英国出招推动长效储能(LDES)

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上周英国宣布将推进一项针对长效储能 （LDES） 项目的新计划，旨在增加该行业的债务融资并促进该国的能源安全。

该计划将于明年开放申请，保证 LDES 开发商的最低年收入（下限），以换取其最高收入（上限）的限制——这可以帮助他们克服该行业面临的一些主要挑战：高投资成本和低收入。

What happened?发生了什么事？

据英国政府称，在该国新 LDES 项目基本停滞四十年后，新计划旨在“释放重要可再生能源存储技术的投资机会”。随着英国推进新的可再生能源项目（并于上月关闭了最后一座燃煤电厂），储能是长期平稳发电的必要条件，同时也减少了对天然气的依赖，避免俄乌战争后的价格波动。

该计划涵盖可以放电 6 小时或更长时间的 LDES。它支持传统的抽水蓄能（最小容量 100MW），以及液流电池、液态空气储能和新型电化学系统（最小容量 50MW，以后可能会提高）等新兴技术。它将由英国能源监管机构 Ofgem 管理。Ofgem拥有实施上限和下限系统的经验（其 2014 年将输电容量扩展到欧洲其他地区的计划成功地刺激了海底电缆的安装，该输电计划的上网费用可能会为这个 LDES 计划提供资金）。

能源市场的上限和下限市场机制，由 Aurora Energy Research提供

上下限系统根据具体情况，保证一年内高于商定下限的最低收入，具体取决于项目承担的债务金额大小。项目所有者将报告年度资产，然后英国政府将支付该资产与下限之间的差额，或者收回该资产与上限之间的差额。这是这些项目背后的债权人保证回报的关键。

重要的是该计划不会改变容量市场，英国政府主要通过发电商（包括 LDES 项目）投标的拍卖来采购电力。但截至今天，额外的 LDES 容量并不经常被释放出来进行交易，因此 LDES 的利润并不高（每单位资本成本的收入较低意味着这些项目目前具有较高的 LCOS--即项目平准化成本）。

What’s next?下一步是什么？

这种方案被视为超越日内储能的合乎逻辑的下一步，到目前为止，日内储能已经够用了。但英国电网中更高的可再生能源渗透率需要更长效的储能。不同的 LDES 技术具有不同的用例，具体取决于确切的持续时间。例如，12 小时的电池可以帮助在低风速期间平稳风力发电，而 100 小时的电池将有助于在冬季风暴等多日天气事件期间保持照明。而当可再生能源接近 100% 时，将需要季节性储能。

预计今年冬天将有更多指导意见解决关键问题，包括最短持续时间是否应保持在 6 小时或更长，以及是否应减少新兴 LDES 项目的最低50MW容量的要求。目前这个最低要求大于 Form Energy（通常为 10MW，最高 85MW）、Energy Dome（标准化 20MW 系统）和 Invinity（<5MW）等主要参与者的装机容量。

最终决定将对 Highview Power 等公司产生影响，后者的商业 FOAK 为 50MW，配备 6 小时液态空气储能系统。然而，超过 50MW 临界值的项目可能难以获得并网许可，而更大的项目成本可能会使本已困难的 FOAK 融资变得更加困难。

Key takeaways关键要点

• 时间（线）会证明一切。 像 Highview 这样符合这些标准的项目将在未来几年内上线，并验证是否成功。其他开发者可能必须调整装机容量大小和重新配置才能满足条件。但一些早期的 LDES 技术，从先进的电池到新型抽水蓄能，预计在未来 5-10 年内不会再部署，投资者仍可能认为这些技术存在风险。与此同时，大型抽水蓄能是特定于地点的和资本密集型的，但已经成熟。即使项目建成后，为了连接到电网，他们还得继续玩等待上网许可的游戏。

• LDES 投资的政治性。为了实现英国的净零目标，LDES 是必不可少的。但是，如果 LDES 项目部署缓慢，则可能表明需要更慷慨的补贴来激励项目开发者。然而，这在政治上可能不受欢迎，因为它涉及挪用纳税人的资金。尽管如此，政策制定者可以重新考虑英国和其他地方未来更广泛的市场改革。

