德银拟全球裁员1.8万人 退出全球股票交易业务

　　新浪美股 8月2日讯，德意志银行（Deutsche Bank）三位消息人士表示，该行已拨出逾10亿欧元（11亿美元）资金，用以剥离其“坏账银行”的衍生品。 这一尚未公开披露的成本包括在这家德国银行为重组预留的74亿欧元预算之内。随着该行退出不盈利的业务，重组计划还将裁员1.8万人。 重组的关键是创建一家“坏账银行”。转入2，880亿欧元的待出售或分拆资产，其中包括股票衍生品、长期利率和信贷衍生品。 德意志银行拒绝置评。 消息人士称，德意志银行计划拍卖股票衍生品组合，且已收到大量意向书。  之后，它将尝试出售长期利率和信贷衍生品的投资组合。这些资产的回报率很低，需要大量的资本来做抵押，这使得它们对买家的吸引力降低。消息人士称，因此，德意志银行可能不得不提供大幅折扣来出售这些资产。 德意志银行高管认为，他们对剥离衍生品的成本做出了保守的假设，并相信减记规模不会超过他们的预期。 然而，消息人士称，如果退出这些头寸的成本高于预期，该行可能不得不在其设定的2022年最后期限之后持有部分衍生品头寸，以便将其出售。 另一种选择是进行大规模减记，并从股东那里筹集资金，以弥补额外的损失，该公司已排除了这种可能性。目前甚至不确定投资者是否会支持这一举措，自2010年以来，该公司已四次融资，筹资293亿欧元。 该行的目标是今年将该部门持有的资产减少至1190亿欧元，到2022年将减少至90亿欧元。 德意志银行（Deutsche Bank）首席执行官克里斯蒂安-塞恩（Christian sew）表示希望恢复投资者的信心。过去四年，该行股价下跌逾四分之三。 德意志银行（Deutsche Bank）今年7月宣布成立“资本释放部门”。 这是该行自2007-2009年金融危机以来第二次试图剥离不良资产。 德意志银行表示，该部门拥有固定收益资产，包括价值790亿欧元的长期利率衍生品。它还包括250亿欧元的资产，主要是信贷和利率衍生品。德意志银行最初在2017年出售或减记这些资产。 一些分析师表示，即使德意志银行成功剥离了资本重组部门的资产，它仍将持有问题资产。 根据德意志银行上月公布的第二季业绩，该行240亿欧元的3级资产中，只有30%被纳入该部门。3级资产是流动性最差且最难估值的资产。 德意志银行拒绝就为何不将更多3级资产纳入其“坏账银行”置评。[详情]

　　原标题：重组后的德银将走向何处？重回传统优势，加大投资中国 随着部分股权业务的退出，德银的相关衍生品规模也将缩减，从而进一步缩小整体衍生品敞口。 德意志银行（下称“德银”）在7月初宣布将实施重大战略转型，“彻底重组方案”包括退出股票销售和交易业务，减少固定收益销售和交易业务的资金使用量，大幅缩减银行规模，同时德银公布了新的领导团队和管理架构安排，上述举措引起市场的高度关注。 德银是全球系统重要性银行之一，其改革动作也再一次引发市场对其衍生品敞口是否过高、能否触发重大市场风险的担忧。“这的确是一个艰难的决定，但对德意志银行来说，是正确的决定。如果要在全球范围内实现长期稳定盈利，我们必须要聚焦发力优势业务，削减一部分非核心业务。力度之大或许超出市场预期，但无疑是正确的。目前我们从分析师、投资者、评级机构收到的反馈都是正面的。”德意志银行亚太区首席执行官司马维（Werner Steinmueller）日前在北京接受第一财经采访时表示。 同时对于中国的金融开放，德银也表现出非常大的信心。“我们一直与监管机构保持沟通，并积极探索在金融开放背景下，如何更好地发挥德银在全球的优势，在中国市场落地新业务。对于德银在中国的未来，我非常有信心。”德银中国行长朱彤表示，德银正在投资技术平台升级、扩充业务团队，继续发力中国市场。 衍生品风险敞口降低 德银战略重组方案发布后，市场一度以“断臂求生”来形容此次改革，业内曾有一种悲观的看法——德银会否成为下一个雷曼？ “这种比较是没有事实依据的。实际上，德意志银行的资产负债结构处在较高的稳健水平上，我们的资本充足率、流动性储备非常完备。”司马维表示，根据德意志银行业绩数据，二季度末该行流动性储备2460亿欧元，流动性覆盖率为147%。 就广受市场关注的衍生品敞口问题，司马维表示，自2008年金融危机之后，德银衍生品规模已经大幅下降。无论从名义额还是净额来看，德意志银行的衍生品资产规模都是符合此前业务模式和实际市场需求的，与主要同业的衍生品规模无实质差异。同时，德银一直在积极管理相关敞口。接下来，随着部分股权业务的退出，德银相关衍生品规模也将缩减，从而进一步缩小整体衍生品敞口。 整体来看，根据德银7月初发布的数据显示，截至2019年一季度末，按国际财务报告准则（IFRS）统计，德银衍生工具本金为3310亿欧元。参照美国同业所使用的主净额结算协议，且依循IFRS准则，以净额口径计量，德意志银行的衍生工具交易本金实为210亿欧元。 据德银7月初发布的战略转型措施，德银将退出全球股票销售和交易业务，并成立新的资产释放部门，负责出售、关闭或重组德银非核心资产。同时，德银还将裁员1.8万人，到2022年德银全球员工总数将降至7.4万人左右。 此外，德银预计到2022年重组费用将达到74亿欧元。今年和明年德银将暂停派发股息。近期德银发布二季度财务数据显示，受重组支出所累，净亏损31亿欧元。 对于退出股权类业务，司马维表示，相关业务并非德银的强项业务，关闭相关业务虽然给部分优秀同事带来了实际影响，但对德银未来发展来说，却是正确的决定。在股权相关业务关闭之后，所释放出来的资产和其它资源，将投入至德银想要大力发展的业务中，例如企业银行业务、固定收益、财富管理、跨境融资及并购服务等。 如何在转型的背景下平衡利润与风险？“我们的转型也将调整德银利润与风险结构。未来，德意志银行的主要收入和利润来源将是德银传统强项，收入风险结构将进一步得到优化。”司马维表示。 战略转型后将持续投资中国业务 司马维说，目前德银战略转型对在亚洲地区的影响较小，且将持续投资在中国的相关业务。 德银在中国有三条主要业务线，企业银行、部分投资银行和私人银行。 司马维表示，中国是德银全球及亚太的战略重点。从其盈利水平看，中国市场的成本收入比约为70%，且收入及盈利均保持了良好的增长状态，德银各主要业务在该地区均处于行业领先地位。因此，中国为德银亚太乃至全球市场均做出了重要贡献。 “企业交易银行业务、机构业务都是德意志银行在中国市场的主要优势。同时，虽然目前我们在岸财富管理规模较小，但财富管理是德银在全球的发力点之一，未来我们也将逐步扩充在岸产品和服务范围。因为德银中国并未涉及股票销售及交易业务，所以目前对在岸业务没有实际影响。”朱彤同时表示，集团将持续加大对中国业务技术平台、团队、产品和服务能力的投资，中国将是德银未来增长的核心力量之一。 看好中国金融对外开放 中国金融对外开放正在提速。上周末，金融委推出11条金融业对外开放措施，包括允许外资机构获得银行间债券市场A类主承销牌照，进一步便利境外机构投资者投资银行间债券市场等。 “这又是一个积极的信号。中国持续开放市场，以开放和互利互惠的方式推进与其它国家的经贸往来。”司马维表示，在具体业务层面，随着中国银行市场不断开放，在服务企业和机构的传统商业银行及投资银行领域，德银处于非常有利的地位，同时财富管理业务也将迎来发展机遇。 “近期，中国人民银行宣布将允许符合条件的外资银行在银行间市场获得开展债券A类主承销业务，这是我们非常期待的举措。德意志银行在固定收益市场具有丰富的业务经验，我们是银行间债券市场、债券通机制最活跃的外资行之一，并且积极参与熊猫债、企业债发行，致力于为中国资本市场引入海外投资者，同时寻求为中国客户开拓海外融资渠道。”朱彤表示。 司马维对记者表示，他看好中国经济发展前景，“经济增速的快慢是相对的。中国寻求高质量经济结构调整，同时保持领先于大多数国家的经济增速，是稳定全球经济的重要力量”。 （实习记者李晓萌对此文亦有贡献）[详情]

