百亿车企忽然宣布：60亿元定增项目终止！

　　中国基金报

　　7月12日，已录得8天5板的众泰汽车曝出双重利空，不仅官宣60亿元定增项目终止，还透露公司上半年净利润预计为负。

　　根据此前公告，众泰汽车拟向特定对象发行股票不超过15.21亿股（含本数），募集资金不超过60亿元（含本数），募集资金将用于新能源智能网联汽车开发及研发能力提升项目、渠道建设项目及补充流动资金。

　　对于终止原因，众泰汽车表示是综合考虑外部市场环境变化、公司实际情况、控股股东及实控人筹划变更公司实控人等诸多因素后，经与中介机构等相关各方充分沟通后做出的决定。

　　8天5板！7月以来股价涨超52%

　　7月12日，众泰汽车发布股票交易异常波动公告，公司股票于7月11日、7月12日连续两个交易日收盘价涨幅偏离值累计超过20%，根据深交所的相关规定，属于股票交易异常波动情形。

　　事实上，七月以来，众泰汽车股价便出现大幅上涨，截至7月12日收盘，众泰汽车每股报3.75元，涨幅9.97%，近8个交易日已录得5个涨停板，区间涨幅超52%，再次成为近期新能源汽车板块最强“妖股”。

　　而在这份异常波动公告中，众泰汽车披露了公司关注并核实的相关情况。

　　首先，经核查，公司未发现前期披露的信息存在需要更正、补充之处；未发现近期公共传媒报道了可能或已经对公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息；近期公司经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。

　　其次，众泰汽车表示公司控股股东及实际控制人正在筹划变更公司实际控制人事宜，筹划变更实控人事宜何时完成以及最终能否完成尚存在不确定性。据了解，今年5月底，将公司从破产边缘拉回的“白衣骑士”黄继宏因个人原因辞去了董事长等职务。6月底，众泰汽车公告表示公司实控人或将发生变更。

　　最后，也正是在这份公告中，众泰汽车忽然宣布终止60亿定增募资事项。

　　60亿定增项目忽然终止

　　根据众泰汽车此前发布公告，公司拟向特定对象发行股票不超过15.21亿股（含本数），募集资金不超过60亿元（含本数），募集资金将用于新能源智能网联汽车开发及研发能力提升项目、渠道建设项目及补充流动资金。

　　3月15日，深交所下发了审核问询函，指出公司最近一期末归属于母公司的净资产为30.25亿元，此次募集资金总额接近公司最近一期末净资产的2倍。此外还要求众泰汽车补充说明新能源整车开发项目从研发到正式上市的具体过程，公司是否拥有新能源汽车整车开发能力等问题。

　　5月9日，深交所又发出定增二轮审核问询函，但从5月17日至今，众泰汽车已披露了9次延期回复公告。在7月11日的公告中，公司称将于7月18日前披露对第二轮审核问询函回复内容。

　　然而，就在第二天召开的第八届董事会2023年度第四次临时会议上，众泰汽车董事会就全票审议通过了《关于公司终止向特定对象发行A股股票事项并撤回申请文件的议案》。决定终止2022年度向特定对象发行A股股票事项，并向深交所申请撤回申请文件。

　　对于终止的原因，众泰汽车表示，自公司披露本次向特定对象发行股票预案以来，公司与相关中介机构等积极推进相关工作。在综合考虑外部市场环境变化、公司实际情况、控股股东及实控人筹划变更公司实控人等诸多因素后，经与中介机构等相关各方充分沟通，公司决定终止本次向特定对象发行股票事项并撤回相关申请文件。

　　流动资金短缺风险仍在

　　在经历破产重整后，众泰汽车虽然在去年11月成功摘帽，但从经营业绩和资产状况来看并不乐观。

　　财报数据显示，2018年至2022年公司营收逐年下滑，2018年公司营收还有147.64亿元，到了2022年公司营收只有7.83亿元，4年公司营收缩水超94%。归母净利润上，公司在2019年起便开始持续亏损，尽管亏损额有所收窄，但近4年公司净亏损额已超过236亿元。同时，众泰汽车在最新公告中还透露，虽然尚未统计出具体数字，不过公司初步预计2023年上半年净利润为负值。

　　截至2022年期末，公司归母净资产为24.37亿元，负债合计超46亿元，期末现金余额为1.16亿元。另据公司公告，截至今年一季度末，公司货币资金为9.22亿元，其中受限资金 8.67亿元，可自由使用资金只剩5510.74 万元。这对于一家拥有整车生产资质的厂商，以及未来还将投入大笔资金用于整车生产制造的众泰汽车来说，显然是杯水车薪。

　　众泰汽车也在此前公告中直言，如果公司外部融资渠道不畅，或出现应收账款不能按期或无法回收的情况，或供应商长期不恢复对公司合理的信用期，可能会使公司面临流动资金短缺的风险，从而对公司正常经营产生不利影响。

　　事实上，由于缺乏流动资金，众泰汽车整车生产制造在2020年、2021年便几乎陷入停滞状态，近年来公司营收主要来自汽车配件和门业的销售。虽然公司宣布2022年度开始逐步恢复整车业务的复工复产，且目前已完成了生产、销售、研发等核心职能部门的重塑，但在理想、蔚来、小鹏等造车新势力竞争愈发白热化的新能车市场，众泰汽车的新能源车转型之路并不容易。此外，作为曾经年销量30万辆以上的整车厂商，众泰汽车在2022年的汽车销量仅有502辆。

　　在此前的定增说明书中，众泰汽车曾透露，将投资50.37亿元用于新能源智能网联汽车开发及研发能力提升项目，包括新能源智能网联汽车开发、共性技术研发及研发中心建设三部分；此外还将投入5.33亿元用于渠道建设项目，公司计划在北京、上海、广州等100个城市先期建设216家自营门店，覆盖主要目标市场，助力公司新能源汽车产品快速导入终端消费市场。

　　按照计划，如果前述60亿元定增项目最终落地，众泰汽车在新能车领域或能大干一场。但如今随着定增计划的撤回，公司造车的钱在何方？依然是个问题。

　　不过，众泰汽车在最新公告中强调，公司目前各项生产经营活动均正常进行，终止定增事项并撤回相关申请文件是经公司管理层、中介机构等相关各方充分沟通、审慎分析作出的决策，不会对公司正常经营与持续稳定发展造成重大不利影响，不存在损害公司及全体股东，特别是中小股东利益的情形。

　　数据显示，截至7月10日，众泰汽车股东总户数达18.3万户，相较于6月30日增加了34.56%。

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责任编辑：张恒星 SF142