• 魔鬼在细节中。 虽然该计划可能使 LDES FOAK 更容易融资，但资本成本仍将决定投资偏好。这种上限和下限计划可能会降低债权人的风险并帮助开发商获得项目融资，但它不一定会改变基本数学或保证这些项目的股本回报率。如果 LDES 项目仍然难以在英国容量市场获得足够的收入，该行业仍可能耗尽资金（和信心）。

上周交易

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后期 / 增长

• ⚒️ KoBold Metals 是一家总部位于加利福尼亚州伯克利的基于人工智能的关键矿产勘探平台，在 B 轮融资中筹集了$491m，来自 Andreessen Horowitz、Bill Gates、Breakthrough、Jack 马 Foundation 和 T. Rowe Price。

• 🔋 Form Energy 是一家总部位于马萨诸塞州萨默维尔的 iron-air 多日储能开发商，从 T. Rowe Price、Blindspot Ventures、Breakthrough、Capricorn Investment Group、Claure Group 和 VamosVentures 筹集了$405m 的增长资金。

• 🚗 总部位于法国巴黎的氢能汽车租赁服务提供商 HysetCo 从 Hy24 筹集了$219m 的增长资金。

• 🏗 总部位于奥地利维也纳的可持续住宅开发商 Gropyus 从 Practical Venture Capital 和 Semapa Next 筹集了$110m 的增长资金。

• 🌾 总部位于英国伦敦的生物多样性测绘平台 Basecamp Research 在 B 轮融资中筹集了$60m，来自 Singular、Hummingbird Ventures 和 True Ventures。

• 🌾 xFarm Technologies 是一家总部位于瑞士卢加诺的可持续农业管理 SaaS 解决方案，在 C 轮融资中筹集了$39m，来自 Partech、Mouro Capital、Swisscom Ventures 和 United Ventures。

• 🥩 总部位于法国巴黎的植物肉生产商 La Vie 从 Sparkfood 和 Zintinus 筹集了$27m 的资金。

• 🌱 Scope3 是一家位于纽约州新城的广告商协作可持续发展平台，从 GV、Aperiam Ventures、Craft Ventures、Room40 Ventures、Venrock 和其他投资者那里筹集了$25m 的资金。

• 🔋 Altris 是一家总部位于瑞典乌普萨拉的钠电池技术开发商，在 B 轮融资中筹集了$14m，来自 Clarios、EIT InnoEnergy、Maersk Growth 和 Molindo。

• 🥩 The Jackfruit Company是一家位于博尔德的植物性菠萝蜜生产商，在B轮融资中从Creadev、Grosvenor Food & AgTech和Investeco Capital筹集了500万美元的资金。

早期

• ⚡ Blue Energy 是一家总部位于纽约州纽约市的模块化核电站开发商，在 A 轮融资中筹集了$45m，来自 At One Ventures、Engine Ventures、Angular Ventures、Nucleation Capital、Propeller Ventures 和其他投资者。

• 🧱 Paebbl 是一家总部位于伊利诺伊州南荷兰的二氧化碳捕获和矿化服务提供商，在 A 轮融资中筹集了$25m，来自 Capnamic Ventures、2050、Amazon Climate Pledge Fund、Aurum Impact、Goldbeck 和其他投资者。

• 🏠 总部位于德国柏林的建筑效率数字孪生服务提供商 Purpose Green 从 Fifth Wall、Atlantic Labs 和 Speedinvest 筹集了$15m 的种子资金。

• ⚒️ Lithios 是一家总部位于马萨诸塞州梅德福的锂提取技术服务公司，从 Clean Energy Ventures、GS Futures、Lowercarbon Capital、MassCEC 2030 Fund 和 TechEnergy Ventures 筹集了$12m 的种子资金。

• 🌳 Airforestry 是一家总部位于瑞典乌普萨拉的航空森林间伐技术平台，从 Northzone、CapitalT、Cloudbreak、Kiko Ventures、SEB Greentech Venture Capital 和其他投资者那里筹集了 $11m 的种子资金。

• 🧪 Emvolon 是一家位于马萨诸塞州波士顿的废物转碳燃料平台，筹集了$10m 的资金。

• 🔋 MOLG 是一家总部位于弗吉尼亚州斯特林的循环电子垃圾平台，从 Closed Loop Ventures、ABB、Amazon Climate Pledge Fund、Elemental Impact、Overture VC 和其他投资者那里筹集了$6m 的种子资金。