　　双方正努力就主经纪商业务资产达成转让协议 德意志银行的客户每天撤走约10亿美元资金 新浪美股讯7月17日消息，当德意志银行表示在其历史性撤退中将放弃对冲基金服务业务时，法国巴黎银行似乎会成为受益者。但现实更加复杂。 据知情人士透露，这两家欧洲银行业巨头正在讨论，如何转交德银主经纪商业务部门与对冲基金相关的1500亿欧元（1680亿美元）资产以及相关技术，并可能转交数百名员工。然而，要求匿名的知情人士说，在双方商量细节的时候，德银客户每天将大约10亿美元的资金转移到其他地方，让他们面临尽快达成交易的压力。 德意志银行首席执行官Christian Sewing正在大规模改革这家陷入困境的银行，放弃取悦高风险的对冲基金客户。而法国巴黎银行首席执行官Jean-Laurent Bonnafe则希望扩大在该行业的规模。如此规模的交易将成为德银退出全球投资银行业务的一个鲜明例子，同时，巴黎银行则有望从主经纪商行业的小角色变成欧洲大牌之一。 机构客户 德银发言人Rupert Trefgarne拒绝置评。巴黎银行驻伦敦的发言人Alexandra Umpleby表示，该行“仍致力于在全球范围内发展其机构客户平台，包括加强主经纪商业务和电子股权业务。”她拒绝说明该行希望获得多少客户资产。 根据7月7日的一份声明，巴黎银行将为德银的主经纪商业务和电子股权业务客户提供“服务连续性”，两家公司正在讨论技术和员工的转移问题。知情人士说，谈判的最终目标是让巴黎银行接管绝大多数客户资产，目前略低于2000亿美元。 复杂的交易 交易的最终形态仍不明朗，且面临着许多复杂问题，包括客户外流。知情人士称，继上周会晤欧洲客户之后，巴黎银行高管本周正在会晤美国对冲基金客户以说服他们留下来。 其中一位知情人士表示，如果对冲基金继续外流，德银可能会将主经纪商业务相关资产扔到新成立的资本释放部门。 主经纪商业务部门专门为对冲基金提供服务，为他们提供现金和证券以及执行交易，这些关系对投资银行至关重要。Coalition Development Ltd．的数据显示，2018年全行业的主经纪商业务产生大约183亿美元的费用，与公司债和外汇交易收入大致相同。 德意志银行在金融危机之后成为华尔街的重要一员，近几年来麻烦不断的情况下，一直在费力保持对冲基金客户。根据Coalition的数据，美国竞争对手摩根大通、摩根士丹利和高盛的主经纪商业务排名前三，德银2018年未能进入前七。 法国巴黎银行也曾试图借助金融危机崛起。该行在2008年6月收购了美国银行的主经纪商业务，获得超过500个客户和300名员工。但根据Coalition的数据，该行的主经纪商业务在全球仍是小角色。[详情]

　　首席执行官Sewing目标2022年完成非核心资产处置 有些资产即使在出售后也可能影响资产负债表 新浪美股讯7月13日消息，Christian Sewing对德意志银行进行全面改革的关键支柱，是出售或剥离数十亿欧元低利润资产的计划，以帮助支付74亿欧元（83亿美元）的改革成本。虽然其中一部分将通过一个特设部门而迅速剥离，并且可能卖出不错的价格，但其他资产将在该行停留多年，占用可能用于重组的资金。 首席执行官Sewing给自己设定的目标是2022年完成了这项工作，比两家最大的欧洲同行关闭非核心部门所需的时间长了一年。我们通过以下三个图表可以看出未来的挑战。 出售工作最初应该很顺，因为现在关闭的股票业务大部分资产很快就可以出手。首席财务官James von Moltke表示，通过所谓的坏账银行，德意志银行可以比竞争对手更快、更低成本处置这些资产。老练的德银投资者将会记得，该公司此前的非核心部门迅速卖掉容易处理的东西，但之后这个部门成立第四年还在面临数十亿欧元的损失。 虽然该行希望迅速从其资产负债表剥离实物资产，但监管法规要求其在处置后多年内持有资本以备这些资产的亏损。RBC Capital Markets分析师Anke Reingen表示，这可能不方便，因为德意志银行指望缩小现有的财务储备以支付改革费用，几乎没有留下任何出错余地。von Moltke说，该行正在与监管机构合作，以减轻残留风险规定带来的负担，并体现“我们更小的规模”。 处置不要的资产可能需要比预期更长的时间。德意志银行此前在2012年成立了非核心子公司。三年后，这个部门的工作还没有完成，导致2015年成为联合CEO的John Cryan加速挥泪大甩卖。von Moltke说，该行此次的假设更为保守，并且“会抓住经济划算的机会加速处置。”[详情]

