文/新浪金融研究院 林羽

　　“双循环”格局下，环境、社会和治理（ESG）理念越来越受到保险机构重视。近期，五大上市险企陆续发布2021社会责任报告，披露各家在ESG领域多项工作进展情况。

　　总体来看，2021年，中国平安绿色投融资规模达2245.8亿元；中国人寿累计绿色投资规模超过3000亿元；中国太保累计绿色投资约233亿元；中国人保绿色产品规模总计213.83亿元；新华保险称未来将重点关注节能环保等行业公司。

　　保险资金运用“绿”意浓，

　　平安、国寿累计绿色投资规模均超千亿

　　随着ESG理念兴起，保险业愈发重视保险资金在绿色金融方面的运用。2018年，中国保险资产管理业协会指出，要引导保险资金优化资本市场的资源配置，构建“绿色”保险资金投资新体系。

　　从绿色投资规模来看，中国平安绿色投融资规模近2245.80亿元，绿色银行类业务规模898.1亿元，环境类可持续保险保费规模445.7亿元；中国人寿新增绿色投资规模超过500亿元，累计绿色投资规模超3000亿元；中国太保累计绿色投资约233亿元，自2018年以来，累计发行绿色相关债权和股权投资计划近150亿元；中国人保累计发起设立绿色金融产品12只，产品规模总计213.83亿元，其中，债权投资计划10只，产品规模166.12亿元，股权投资计划2只，产品规模47.71亿元；新华保险去年绿色保险业务涉及短险保费5142.5万元，未来将重点关注节能环保等行业公司。

　　从保险资金投向来看，主要涉及基础设施、节能环保、清洁能源、光伏发电等多项领域。比如，中国平安旗下的平安资管通过债转股模式增资标的公司，为国电投青海黄河夹层项目提供权益资金，用于降低企业新能源装机任务导致的资产负债率上升， 年发电量25亿千瓦时，可减少二氧化碳排放约300万吨；中国太保在光伏、风电、核电等清洁能源领域，提供风险预防管理服务，去年承保水利发电保额超过500亿元，光伏项目保额近1000亿。

　　从参与形式来看，主要通过绿色债券、股票投资、信托计划等方式参与绿色金融布局。比如中国平安去年绿色债券规模为52亿元，绿色信贷类业务规模为846.13亿元。

　　养老保险迎来ESG投资机会，

　　上市险企养老产品受关注

　　“双碳”目标下，保险业加快ESG投资落地，养老保险也将在该领域迎来诸多机会。

　　在产品发售方面，去年，中国太保旗下的长江养老发行首只ESG保险资管产品，填补了养老保险资管领域在ESG产品发行方面的空白；中国人保参与管理基本养老保险基金，去年签发全国首单专属商业养老保险产品；中国人寿持续开发适合乡村振兴和脱贫人口特殊人群的专属保险产品，大力发展农村人身保险、农村养老健康保险等业务，扩大普惠保险覆盖面；新华保险支持第三支柱养老保险体系建设，积极开展专属商业养老保险试点。

　　值得注意的是，中国平安在责任投资原则的指引下，利用AI-ESG工具将 ESG 风险逐步与集团投资风险管理体系进行融合，建立集团责任投融资体系，其中社会投融资包含基础设施建设、养老医疗、教育文化等投融资项目类型，去年社会投融资规模9268.60 亿元。

　　此外，全球ESG与养老保险资金也形成长线合作态势。公开资料显示，《欧洲职业退休规定指令》（IORP）要求私人养老金计划需将ESG因子纳入产品风险管理；日本从2017年开始将养老投资基金（GPIF）投放资金跟踪一系列ESG指数，并将其作为资产配置的基准。

　　ESG管理架构趋向“绿色化”，

　　险企加速创新代理人线上化服务

　　近年来，保险机构通过搭建ESG管理机制体系，将绿色金融、可持续发展等概念融入公司运营、风险治理等环节。

　　从战略目标方面看，中国平安在报告中指出，集团将积极响应国家碳达峰、碳中和的“3060”目标，平安升级绿色金融行动，在绿色保险、投资、信贷及绿色运营和公益领域积极探索实践；中国人寿指出，集团将“碳达峰碳中和”目标植入公司发展理念，搭建气候变化应对体系；中国太保表示，集团以国家“3060”双碳目标为引领，深化ESG实践，发挥保险和投资优势，扎实推进碳达峰、碳中和各项工作；中国人保将积极倡导和推进绿色发展理念，创新绿色保险产品供给，助推经济社会发展全面绿色转型；新华保险将通过优化设计方案，严控工程技术、材料，实现节能、高效、低耗的设计目标。

　　从组织架构方面看，上市险企ESG集团管理框架日趋成熟。比如，中国平安ESG治理架构涵盖四层架构组织，L1层董事会和其下设的战略与投资决策委员会全面监督ESG事宜，L2层集团执行委员会和其下设的投资者关系管理委员会负责识别相关ESG风险等，L3层集团ESG办公室协同集团各职能中心作为执行小组，统筹集团ESG的内外部工作，L4层以集团职能单元和成员公司组成的矩阵式主体为落实主力；中国太保董事会负责全面监督ESG规划、实施与管理，评估ESG对公司整体策略的潜在影响。

　　从线上化体验方面看，上市险企科技赋能代理人线上作业，以数字化办公、线上化销售等方式践行ESG理念。比如中国平安利用合规制度、品质管控、合规培训、系统优化四个抓手，通过智能工作台搭建赋能代理人线上展业；中国人寿提出“绿色销售”，通过打造线上签约平台、实现销售档案电子化，推动投保全流程的电子化。

责任编辑：李琳琳