创新科技成长方向。1）AIoT，万物互联。以鸿蒙为代表的中国国产操作系统与智能终端手机、汽车等相互链接，孕育的机会值得重点关注。2）医药。创新、景气、科技与消费属性兼具，重点关注医疗器械、医疗服务等方向。3）新能源链条与智能驾驶。媲美消费电子10年黄金成长周期，政策+需求+技术变革三轮驱动，重点关注新能源材料、锂电设备、汽车、智能驾驶等细分领域。4）高端制造设备。主要围绕中国制造走向高端化、国产化，顺应行业需求和景气发展，可重点关注半导体链条、军工等方向。

国泰君安(18.150, -0.19, -1.04%)：科技成长一触即发

国泰君安指出，上周市场呈现出典型的科技成长风格，以第三代半导体概念为引领的整个半导体产业链领涨市场。而半导体板块的走强不能掩盖功能饮料、航天军工和通信等板块的热度。主题投资具备事件催化多、涉及面广、短期难证伪等特征，强势主题往往能获得资金的持续关注，走出波浪上行的趋势行情，根据以上三个特征重点推荐三大主题：碳中和、国货消费、智能物联网（AIoT）。

申港证券：科技成长股引领慢牛后段旅程

申港证券表示，从概念指数角度来看，科技类成长股在2020年2月至今整体跑输万得全A涨幅，反而凸显了牛市中后段配置性价比。下半年最高性价比的三大赛道分别是：1、半导体产业链复苏；2、科技系统革命；3、TMT技术实际应用。后两项赛道中，目前最高成长增速板块集中在华为鸿蒙指数、大数据指数、虚拟现实指数、数字货币指数、MiniLED指数、传感器指数等细分领域。

民生证券：中报窗口可能是下半年最好的投资时段

民生证券判断，A 股年中到Q3可能是指数层面的全年高点，因此目前的中报窗口期可能是今年剩余时间最好的投资窗口。风格上建议弱化周期，科技会继续延续，但消费在估值消化后值得中长期布局。历史经验表明，7月份A股领涨板块往往和6月份相关性较小。综合最新的景气度和估值空间，后续方向上建议关注： 1、消费板块：休闲食品，乳制品，白酒 2、科技板块：半导体，锂电，光伏，通信，港股互联网龙头 3、周期板块：地产链条内的家居、建材、物业，自下而上部分中报业绩预期上行的龙头个股（比如航运等）。

爱建证券：业绩将渐占主导，震荡中孕育机会

爱建证券表示，2021年下半年市场整体震荡格局将延续，但是机会也在孕育。从机会上看，要把更多的视野转向业绩成长，新兴经济将渐占主导。当市场不确定性减轻之后，从战略角度可以渐渐布局。重点关注的行业领域包括 TMT、机械设备、电气设备、军工等，从主题上看技成长类如半导体、新能源汽车、新能源等等仍是市场关注的重心。整体上依然是结构性机会，以交易为主。

粤开证券：北上流入规模放缓，关注科技成长风格

从总量上看，5月下旬大幅加仓之后，6 月上旬北上资金整体进场意愿有所放缓，净买入规模放缓，但日均交易总额有所增长。今年以来风格轮动迅速，上半年整体周期板块表现较好，消费、成长、稳定风格轮动。当前行业轮动正由核心的赚钱效应(医药和新能源汽车)向外扩散，在配置方向上关注科技成长风格，科技板块具备上半年滞涨 +PEG 策略较优双重属性，细分行业方面，关注科技制造中 TMT、化工、有色、新能源车等。