　　原标题：德银断臂求生 在德银投行业务发展最高峰期，其衍生品业务名义风险敞口高达约75万亿美元，几乎是这家银行存款额的100倍，相当于当时欧洲地区GDP的5倍。 “其实不想走，其实还想留。”一位刚被裁离职的德意志银行香港分支机构投行部门员工向记者感慨说。 之所以“还想留”，是因为担心跳槽到其他银行，未必能拿到德银给出的高额薪水与丰厚福利。 然而，他必须面对一个不争的事实，这家欧洲地区最大的银行已经无力承担高昂的成本开支与日益严峻的经营压力。过去4年，德银有3年连续亏损——2015年亏损67亿欧元，2016年亏损14亿欧元，2017年亏损7.35亿欧元，尽管2018年实现净利润2.67亿欧元，但依然面临营业收入同比下降与成本收入比居高不下的生存窘境。 这也促使7月初德银高层决定启动大规模业务重组，包括压缩剥离股票销售及交易等投行业务，以及设立公司银行业务拓展传统批发信贷业务，加强流程优化大幅降低成本等。 “在不少华尔街金融机构眼里，此举无异于断臂求生，但能否让德银凤凰涅槃，依然存在不少变数。”一家华尔街对冲基金经理向记者直言。在德银宣布大规模业务重组计划后，其股价连续多日下跌，似乎显示资本市场对此依然持谨慎态度。 上述刚离职员工坦言，目前德银急需改变的，不仅仅是剥离业绩日益惨淡的投行业务、压低过高的成本投入比，还得彻底扭转此前激进扩张的“勃勃雄心”与企业文化——正是比肩高盛、摩根士丹利等华尔街大型投行的梦想，令过去30年德银在投行业务拓展方面显得格外激进且缺乏内控基因，引发一系列经营风险，不但因误导销售资产证券化产品与操纵利率黄金价格面临巨额罚款，且不少部门团队存在浓厚的人浮于事氛围。 “如果这些内在的企业文化氛围得不到彻底纠正，业务重组与断臂求生征途将相当坎坷。”他直言。 投行业务激进酿苦果 德意志银行启动大规模业务重组计划，引发不少前员工的唏嘘感叹。 一位2006年曾入职德银投行部门的华尔街宏观经济型对冲基金经理薛强（化名）向记者透露，当时进入德银投行部门是一件令人颇感自豪的事，因为这意味着高收入，以及赶超高盛、摩根大通等华尔街老牌投行的荣誉感。 “当时德银投行部门给到的收入，较高盛、摩根大通等高出30%-40%，且投行部门员工人数就接近4万人，差不多是高盛员工总数，大有赶超高盛之势。”令他更加自豪的是，当时德银为拓展投行业务，给予员工极其丰厚的福利，比如伦敦分行一个800人的部门，一年出行花费超过2000万欧元，人均出行费用接近3万欧元，相当于德国普通工人一年收入。此外德银曾花费约40亿美元投资拉斯维加斯赌场饭店并装修奢华，供员工度假休息，只是这个饭店因亏损严重，数年后被迫出售。 在薛强看来，这份高收入与丰厚福利，主要源于此前德意志银行主席何豪森（Alfred Herrhausen）决意赶超高盛、摩根大通等，跻身全球顶尖投行的勃勃雄心。 当时何豪森注意到德国企业通过海外投资并购开展全球化布局的动作不如英国与美国企业，一个重要原因是缺乏全面专业的投行服务。因此他决定加码投行业务，将德意志银行塑造成足以媲美高盛、摩根大通的全球顶尖投行机构。 1999年，德银收购当时美国第八大银行——信孚银行，奠定了其在投行领域的地位，成为全球最大银行之一。 薛强向记者透露，相比高盛在大宗商品投行业务领域具有极强的话语权，摩根士丹利在新兴科技企业IPO方面具有很强竞争力，德银投行业务侧重固定收益、利率、衍生品产品的研发与交易，在德银投行业务发展最高峰期，其衍生品业务名义风险敞口高达约75万亿美元，几乎是这家银行存款额的100倍，相当于当时欧洲地区GDP的5倍。 然而，德银衍生品等投行业务突飞猛进背后，也暗藏不小风险——2013年-2014年，纽约联储调查发现德银美国业务存在财报质量低且不准确；设计不充分；内部监管薄弱；技术系统脆弱等问题，要求德银为此进行整改。 “当时德银对此并未足够重视，依然将大量高风险的次级房产抵押贷款改头换面，设计成具有高信用评级+高收益的固定收益类资产支持债券（MBS）广泛销售。”他指出。随着2008年次贷危机爆发，德银不得不为投行业务此前激进扩张买单。 记者初步统计发现，2008年次贷危机爆发以来，德银因各类罚款与大量诉讼所支付的资金接近200亿美元，其中包括： 2015年4月，德银因涉嫌参与操纵利率，向美国和英国监管机构支付25亿美元罚款； 2016年12月，因涉嫌在2008年金融危机爆发前误导销售抵押贷款支持债券（MBS），德银与美国司法部达成72亿美元的和解协议； 2017年4月，因外汇交易监管不力以及“沃尔克规则”合规项目存在缺陷，德银遭美联储罚款1.566亿美元； 去年2月，因操纵伦敦同业拆借利率（LIBOR）案的美国反垄断诉讼，德银被罚2.4亿美元…… “这导致德银在2015-2018年期间不但出现连续亏损，整个投行业务也因为从严监管与市场声誉受损（因市场操纵），遭遇高投入低产出的窘境。”Axiom Alternative Investments投资分析师Jerôme Legras指出。加之次贷危机爆发后全球央行采取量化宽松措施导致负利率债券规模激增，金融市场对固收产品与利率产品的需求骤降，拖累德银投行业务利润持续下滑，经营惨淡。 救火队长频更迭 过去4年，德银一直在更换救火队长，2015年两位联席CEO同时卸任，英国投资银行家克莱恩（John Cryan）接任CEO职位，但两年后便离职，CEO换成了克里斯汀·辛威。不过，每位CEO的主要工作就是持续裁员削减成本，以此缓解业绩下滑压力与此起彼伏的罚款。 薛强坦言，其实每位救火队长都带来了各自的解决方案。比如John Cryan在决定大幅裁员同时，致力于引入机器人提升业务流程效率。 “现在看起来，这个想法是相当有前瞻性的，如今高盛等大型投行都在积极引入智能化交易工具与机器人技术提升业务效率。”他指出，然而当时德银股东方认为John Cryan此举远水难解近渴，成本削减效果不够迅速。加之John Cryan与德银董事长在运营理念方面存在分歧，以及股东对银行利润持续下滑强烈不满，最终只能选择离职。 记者多方了解到，当时John Cryan与德银董事长的最大分歧是资管业务的处置方式。在巨额罚单缴付压力下，董事会倾向迅速出售具备盈利能力的资管业务筹集资金，但John Cryan一再表示“资产管理是德银必不可少的一部分”，因为这是德银最重要的现金奶牛之一。 德意志银行2015年年报显示，当年资管部门收入达到54亿欧元，占银行总收入的16%，对中间业务收入的贡献度超过32%。 继任者克里斯汀·辛威（Christian Sewing）上任后，则决定启动一次大刀阔斧的业务重组，包括彻底剥离日益惨淡经营的投行业务、将业务重心从全球撤回欧洲地区与德国内部、重点发展传统信贷业务，以及大幅压缩成本等。他一再强调德银的基因，在于深植于欧洲的批发银行。 “我们在某些领域并不够强劲。因此我们决定调整策略。现在已经没有时间再浪费了，目前的收益表现对于我们的股东而言不可接受。”Christian Sewing在不同场合一再强调这个理念。因此他上任之初，就决定将德银员工从9.7万压缩至9万以内。 去年一季度德银投行业务税前利润同比大跌74%，令他决定彻底压缩并退出部分高投入低产出的投行业务，甚至不惜放弃跻身全球顶尖投行的梦想。 薛强指出，2017年起，德银美国分支机构开始持续流失大量经验丰富的固定收益领域交易员与产品研发专家，其中不少离职员工在华尔街自创对冲基金，还做得风生水起。 在他看来，这才是德银投行业务持续收缩的最大损失——当年花费大量财力福利培养他们“成才”，如今却轻易“放弃”他们。 “这也是我在去年年中决定离职的主要原因，因为我感到这些年德银更在乎如何削减成本缓解业绩压力，对留住人才根本不在乎。”他透露，当时德银美国分支机构投行部门已经开始传闻还将会有更大规模的裁员。 其间，也传出一些好消息，让他们得以短暂兴奋——去年初，在德国政府撮合下，德意志银行一度打算“合并”德国商业银行抱团取暖。 “当时投行部门认为这次合并可能会给投行业务新的业务生机。”薛强回忆说，由于德国市场银行网点数量趋于下降，通过合并与资源整合，德银不但能实现高于欧洲银行业平均水准的成本收入比，还能获得新的客户资源与业务发展机会，令投行业务企稳反弹得到喘息之机。 但是，这项合并计划最终因为双方认为“代价太大”，以及股东反对而夭折。 “它也宣告德银大举压缩剥离部分投行业务的时刻即将来临。”他透露，如今抛出的大规模业务重组计划早在意料之中，目前令他感到最可惜的是，德银过去30年在投行业务的巨大付出随之付诸东流，也失去了与高盛、摩根大通、摩根士丹利比肩的勃勃雄心。 “如果在2008年次贷危机爆发前，投行业务不那么激进扩张，能在业务发展与内控管理之间找到更好的平衡点，不涉足LIBOR操纵、误导销售MBS产品等违规行为，德银或许不会遭遇如今的窘境。”他感慨说。 断臂求生最后一博 按照德银公布的大规模业务重组规划，这次“断臂求生”将集中表现在5大方面： 一、设立公司银行业务部，该部门将由全球交易银行（Global Transaction Bank）及德国本土商业银行业务组成； 二、退出股票销售、交易等部分投行业务，降低固定收益销售及交易业务中所用的资金； 三、将德银约20%杠杆资产（合2880亿欧元）及740亿欧元风险加权资产（通过缩小或出售方式）转移到资本释放单元（CRU），并从2022年开始将50亿股东权益返还股东； 四、通过保持普通股权益第一类资本（CET1）比率至少高于12.5%等手段，为银行转型提供资金。 五、在2022年前将雇员人数裁减至7.4万人，将银行成本收入比控制在70%。 德银评估认为，若上述业务重组悉数完成，2020年银行杠杆率将增至4.5%，到2022年进一步增至约5%，同期银行年度经调整的运营成本也将下降60亿欧元，至170亿欧元，较现时下降四分之一；股东权益回报率将回升至8%。 多位华尔街对冲基金经理向记者透露，此次德银大规模业务重组的最关键一环，就是投行业务的压缩，与企业银行业务的扩张，这背后是将大量资源投向盈利能力更强的业务条线。具体而言，今年一季度德银企业与投行业务（CIB）净收入同比下滑13%，其中重要原因是股票销售及交易等投行业务只取得4.68亿欧元收入，同比大跌18%。 记者多方了解到，当前德意志银行零售银行主管Frank Strauss、首席合规管理官Sylvie Matherat、投行业务主管Garth Ritchie正在办理离职。 不过，面对如此“彻底”的大规模业务重组，资本市场并未投出赞成票。 投资调研机构CFRA分析师Firdaus Ibrahim质疑德银的“执行力”，理由是这家银行过去都未能实现自己定下的目标，且当前全球经济增速乏力与贸易局势趋于紧张，都给银行业带来更严峻的经营环境与业绩压力。 多位华尔街对冲基金经理也认为，即便经历大规模裁员与业务收缩，德银也未必能实现70%成本收入比目标。毕竟，今年一季度，德银企业及投行业务（CIB）的成本收入比高达95%，私人银行业务（PCB）成本收入比则达到88%，要将这个数值降低18-25个百分点，绝非易事。究其原因，人员裁撤背后，伴随着大量业务与企业个人资源的流失，可能令业务收入损失幅度超过人力成本降幅。 “此外，德银无差别对待地将业务范畴回缩到欧洲地区与德国境内，也有失偏颇。” Academy Securities宏观策略主管Peter Tchir指出，比如亚太地区业务为德银贡献了12%的业务收入（约30.36亿欧元），其中股票交易等企业和投资银行部门（CIB）收入达到25.1亿欧元，加之目前亚太地区经济增速依然位列全球前矛，因此放弃这些地区业务等于“丢弃”更可观的业务收入，颇为可惜。 在他看来，这也是德银公布大规模业务重组计划后，其股价依然下跌的主要原因之一。 记者多方了解到，不少二级市场投资机构之所以对德银此次回归传统商业银行的重组做法“用脚投票”，一个重要原因是他们认为德银将会步日本银行的覆辙——由于日本央行采取负利率政策导致存贷款利差持续收窄，令日本银行经营获利空间骤降。 去年11月中旬，日本央行发布最新的金融系统报告称，日本金融业的风险承担程度创下近三十年来新高。尤其在负利率导致信贷利差收益缩水的情况下，逾100家区域银行核心资本比率逐渐下跌，难以赚取与风险相匹配的利益。 “如今，欧洲央行也奉行负利率政策，且在欧洲经济增速放缓压力下，可能再度重启超宽松货币政策，如此德银注定也会遇到信贷利差收益缩水与传统批发银行业务利润下滑的窘境，导致凤凰涅槃的难度大幅增加。”一位华尔街对冲基金经理向记者分析说，所幸德银采取取消股息与降低CET1比率的措施，为业务重组开支提供了不菲资金准备，不大会像日本银行般，出现核心资本比率持续下滑的新经营问题。 “事实上，目前德银只有孤注一掷，或许能换来新的生机。因为投行业务已是必须卸下的巨大历史包袱，只能轻装上阵才能找到新的求生发展突破口。”Peter Tchir向记者坦言。[详情]

