Kimi燃爆二级市场！布局AI方向已成共识_新浪财经

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　　原标题：《重大突破！布局这个方向已成共识……》

　　编辑部 | 王飞

　　近期，继Sora之后，又一款AI明星产品Kimi取得重大突破，A股市场也因此出现异动，相关个股纷纷大涨。对此，业内人士指出，这是赋能新质生产力的重要举措，而在接下来的投资方向上，多位业内人士也达成了共识。那么，他们最看好哪个细分赛道？又推荐了哪些龙头公司？

　　Kimi燃爆二级市场

　　相关个股掀起涨停潮

　　3月21日，由AI公司Moonshot AI（月之暗面）掀起的涨停潮还在持续。

　　月之暗面于近日发文称，Kimi智能助手于去年10初次亮相，凭借约20万汉字的无损上下文能力，帮助用户解决了很多新的使用场景，现在Kimi智能助手的无损上下文长度提升了一个数量级到200万字。在这样的背景下，相关个股接连大涨。其中，海天瑞声、华策影视、中广天择、掌阅科技和引力传媒等在20日均录得涨停，华策影视、中广天择和掌阅科技等则在21日继续录得涨停。

　　或是受益于此，多家相关上市公司被广泛关注，但目前公开表示与Kimi有相关合作的公司并不多。如海天瑞声近期被问及是否与Kimi有合作，对此，公司方面回复称，“海天瑞声过往未曾与月Kimi chat产生过业务合作。”与此同时，捷成股份等多家公司也有相似回复。

　　因赛集团则表示，公司自研的营销行业AIGC应用级模型InsightGPT是借鉴了多种开源大模型或算法等，同时也会调用几个闭源大模型。“Kimi目前是公司调用的闭源大模型之一，其主要优势在于高效处理长文本的能力。”

　　此外，世纪天鸿则表示，公司的相关产品能够实现与Kimi相似的功能，即输入100MB、10万字之内的文档后，通过对文档的解析帮助用户轻松阅读文献、输出内容总结、提炼中心思想等。

　　终端应用是布局AI产品的必须路径

　　相关个股获集中推荐

　　尽管A股上市公司与Kimi有相关合作的公司并不多，但众多研究机构却并不悲观。如华金证券表示，“在发展通用人工智能（AGI）的过程中，无损的长上下文将会是一个很关键的基础技术。Kimi技术突破吸引关注，有望为模型架构升级演变带来质变进步。”

　　同时，华金证券进一步表示，“长文本能力大幅升级，有望催化AI应用落地。”而实际上，AI应用落地也是其他众多研究机构集体看好的方向之一。

　　如开源证券表示，“Kimi等AI产品持续迭代，AI应用商业化或加速。”华福证券同样指出，Kimi崛起是AI应用的拐点。而西部证券则明确指出，终端应用是布局AI产品的必须路径。“终端是让产品与用户建立联系、深化互动的桥梁，而轻量化程序具备‘即用即走、无需安装卸载、永远最新’的特征，是触达客户和有效途径，也是产品增加曝光度和口碑传播的有力工具。”

　　《趋势大时代》彭祖也有相似观点，他表示，“AI+正在升温，算力只是基建，AI赋能才是未来。”而在《AI应用端催化剂来了！》一文中，我们对此进行了跟踪分析。

　　在此背景下，众多研究机构纷纷筛选出看好的标的。如华福证券，在阅读场景方面推荐掌阅科技、荣信文化和中文在线三家公司，在AIGC应用方面推荐超讯通信（维权）和彩讯股份两家公司。其中，掌阅科技、华策影视、上海电影和中文在线等多家公司均获得了多家券商的联名推荐。

　　“聪明钱”、“国家队”等已开始抢筹

　　从最新持仓数据来看，这些被券商推荐的公司正在获得多位知名投资者的买入，典型的有“聪明钱”北上资金。

　　如据Wind统计，今年开年以来北上资金对其中10余家公司的持股数量有所增加，其中持股数量增加居于第一、第二的是三七互娱（维权）和蓝色光标，其持股数量增加数量均在1000万股以上。此外，北上资金同期持股数量增加居前的公司还有神州泰岳、金山办公、奥飞娱乐、易点天下和创业慧康等（见表2）。