• 🏗 总部位于法国巴黎的生物合成橡胶生产制造商 baCta 从 OVNI Capital、Nicolas Morin、Sharpstone Capital、Thibaud Elziere 和 another.vc 筹集了$4m 的种子前资金。

• 🌱 总部位于德国柏林的自动化碳管理公司 Forward Earth 从 Revent 和 Speedinvest 筹集了$5m 的种子资金。

• ⚡Tritium 是一家总部位于澳大利亚布里斯班的电动汽车充电基础设施提供商，被 Exicom 以 $37m 的隐含估值收购。

• ⚡ ChargeNet 是一家总部位于加利福尼亚州旧金山的特许经营提供电动汽车充电服务公司，被 Genesis Energy 收购，收购金额未披露。

• 🥩 SIMULATE 是一家总部位于纽约皇后区的植物性鸡块制造商，被 Ahimsa Companies 收购，收购金额未披露。

• 总部位于纽约州纽约市的投资公司 Ember Infrastructure 为其第二只基金筹集了$500m，该基金投资于气候基础设施解决方案。

• Virescent Ventures 是一家总部位于澳大利亚悉尼的投资公司，其第二只投资于所有气候垂直领域的基金首次关闭了 $100m。

• 总部位于加拿大蒙特利尔的投资公司 Diagram Ventures筹集了$58m 用于投资早期气候公司。

• 在新任首席执行官的领导下，BP 放弃了到 2030 年将石油和天然气产量减少 25% 的目标。到 2020 年减少 40% 的最初目标是该行业最雄心勃勃的目标，然而到 2023 年也只缩减了 25%，现在，这家石油巨头正着眼于伊拉克、科威特和墨西哥湾的新投资。这一发展表明，石油和天然气公司正在回归其化石燃料根源并违背之前的承诺。

• 飓风米尔顿过后，巨灾债券参与者正在为创纪录的损失做准备。巨灾债券据称可以有效管理最极端自然灾害的风险，但此次飓风预计将成为“巨灾债券”的触发事件，大额赔付可能会迫使巨灾债券框架和市场进行重组，因为佛罗里达州的部分地区可能会加入受野火影响的加州部分地区，变得无法投保。

• 澳大利亚矿业巨头力拓 （Rio Tinto） 以 67 亿澳元的价格收购 Arcadium Lithium，这是对这种关键矿物的新押注。尽管电动汽车市场低迷且锂价跌至谷底，但此次收购表明 Rio Tinto 在能源转型中看好锂的立场，以及对 Arcadium 的直接锂提取 （DLE） 技术的兴趣。

  犹他州发起了一项新计划“吉瓦行动”，旨在通过核能和地热能来增加犹他州的能源供应。 该州已经是先进地热开发商 Fervo 的新项目 Cape Station 的所在地，该项目将提供 400 MW 的 24/7 无碳电力。现在，该州正在投资建设其清洁企业电力供应，随着该行业的扩张和数据中心开发商希望在他们可以获得廉价、可靠、可再生电力的地区进行建设，未来该地区可能会引入更多的数据中心。

  

• 密西西比州的一个由绿氢开发商 Hy Stor Energy 领导并与 SSAB 的新绿色炼钢计划相关联的项目正面临延误。Hy Stor 曾与挪威电解槽制造商 Nel 签署了一项协议，以确保超过 1GW 的电解槽产能，但最近以行业阻力为由取消了这笔交易。清洁氢市场的这些经济挑战，包括 IRA 税收抵免的不确定性，正在减缓工业脱碳的进程。

• 哈萨克斯坦投票决定建造其第一座核电站，尽管该地区在核废料方面有着麻烦的历史。 日本也在寻求重启关闭的核电站，而在能源需求不断增长的情况下，意大利政府也取消了对核电的禁令。与此同时，美国进出口银行批准了一笔 $98m 的贷款，用于罗马尼亚的一个小型模块化反应堆 （SMR） 项目，所有这些都表明公众情绪正在发生变化，核能的势头正在增强。

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（转自：SFI可持续金融学院）

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