　　 据知情人士透露，美国司法部正在调查德意志银行，这是对马来西亚丑闻缠身的1MDB投资基金扩大调查的一部分。 这位人士表示，调查人员多年来一直在检视高盛集团与该基金之间的获利可观的交易，现在正在仔细调查一位后来任职德银的前高盛高管。该人士因讨论该项秘密调查而要求不具名。美国当局尚未指控德意志银行或这位前雇员涉及不法行为。 调查旨在确定德意志银行是否可能违反了海外反腐败或反洗钱法，德银帮助1MDB在2014年筹集了12亿美元。该报引述未具名的知情人士称，Tim Leissner一直在协助针对德意志银行的调查， 这位前高盛高管去年因在丑闻中的角色而认罪。 这家总部位于法兰克福的银行在一份电子邮件声明中表示， “德意志银行已充分配合所有展开过1MDB相关调查的监管和执法机构。 ”它提及司法部先前提交的资产没收文件表明，1MDB在交易期间误导了德意志银行。该公司在声明中说： “这与德银在此事中的调查结果一致。 ” “目前我们确实预计会在不久的将来与高盛展开积极的讨论， ”负责该机构刑事部门的助理司法部长Brian Benczkowski在接受采访时表示。他拒绝就1MDB调查的任何其他方面置评。[详情]

　　新浪美股讯7月11日消息，知情人士称，德意志银行固定收益负责人Ram Nayak向员工保证他们能保住在该部门的饭碗。该行将在全面改革中裁员18，000人。 因消息未公开而不愿具名的知情人士称，Nayak周一在电话会议上告诉同事，德意志银行调整债券交易业务规模的措施不包括裁员。一天前，德意志银行宣布作为大范围改革的一部分，拟退出股票销售和交易业务。 Ram Nayak 固定收益是德意志银行投资银行业务的传统强项。该银行已打算将资产负债表上逾20%的部分剥离或出售，以释放资金投资盈利能力更强的业务。股票部门在将被转移到旨在释放资本的新部门的资产中占多数，不过该行也将剥离利率业务及证券化债券中的长期资产。 德意志银行没有透露股票和固定收益部门的员工数量。截至3月底，范围更大的公司和投行部员工数为38，305人，其中17，117人担任交易员和销售人员等前台职位。 尽管Nayak的部门隶属于Mark Fedorcik领导的投行部，但他直接向首席执行官Christian Sewing汇报工作，彰显出固定收益的重要地位。[详情]

　　德银大幅裁员背后，有多少经营大坑|新京报专栏 从德银过去的经历可以看出，过度追求利润与杠杆，甚至迷失在钱生钱的狂欢中，失去金融业立足于服务实体经济，扮演经济体系润滑剂的角色，最终将带来骇人的损失与灾难。 作者：张蓓（中国国际问题研究院欧洲研究所助理研究员） 董一凡（中国现代国际关系研究院欧洲研究所助理研究员） 7月7日，德意志银行在其官网公布其重组计划，此次重组规模是德银近年来力度最大的一次。 其中，最受关注的是大幅削减投资银行大类下的海外股票交易类业务，从伦敦、纽约、东京等世界金融中心撤出，预计裁员人数高达1.8万人，其幅度之大仅次于雷曼兄弟倒闭时的裁员人数。德银同一天还宣布成立“资本释放部门”，以将高风险业务与集团主体相剥离。 德银裁员重组：“迟到但必要的决策” 消息一经发布，次日德银股价即大跌4.5%至每股6.85欧元，显示出市场对于德银发展前景的悲观预期。但从另一个视角看，德银的决定反映其在当下全球及欧洲经济预期不确定性巨大的背景下，回避“赌场资本主义”的超高求生欲，以及回归金融业助力实体经济融资的初心。英国《金融时报》称德银此举为“迟到但必要的决策”。 作为拥有近150年历史的德国老牌银行，德意志银行过去的经营理念似乎与严谨务实的德国态度相差甚远，力争将自己培养成涉及零售银行、投资银行、资本市场运作等多领域的全能型选手，以期在全球资本自由化浪潮中最大限度地攫取利润。 在2008年金融危机前后，德银不仅没有回避市场风险，反希望“富贵险中求”，试图扩张资本市场业务，将自己打造成与华尔街超级投行相匹敌的金融巨人。 然而，德银冒进的经营策略在近年来却频频遭遇失利。2015年，德意志银行因涉嫌操纵伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR），同意支付25亿美元与美英两国监管机构达成和解。2016年，德意志银行因其投资的应急可转换资本工具（CoCo债）大幅下跌，被曝出出现严重亏损的传闻，一度引发外界对欧洲是否出现新金融风暴的担忧。 同年，美国司法部认定德银在债务危机前向美投资者出售高风险资产时，隐瞒相关信息，致使美国在金融危机中蒙受更大损失，要对德银处罚140亿美元。后虽经德国政府及该行多方工作，仍被敲了72亿美元“竹杠”。此后，德银的盈利能力和经营状况每况愈下，且难见好转之机。 上述的案例虽有美国维护金融霸权“长臂管辖”的身影存在，但德银“常在河边站哪有不湿鞋”也是不争的事实，其投行部门近年来几乎年年给德银带来6亿欧元左右的亏损。 从德银过去的经历，乃至历次金融危机带给我们的教训都可以看出，过度追求利润与杠杆，甚至迷失在钱生钱的狂欢中，失去金融业立足于服务实体经济，扮演经济体系润滑剂的角色，最终将带来骇人的损失与灾难。 德银“回归初心”路不平坦 德银此次对于投行部门的大幅削减，在金融市场看来，是其在高风险高收益业务中缺乏能力的体现，因而对其发展前景持有看衰态度。 但其总裁泽温事实上是理智的，即带领德银逐渐远离衍生产品、债务投资、外汇对冲等赌场式围城，回归零售银行和贷款融资的基础业务中去。 同时，从德国乃至欧盟政治决策者眼中，作为具有欧元区系统性风险的全能银行，德银远离高风险业务的决定，将为欧元区经济注入更多稳定性，助推欧元区朝远离酿成欧债危机的“银行-国债”风险循环。 但冷静观察，德银未来“回归初心”的道路恐怕并不平坦。德银重组业务的成本高达50亿欧元，对于这家2018年勉力实现微薄盈利的银行可以称得上是天文数字。在其股价低迷、市场信心不足的背景下，如何筹措重组资金将是摆在泽温总裁面前的巨大难题。 同时，德银回归传统业务也面临不小困难，在欧元区长期处于负利率，各国国债等安全型资产收益率低迷的背景下，多数银行不得不以亏损来进行传统吸储。此外，在欧盟和欧元区经济前景低迷，全球贸易保护主义阴云不散，英国脱欧进程进一步向无协议蔓延的背景下，欧元区实体经济活动也缺乏动力，投资和融资需求也因此难以活跃。 德银虽然开启了回归初心、艰难求生的第一步，但只能在重重挑战中勉力前行。[详情]

