作为四大行中首个披露2022年中期业绩的银行，中国农业银行（下称“农业银行”）交出了一份高质量的中期答卷。

　　8月29日下午，董事长谷澍亲率张旭光、林立和徐瀚三位副行长以及董事会秘书韩国强出席业绩发布会。时隔三年重启线下交流，谷澍直面市场热点问题，深入浅出分析下半年中国宏观经济运行态势、中国银行业市场化估值、信贷投放如何支持实体经济，专业数据信手拈来，展望前路语重心长。

　　“我们是一家更能抵御挑战和不确定性冲击的银行。”谷澍用坚韧不拔的“韧”字，描绘了农业银行上半年情况和未来经营走向，“在面临不确定性和挑战的时候，我们有更深的护城河，能够有更强的抗压能力和强度。”

　　上半年新增贷款再创历史新高

　　谷澍详解“护城河”

　　财报数据显示，今年上半年，农业银行上半年营业收入3，872亿元，同比增长5.9%；净利润1，290亿元，增速4.98%；平均总资产回报率0.84%，加权平均净资产收益率11.94%，经营效益保持稳健。

　　具体到信贷投放，农业银行前瞻主动地让利实体经济，稳健实施跨周期信贷投放，上半年人民币各项贷款余额18.3万亿元，新增1.6万亿元，新增贷款再创历史同期新高。

　　其中，个人贷款新增3，666亿元，增速5.2%，增量、增速均领先同业；对公贷款增量超过1万亿元，余额突破10万亿元，增速11.6%。

　　谷澍在发布会上表示，目前农业银行7、8月份的单月信贷投放量均已超过去年同期，预计后续9到12月份，信贷增长幅度超过去年同期的态势大概率能够得到延续。

　　面对上半年经济发展的多重压力、信贷需求普遍不足的大环境，农业银行如何实现新增信贷的高速增长？在发布会上，谷澍详细阐述了农业银行的“护城河”。

　　“农业银行横跨城乡的特点，让我们有更深的护城河。”谷澍强调，正是因为坚持“服务实体经济的主力银行”、“服务乡村振兴的领军银行”两大发展定位，农业银行才能实现两条腿走路，才能形成更深的护城河。

　　普惠小微贷款增量、增速同业领先

　　坚持服务实体经济

　　上半年，农业银行积极贯彻落实党中央、国务院“稳增长”决策部署，坚持“服务实体经济的主力银行”的发展定位，出台助力稳住经济大盘40项措施，为稳住经济大盘贡献力量。

　　一方面，农业银行优化贷款投放结构，聚焦新发展格局，新增贷款主要投向了重大项目、制造业、科技创新、绿色发展等重点领域。

　　具体来看，上半年投放重大项目贷款4，042亿元，同比多投671亿元。制造业贷款余额突破2.1万亿元，增速24.5%，其中，中长期贷款增速34.1%，居同业领先。

　　另一方面，农业银行建立服务小微企业敢贷愿贷能贷会贷长效机制，普惠小微企业贷款余额1.7万亿元，新增3，753亿元，增速28.4%，增量、增速均同业领先；有贷客户242万户，比年初增加50万户，普惠金融服务覆盖面持续扩大。

　　“小微企业普惠金融在高基数的基础上，仍然实现了比较快的增长。”谷澍肯定了农业银行普惠金融的发展，并表示下半年要全力做好实体经济，稳增长。

　　县域贷款增量、余额占比创十年来新高

　　坚持服务乡村振兴

　　作为农业银行坚持的另一大发展定位，“服务乡村振兴”既是责任使命，也是特色所在。

　　上半年，农业银行聚焦“三农”县域重点领域，县域和涉农贷款投放再创新高。

　　截至6月末，县域贷款余额突破6.9万亿元，新增7，176亿元，增量、余额占比均创十年来新高。涉农贷款余额5.3万亿元，新增5，571亿元，增速11.8%，全方位满足“三农”领域的金融需求。

　　谷澍指出，今年上半年信贷需求相对比较弱，县域领域的布局和客户基础给了我们很大的支撑，个人贷款、普惠贷款、基建贷款、绿色信贷等重点领域，县域信贷的增量占到了整个增量的一半左右，让我们更能抵御外部的冲击。

　　“我们对中国经济非常有信心，所以我们对自身发展的前景也很有信心。”谷澍表示，农行横跨城乡的独有特点、对两个发展定位的坚持，让我们有更深的护城河，更能抵御各种挑战和不确定性冲击。

　　掌上银行MAU增量、存量保持同业第一

　　数字化转型贯穿始终

　　在发布会上，“数字转型”也是谷澍对未来充满信心的另一个关键词。

　　作为数字化转型的重要抓手，掌上银行已经成为农业银行流量经营的主要阵地。截至2022年6月末，农业银行个人掌上银行注册客户达4.34亿户，较上年增加2414万户；月活跃客户数（MAU）1.64 亿户，较上年末增加1177万户，增量和存量都保持同业第一。

　　“这个第一不是差几万户的第一，而是一个数量级差距的第一。” 徐瀚强调，掌上银行的领先优势在加大。

　　据介绍，掌上银行月活跃客户的资产管理规模（AUM）同比增长38.3%，已经高于MAU的增长。目前，“用流量带产品，以产品稳流量”已成为掌上银行的发展思路。

　　资产质量稳、发展韧性强

　　为投资者交上一份高质量答卷

　　当前，银行业面临经济下行、疫情反复和外部风险等多重压力，“稳”已成为国有大行发展的首要任务。

　　数据显示，上半年农业银行不良贷款率1.41%，较年初下降0.02个百分点；逾期贷款率1.00%，下降8BP；关注贷款率1.46%，下降2BP。拨备覆盖率304.9%，比一季度末下降了2.6个百分点，但比年初仍要高5个百分点。

　　“农业银行的拨备非常充足，未来会继续有序下降一个时期。”谷澍表示，农业银行一直坚持审慎的拨备计提政策，具有很坚实的财务基础、抗风险能力强，为后续盈利的稳定增长奠定了良好的基础。

　　在发布会上，谷澍多次提到了银行的估值问题。在谷澍看来，现在银行业估值偏低，因为资本市场对宏观审慎和逆周期管理无法给出市场化估值，希望市场能重新审视银行的特征，给予合理估值。

　　最后，谷澍用坚韧不拔的“韧”总结了农业银行上半年的经营情况：首先，农业银行经营的韧性得益于中国经济发展的韧性，我们对中国经济非常有信心，所以对自身发展的前景也很有信心；其次，农业银行横跨城乡的独有特点，对服务乡村振兴、服务实体经济的坚持，让我们有一个更深的护城河。

　　“下半年农业银行的盈利能够保持平稳增长，为投资者交上一份高质量的答卷。”谷澍也相信，像农业银行这样具有更强韧性的银行，应该会有更好的投资价值。

责任编辑：王婉莹