　　虽德银的衍生品风险敞口曾多次引起市场波动，但德银将成为下一个雷曼的断言恐言过其实。 德意志银行（下称“德银”）上周末宣布的“彻底重组方案”给市场带来的冲击还在持续。 根据此次方案，德银将大规模收缩、重整全球业务，包括裁撤大量交易部门、退出股票销售和交易业务、减少固定收益销售和交易业务的资本金、2022年前在全球范围内裁员1.8万人、创建第四个业务部门“坏银行” 来处理740亿欧元的风险加权资产等。 如此“壮士断腕”的重组计划令市场近年来对其衍生品产品头寸过高、风险敞口过大、已实质性破产、可能成为下一个雷曼兄弟的担忧再起。 德银衍生品风险敞口再引担忧 “我们正在打造一家更能够赚钱、更精简、更创新且有韧性的银行。” 德银首席执行官克里赛奇（Christian Sewing）在此次写给员工的话里如是说。 但市场似乎不以为然，9日德银欧股股价已跌至6.5欧元。而在金融危机前，德银股价一度曾达112欧元。 市场对德银的重组计划前景存疑之余，德银长期被诟病的衍生品产品风险敞口的担忧也再次被提及。 根据德银2018年财报披露，其衍生品总头寸为43万亿欧元。6月初，德银的5年期CDS还曾达到历史高位433点。 事实上，对于德银衍生品风险敞口的担忧早非一朝一夕。摩根大通在2013年曾做过计算，德意志银行的衍生品交易规模顶峰时超过75万亿欧元，是德国GDP的20倍。 德银的衍生品头寸还曾引起过国际货币基金组织（IMF）的关注。2016年6月时，IMF曾发布报告指出，在全球系统重要性银行中，德银“似乎是系统性风险的最大净贡献者”，一旦德银发生风险，其对全球的溢出效应将相当巨大。 2016年初，德银出售应急可转换债券（Contingent convertible bond，CoCo债）用于补充银行额外一级资本充足率时，2016年9月底德银高管们聚集华盛顿试图与美国政府官员就2008年金融危机前不当出售抵押贷款支持证券（RMBS）的罚款进行谈判从而引发少数对冲基金公司削减了在德银的多余资金和头寸，降低对其衍生品交易的风险敞口时，这一问题多次被提及并给市场造成波动。 经济学家多德（Kevin Dowd）曾指出，和许多银行一样，德银采用三层结构对其资产估值：第一级资产为最可靠资产，适用于交易型资产，估值基于市场交易赋予的公允价值；第二级为非公开市场交易型资产，如RMBS等，通常在模型中输入其他市场价格并进行校准后得出估值；第三级资产最为复杂，通常为流动性较差的信用违约掉期类产品（CDS）以及债务抵押债券（CDO）等，即所谓的衍生品。此类资产因市场数据杂乱、难以搜集等问题，其估值甚至无法用模型估算。 顾问公司Viola Risk Advisors的亨得勒（David Hendler）称，德银的形象正变得像雷曼一样，而考虑到德银的利润处于低位，其第三级资产对该行的资本基础构成了重大风险。与其他银行相比，德银的第三级资产与一级普通股的比率处于较高水平。 爆雷风险暂时有限 虽然德银的衍生品风险敞口时不时引起市场担忧，且曾多次引起市场波动，但不少分析师认为，德银将成为下一个雷曼的断言恐怕言过其实。 事实上，德银名义上的衍生品合约金额虽巨大，实际资金规模则小很多，衍生品的名义金额也并不能代表银行实际面临的风险。衍生品合约一般是代客持有，执行保证金制度，一般在损失超过保证金20%~30%时就会强制平仓，银行本身不会遭受损失。 德银首席风险官李维斯（Stuart Lewis）在2016年接受采访时就曾表示，德银衍生品的风险被严重高估，尽管衍生品的名义金额敞口达到46万亿欧元，但这只是其名义金额，实际上德银的衍生品净敞口远低于此，约为410亿欧元。 此次，德银在9日晚间的声明称，截至2019年一季度末，按国际财务报告准则（IFRS）统计，德银衍生工具本金为3310亿欧元。参照美国同业所使用的主净额结算协议，且依循IFRS准则，以净额口径计量，德银的衍生工具交易本金实为210亿欧元。如主净额结算协议适用且依循IFRS准则，并综合考虑已收质押，以净额口径计量，德银的衍生工具交易本金将由3310亿欧元降至210亿欧元。 其还表示，德银正积极对冲净持有衍生工具的交易敞口，以进一步降低实际经济风险。 中金海外策略师Kevin Liu分析称，德银此次重组的原因主要是由于持续的业绩下滑压力，由于担心这一激进的重组计划能否成功以及在转型后股票交易和销售能力丧失后是否会造成进一步的客户流失，市场对于这一计划的反应并不积极。 不过，他指出，从目前市场交易的主要银行的CDS来看，包括德银在内的欧洲主要银行并未面临与2016年初一样的大幅风险敞口。“目前德银对于各类衍生品的名义敞口为42.5万亿欧元左右，按照目前市场价格估值仍为净的正向估值。” 但他也坦言，并非完全没有风险，若后续金融市场再度出现大幅波动，很可能会使得其中的一些敞口再度蒙受损失，正如2016年油价大跌和美联储紧缩后导致的情形类似。 彭博行业研究资深行业分析师Alison Williams和助理分析师Neil Sipes则指出，德银的大规模重组是最好的选择，后续还需要持续关注资本相关问题，而此次其取消2019~2020年股息，并将CET1目标从第一季度的13.7%降至12.5%，目的是避免从外部筹集资本，且应能在其到2022年底需要做出的74亿欧元累积支出的情况下提供一些缓冲。 事实上，就在公布重组计划前不久，美联储于6月底公布的2019年银行业压力测试的第二轮结果显示，德银美国分支也顺利通过了今年压力测试。美联储理事、负责银行业监管的副主席夸尔斯称，本次测试认可了德银改进后的内部管控措施。 欧洲银行业需进行更大的整合 虽说市场对于德银的担忧有些过虑，但巩固、整合欧洲银行业以及全球银行业稳定性在一些分析师眼中却是非常必要的。 渣打银行主席维纳尔斯（Jose Vinals）在近期参加欧洲金融论坛（Europlace Financial Forum）时表示，如果要在金融危机后再次蓬勃发展，整个欧洲大陆的银行业需要进行更大的整合。 他称，金融危机以来许多国际和欧洲地区银行的大型重组“还有很多需要及可以去推行的（空间）”。 “这点对欧洲更甚，欧洲有许多规模非常大的银行正在推行非常重大的变革，但也有许多小型银行机构给欧洲银行业带来过剩产能。”他称，“随着时间的推移，需要对这些银行进行整合，使得只有那些最合适、最有盈利能力的、能够覆盖资本成本的，业务可持续的银行机构才能存活下来。”他坦言，这需要徐徐图之。 事实上，不仅仅欧洲银行业，在2019年银行业压力测试的第二轮结果公布后，夸尔斯曾表示“美国金融体系具有韧性，最大型银行比2008年金融危机之前强大得多，即便在经受严重冲击后也能很好地支持经济。”然而，在德银公布此次重组方案后，昨日他称，美联储可能会提高压力测试场景的透明度，寻求关于修改资本缓冲的建议。 美联储主席鲍威尔本周二在波士顿联储举行的压力测试会上也称，对美国大型银行的压力测试必须不断加以调整，并让企业保持警觉，否则今年的测试可能无法让金融体系为下一次衰退做好准备。[详情]

　　裁员1.8万人，砸下571亿元！昔日金融巨头，甩出惊人“大手笔”！能否涅槃重生？ 要说起全球叱咤风云的金融巨头，德意志银行（Deutsche Bank，以下简称德银）可能不会首先浮现在你脑海中。 不过，德银至少在欧洲，是实实在在的“宇宙行”一般的存在。最新数据显示，德银的总资产规模达到1.77万亿美元（约合人民币12万亿元）。如对比GDP数字，德银将排到全球第9，比加拿大、韩国、澳大利亚等国的GDP都高。 7月7日，这家巨无霸银行宣布了一项惨烈的自救计划： 将退出其全球股票业务，全面缩减其投行业务，并将在全球裁员约1.8万人。 那么，促使德银大规模重组的原因是什么，市场会对其重组计划买单吗？ 德意志银行近20年最大规模裁员  拟2022年前裁员1.8万人 其实自从今年4月份德意志银行试图收购德国商业银行的计划失败后，市场对于德银的整改就一直有所预期，不过当地时间周日公布的最终计划还是让市场有些意外，因为整改规模显然比预期要更为激进。 首先，在业务方面，德银将全面退出全球股票交易，转而更专注于企业业务。 其次，德银还将在2022年前将全球员工总数降至7.4万，这意味着该行将裁员约1.8万人，近五分之一的德银员工将丢掉饭碗。  德银预计，整改将会耗资74亿欧元（约合人民币571亿元），这将是德银近二十年来最大规模整改。 德国德意志银行首席财务官 詹姆斯·冯莫尔特克：对于管理团队来说，确实有很多艰难工作，但我认为我们已经对银行重建和所需采取的措施有了根本性的思考。 创立于1870年的德意志银行是全球老牌银行，在发展最好的时候，曾经跻身全球十大银行之列。但在今年早些时间，由Brand Finance公布的全球银行排行榜中，德银已经滑落至第70名。人们不禁要问，这样一个昔日银行业的巨头，究竟是遭遇了什么样的危机？ 在过去二十年间，德银一直试图与华尔街银行抗衡，但在扩张过程中却一直没有找出最佳盈利点，导致其股票交易部门收入连年减少，更在去年亏损了约7.5亿美元，这也是德银决定全面退出全球股票交易的直接原因。 进军华尔街梦碎 作为欧洲最大的银行之一、德国经济的顶梁柱，德银一直有进军华尔街，和高盛等美国巨头一较高下的野心。 1999年4月，德银以100亿美元收购美国第八大银行信孚银行。此后的10年时间里，德银培养出了一批世界顶级的固收专家，他们利用衍生品为德银带来了巨大的利润，让整个华尔街“刮目相看”。但投行部门的野蛮生长，也给风险和成本控制带来隐忧。在20世纪头个10年里，德银的投行部门通过支付比竞争对手更高的工资吸引人才。德银光投行部门的员工数就达到3.82万人，与高盛所有员工的总数相当。 尽管德银在2008年金融危机的表现比其他许多大型投行都要好，但随后的监管打击对其商业模式则是致命的。 图/图虫 2010年以来，德银也从股东处筹集了约300亿美元。与此同时，由于市场对德银擅长的固收债券和利率产品的需求下降，该行的利润也出现萎缩。这最终导致的结果，是德银的股本回报率和投资者信心都出现了崩溃。《金融时报》援引一位德银的大股东称，“对于大多数活跃的基金经理来说，如今的德银是不值得投资的，而且这种情况不会很快改变。重组德银将是一项耗时十年的任务。” 为了巩固自己的地位，德银今年还曾考虑与竞争对手德国商业银行合并，但双方的合并谈判因执行合并的种种风险、重整成本、以及资本规定等问题在今年4月份破裂。 面临困境 股价连年下跌 “大刀阔斧”进行业务重整的背后，是德意志银行的股价连年下跌、负面新闻缠身，以及盈利困境。 近5年来，德意志银行的股价“跌跌不休”。2014年初，其股价曾达到47.97美元的阶段高点，但目前的股价只有8.03美元，仅为当时约六分之一。德意志银行的总市值也大幅缩水，在wind统计的20个同业中排名第16位，基本处于垫底位置。 在对大规模整改的预期之下，德银股价在上周交易中录得一定涨幅，显然，投资者认为，对于深陷困境的德银来说，任何改变都好过于一成不变。  近年来，在亏损压力和监管层的推动下，德意志银行已经显著压缩了投行业务的规模，分配到交易银行、外汇和贷款担保等业务的资源有所增加。今年5月底，德意志银行首席执行官Christian Sewing在股东大会上称，他正在“密切关注盈利且增长的业务”。 此前，投资者和分析师一直呼吁德意志银行砍掉亏损业务，从表现不佳的业务中抽身。德意志银行约有一半收入来自投行业务，但该业务成本高昂，市场份额也在持续下降。 除核心业务面临挑战外，德银在风险管控方面显然也没有把好关。近年来，该行在欧美市场上不断遭到监管部门处罚。 2017年1月，因涉嫌误导投资者在2008年金融危机爆发前，出售抵押贷款支持证券，德银被美国司法部处罚72亿美元。 几周后，该行又被指控协助俄罗斯洗钱，遭罚款6.3亿美元。 在德国国内，德银也卷入了德国史上最大骗税丑闻，导致市场信心受挫。 今年6月，惠誉宣布调降德银评级。 与此同时，数位德银高管相继离职，使得大规模整改这一原本的B计划成为德银无法避免的历史命运。  2018年，德意志银行三年来首次实现扭亏为盈。今年第一季度，德意志银行实现净利润2.01亿欧元。由于重组带来的额外支出，德意志银行预计今年第二季度税后亏损28亿欧元。 面对这样激烈的变革计划，德银CFO摩特克也毫不掩饰心中的悲凉： “这次的断臂求生，就是我们的最后一搏。” [详情]

　　 新浪美股讯 北京时间9日下午消息，德意志银行股价连续第二天下跌，先前分析师和投资者质疑这家银行达成利润目标并执行庞大重组计划的能力。 截至发稿，德意志银行股价下跌4.2%，报6.508欧元。 在该银行宣布进行重组后，股价在周一已下跌5.4%。 德银周日宣布启动十年来规模最大的重组，全球裁员1.8万人，预计最终将耗资约74亿欧元，其投行业务的规模将被大幅缩减，标志着一次重大的战略退却。 作为此次重组的一部分，该行将退出其全球股票业务，并削减部分固定收益业务，而这一领域传统上被认为是该行的强项之一。 虽然德银的欧洲和美国业务将占此次裁员的大部分，但周一裁员的刀锋也落到了该行从悉尼到香港的亚太各地区办事处。 此外消息人士称，德银的亚太区股票资本市场主管Jason Cox将离职，这是德银在全球裁员1.8万人的一部分。 德银首席执行官Christian Sewing表示，他的改革策略是“再造”德国这家最大的银行。他在与媒体的电话会议上说 ，德银试图同时在银行市场的几乎每个领域竞争；公司把战线拉得太长。 美银美林维持对德银的跑输大盘评级。在德银公布了提高盈利能力的新计划后，美银美林称德银此番削减成本的决心比所预期的要强，但对德银来说，因为退出股票交易业务，所以资本仍然是个问题。[详情]

　　 在伦敦，德意志银行的股票交易员们周日晚间就已开始准备迎接一个逃不开的结局，因为刚刚有消息称，他们的业务将被关闭。 据一位不愿透露姓名的收件者称，他们收到了人力资源部发来的电子邮件，告诉他们周一上午8点都要上班。周一上午，他们与人力资源部会面时被告知，他们的门卡将在上午11点之后失效。 上午10点，有数十人离开位于伦敦城墙附近的办公楼，都拿着一个厚厚的白色信封，里面是他们的离职补偿方案。有些人离开时泪流满面。不少人前往附近的Balls Brothers餐吧，借酒浇愁。 裁员行动始于亚洲，德意志银行在宣布将全球9.1万名员工减少五分之一之后几个小时，开始裁撤从悉尼到孟买的股票业务。但伦敦砍得最深，这里有约7，000名英国雇员，并且是其投资银行业务的中心，而这项业务正是裁撤的重点。 裁撤开始时，德银首席执行官Christian Sewing就在伦敦办公楼里。在他主持的一场关于该行重组的电话会议结束之后，一辆黑色奔驰轿车从大楼侧门驶离。 股票早盘的反弹功败垂成，股价在法兰克福市场下跌5.8%。 德银裁撤业务正值伦敦金融业就业萧条之际，英国脱欧加上投行业务回报惨淡导致了成千上万的裁员。 “传统的夏日淡季加上普遍的市场低迷，现在不是找工作的好时机，”伦敦金融高管猎头公司Aubreck Leung的执行合伙人Joseph Leung表示。“也就是说，德银的人可能很有吸引力，因为他们实际上是自由身 —— 他们很可能拿到了股票、无需任何提前通知，因此可以立即上岗。” 隔开的房间 一位被裁员工表示，在德银美国总部——纽约的华尔街60号，一个用于裁员的房间按员工姓氏字母顺序分成三部分，人事部门的代表向员工一个个派发信封。这位未获授权谈论裁员事宜的员工表示，那些失去工作的人每在德银工作一年可获得两周基本工资，最低八周工资。人们被告知要在中午前离开办公室。这名员工说他只有不到一个小时的时间就要离开。 德银的一位发言人拒绝对流程置评。 在大楼外面，一些工人拿着装有私人物品的袋子，还有一些人拿着厚厚的A4纸大小的白色信封——类似在伦敦看到的那些。几名员工表示，他们被告知不要谈论裁员事宜。附近有一些拿着信封的人计划一起去当地酒吧喝点什么。一名前雇员在哭泣。那些保住工作的人匆忙出来买杯咖啡或甜甜圈。 棕色纸箱 即使在正式宣布前，已到处可见树倒猢狲散的迹象。在46楼，美洲业务高管办公室里堆放着棕色的纸箱。在交易大厅，一周前就开始空空如也。 在佛罗里达州杰克逊维尔市庞大的德银园区里，周一早上只见面色阴沉的员工来来往往，他们的车就停在棕榈树和人工池塘之间。员工们对裁员问题不予置评。在这个园区的帮助下，杰克逊维尔市已发展成为一个中产金融职位中心。 据德银旨在扭转多年来下滑局面的74亿欧元（83亿美元）重组计划，该行将退出股票业务，共计1.8万个工作岗位将被削减。 随着4月份与德国商业银行的合并谈判破裂，加之近年来渐进式改革功败垂成，这家曾经在欧洲傲视群雄的银行如今别无选择。因此，在距离其成立150周年还有一年之际，德意志银行承认它不再与全球金融巨头正面交锋，决定回归19世纪创建之初的理念：为德国的大公司服务。 Sewing周一表示，这次改革将打造一家企业银行，“将我们的银行集中在我们最具竞争力的地方”。他表示，投资银行业务“雄心壮志的日子”已经结束。 据知情人士透露，在亚洲，股票部门的裁员几乎包括所有亚洲分析师和大部分销售和交易团队。德银在给澳大利亚客户的一份报告中称，它将停止提供本地研究以及一些销售和交易服务。 “绝对致力” 在员工得知自己的命运之际，德银亚洲高管在内部备忘录中表示，公司“绝对致力”于亚洲。投行部门虽然规模会缩小，但也会“更有弹性”，亚太区首席执行官Werner Steinmueller写道。他没有提及当地裁员的详细信息。 据两位知情人士透露，香港员工上周开始收拾打包。其中一位知情人士表示，德意志银行在九龙484米高的环球贸易广场的办公室，这几天出勤人数急剧下降。他们表示，最近几周关于大规模裁员和新公司战略的报道层出不穷，而德国与亚洲之间沟通很少，员工们对此特别不满。 另一位知情人士透露，就在德行开始削减香港业务的数小时内，地产经纪人已准备好为其当前租用的写字楼寻找潜在租户。在德意志银行早些时候据悉考虑放弃国际商会的三个楼层后，经纪人数月来一直在寻找住户，但迄今一直没有找到——部分原因在于业主新鸿基地产对可以接受的租客很挑剔。[详情]

　　原标题：德银宣布大规模重组：裁员20% 投行规模被缩减 来源：IPO早知道 据IPO早知道消息，7月7日，德意志银行（下称“德银”）宣布将大规模重组架构，包括退出股票销售和交易业务、削减投资银行规模、减少固定收益销售和交易业务的资金使用量等。同时，要在全球裁员约1.8万人，相当于员工总数的20%，投资银行、零售和合规部门主管都离职。重组成本约74亿欧元。 据路透社等媒体消息，其实德银此次的裁员可能多达2万人，在其9.1万人的总员工中，将有超过1/5的人会被裁掉。在此次重组中，德银表示，到2022年将把其全球员工总数降到7.4万人。 虽然德银没有给出裁员的地域分布，但该行的股票业务主要集中在纽约和伦敦。外界普遍预计德银在欧洲和美国也将大量裁员。路透社的报道中还称，周一，德银在悉尼的办公室中已经有银行家被解雇，并将稍后返回办公室签署裁员方案。此外，一位知情人士还表示，德银的裁员将在全球范围内进行，包括其总部——德国。 除了欧洲、美国以及德国，此次裁员也会波及亚太地区。据德银的官网显示，德银在悉尼、东京、中国香港和新加坡等主要亚太地区办事处约有4，700名员工。一名知情的资深亚洲银行家表示，在裁员前，德银在亚太地区的投行团队约有300人，其中10%~15%将被裁掉，覆盖了全部股票交易部门。德意志银行预计将停止在该地区提供现金股票交易、股票研究以及IPO承销服务，保证金贷款业务将被保留。 多年以来，德银一直与众多国际知名投行进行竞争，试图成为华尔街的主要投行。然而，这一重组计划表明德银正在接受未能跟上摩根大通和高盛等华尔街巨头步伐的事实，在投行业务中大举撤退。主要表现在其放弃全球股票业务，缩减投行业务，并削减部分固收业务——固收这一领域曾被视为是德银的强项之一。另外，德银将建立一个新的坏账银行（Bad Bank）来清盘不想要的资产，即价值740亿欧元的风险加权资产。 谈及此次重组的原因，德银官方给出的理由都是为了专注于更有竞争力的领域。德银首席财务官Jamesvon Moltke在法兰克福接受CNBC采访时表示，“我们非常有信心，这将是德银的最后一次重组。坦率的说，我们期待着这一切都过去，并专注于我们未来的核心业务。”德银CEO克里斯蒂安·塞恩表示，这将是该行数十年来最根本的一次转型，有利于实现稳定的收入。 德银表示，因重组支出和全年亏损，预计今年第二季度将亏损28亿欧元（约合31亿美元）。过去5年来，德银更是有4年出现亏损，该行的股价在上月更是跌至创纪录的低点。 德银成立于1870年，长期以来一直是德国企业寻求海外扩张或通过债券或股票市场融资的主要融资渠道或咨询机构，德国历届政府也都在暗中支持德银。大幅削减其投行可能会使德银更难履行该行在德国企业中长期所扮演的角色。[详情]

　　原标题：砸下600亿裁员1.8万人！德银这家大银行“豪爽”背后，满是断臂求生的悲凉 来源：每日经济新闻 每经记者 蔡鼎    每经编辑 郑直     要说起全球叱咤风云的金融巨头，德意志银行（Deutsche Bank，以下简称德银）可能不会首先浮现在你脑海中。 不过，德银至少在欧洲，是实实在在的“宇宙行”一般的存在。最新数据显示，德银的总资产规模达到1.77万亿美元（约合人民币12万亿元）。如对比GDP数字，德银将排到全球第9，比加拿大、韩国、澳大利亚等国的GDP都高。 上周日（7日），这家巨无霸银行宣布了一项惨烈的自救计划： 为了将运营成本降低1/4，德银准备在2022年前裁员1.8万人，预计业务重组成本将耗资74亿欧元（约合人民币572亿元）。 更重要的是，德银还宣布退出全球股票交易业务，并缩减投行规模。这意味着这家曾经打算“挑战高盛”、全面进军投资银行业务的巨头，未来将退回商业银行的“老本行”，以吸储放贷等传统业务为主。 面对这样激烈的变革计划，德银CFO摩特克也毫不掩饰心中的悲凉： “这次的断臂求生，就是我们的最后一搏。” 而对德银面临的危急处境，投资者也“感同身受”： 截至北京7月9日零时，德银股价暂报7.59美元，盘中跌幅5.48%，这与德银曾经超过150美元的巅峰股价相比实在相去甚远。 9.1万员工有1/5会被裁 德银周日（7日）宣布，为了在未来几年内将成本降低1/4至170亿欧元，将退出全球股票销售和交易业务、缩减投行业务规模，并在2022年前裁员1.8万人，将该行在全球范围内的员工总数控制在7.4万人。 据路透社等其他媒体报道，其实德银此次的裁员最终可能多达2万人，在其9.1万人的总员工中，将有超过1/5的人会被裁掉。 外媒报道截图 每日经济新闻（微信号：nbdnews）记者注意到，这将是自2011年汇丰银行宣布将裁员3万人以来，国际大型投行宣布的最大规模裁员。此项重组将总共将耗资74亿欧元（约合人民币572亿元），并且德银在2019年和2020年将暂停分红。 路透社称，本周一德银已经裁掉了该行亚洲业务的全部团队。 官网显示，该行在悉尼、东京、中国香港和新加坡等主要亚太地区办事处约有4700名员工。此外，虽然德银没有给出裁员的地域分布，但该行的股票业务主要集中在纽约和伦敦。外界普遍预计德银在欧洲和美国的其他城市也将大量裁员，连德国大本营也无法幸免。 德银CEO克里斯蒂安·塞恩表示，这将是该行数十年来最根本性的一次转型，目的是实现稳定的收入。他在写给德银员工的公开信中也表示：“我们正在创建一家盈利能力更强、更精简、更创新、更有韧性的银行。”其实今年5月，塞恩就曾暗示将要进行大规模的重组，当时他向德银的股东承诺称，将“严格削减”该投行的规模。 据悉，这也是德银在短短7年时间内制定的第五个战略计划，也反映出该行在全球投行业务上遇到的麻烦。 图片来源：德银官网 德银还表示，因重组支出和亏损，该行预计2019第二季度将净亏损28亿欧元（约合31亿美元）。扣除这些费用后，该行当季的净利润预计为1.2亿欧元。 上周，德银的投行负责人盖斯·里琦辞职，预示着大规模业务调整的到来。 这一重组计划也标志着德银将从投行业务中大举撤退。作为重组的一部分，德银将放弃全球股票业务，缩减投行业务，并削减部分的固收业务——固收这一领域曾也被视为该行的强项之一。 进军华尔街梦碎 作为欧洲最大的银行之一、德国经济的顶梁柱，德银一直有进军华尔街，和高盛等美国巨头一较高下的野心。 1999年4月，德银以100亿美元收购美国第八大银行信孚银行。此后的10年时间里，德银培养出了一批世界顶级的固收专家，他们利用衍生品为德银带来了巨大的利润，让整个华尔街“刮目相看”。但投行部门的野蛮生长，也给风险和成本控制带来隐忧。在20世纪头个10年里，德银的投行部门通过支付比竞争对手更高的工资吸引人才。德银光投行部门的员工数就达到3.82万人，与高盛所有员工的总数相当。 尽管德银在2008年金融危机的表现比其他许多大型投行都要好，但随后的监管打击对其商业模式则是致命的。 2010年以来，德银也从股东处筹集了约300亿美元。与此同时，由于市场对德银擅长的固收债券和利率产品的需求下降，该行的利润也出现萎缩。这最终导致的结果，是德银的股本回报率和投资者信心都出现了崩溃。《金融时报》援引一位德银的大股东称，“对于大多数活跃的基金经理来说，如今的德银是不值得投资的，而且这种情况不会很快改变。重组德银将是一项耗时十年的任务。” 为了巩固自己的地位，德银今年还曾考虑与竞争对手德国商业银行合并，但双方的合并谈判因执行合并的种种风险、重整成本、以及资本规定等问题在今年4月份破裂。 4年被罚109亿美元 德银近年来丑闻缠身，接连受到当局调查和巨额罚款。 据每日经济新闻（微信号：nbdnews）记者不完全统计，光是在过去的4年时间里，德银就因为一连串的非法操作被罚款超过100亿美元，这也导致该行在过去4年中有3年亏损： 2015年4月，德银因涉嫌参与操纵利率，向美国和英国监管机构支付了25亿美元的罚款； 2016年10月，美国司法部指控其以牺牲投资者利益为代价操纵股价，德银被罚3800万美元； 2016年12月，因涉嫌在2008年金融危机爆发前误导投资者出售抵押贷款支持债券（MBS），德银与美国司法部达成了72亿美元的和解协议； 2017年1月，德银员工被指在2011年~2014年间通过“镜像交易计划”，帮助俄罗斯富人从俄罗斯转移了100亿美元资金，被罚款4.25亿美元；同月；德银分支机构涉嫌参与洗钱，被英国金融行为监管局罚款1.63亿美元；同月，美国政府指控德银在2000年通过空壳公司以无力偿债方式逃税，被罚9500万美元； 2017年4月，因外汇交易监管不力以及“沃尔克规则”合规项目存在缺陷，德银遭美联储罚款1.566亿美元；2017年末，美联储将德银的美国分行列入“问题银行”名单； 2018年2月，因操纵伦敦同业拆解利率（LIBOR）案的美国反垄断诉讼，德银被罚2.4亿美元； 2018年7月，因不正当处理操作存托凭证（ADR）发行，德银将向美国证券交易委员会（SEC）支付近7500万美元的罚款； 2018年9月，德国监管机构要求德银加强对洗钱的监控，并派出一名特别代表对其予以监控。 今年4月，美国众议院情报和金融服务委员会传唤德银，要求其提供有关特朗普财务状况的纪录。后来特朗普试图在法庭上驳回这张传票，但一名联邦法官裁定，德银可以将财务文件交给众议院。[详情]

　　原标题：德国最大银行实施重大战略转型 大幅缩减投行业务  中新社柏林7月8日电 （记者 彭大伟）德国最大的商业银行德意志银行集团8日宣布实施重大战略转型，其重点包括大幅缩减投资银行规模，并计划至2022年底前削减总成本四分之一。 德意志银行当天发布的新战略重点包括：成立企业银行部，即由环球金融交易业务部、德国本土商业银行业务组成的德银第四大业务板块；退出投资银行业务下股票销售及交易业务，并降低在固定收益销售及交易业务上的资本占用，尤其是利率业务；2022年起，为股东实现50亿欧元资本回馈。由新设立的资本释放部（Capital ReleaseUnit， CRU）初步将2880亿欧元左右，或约20%的杠杆敞口，以及740亿欧元风险加权资产进行缩减或处理。 同时，该行还将维持普通股一级资本比率不低于12.5%，由现有资源支持战略转型，预计不需为此次重组筹集额外资金；杠杆率预计在2020年升至4.5%，2022年起升至5%；2022年集团调整后成本预计将减少60亿欧元至170亿欧元，在当前基础上降低四分之一；计划在2022年实现8%的有形股东权益回报率。 值得关注的是，德意志银行还将在2022年以前投资科技领域130亿欧元，以提高效率，进一步优化产品和服务能力。 “这是德意志银行几十年来最重大的一次战略转型。要释放德银真正的潜力，我们正在推进必要调整，包括对商业模式、成本、资本及管理团队的调整。”德意志银行首席执行官泽温（Christian Sewing）当天表示，德意志银行正站在新的起点上，“聚焦客户需求，我们重回德银成为全球领先银行的立业之本。未来我们将继续加强全球业务布局，助力企业成长，根据客户实际需求，为德国、欧洲和遍布全球的个人及机构客户提供最优质的金融方案和建议。我们将矢志不渝，为股东创造长期可持续回报，并重建德意志银行的声誉。” 此外，作为此次战略转型的一部分，德意志银行监事委员会将自8月1日起调整领导层架构。新架构将实现更大灵活性，加速决策流程，鼓励银行内的开拓精神。（完）[详情]

　　 新浪美股讯7月9日消息，德意志银行首席执行官Christian Sewing关闭股权业务的决定将影响全球2，000个工作岗位。该行周一已在全球范围内解雇750名员工。 “这么多人失去工作真的很让人难过，”Spiegel援引董事会成员Stephan Szukalski的话报道称。“但是减少投资银行业务影响力的基本决定是正确的。不再舍本逐末是好事。” Sewing此前于周日宣布德意志银行将放弃在全球交易业务上的宏伟目标，同时裁减最多18，000名员工。[详情]

　　德银CEO访问伦敦，被裁员工泪流满面借酒浇愁 在亚洲，德意志银行股票部门约半数员工被裁 新浪美股讯7月9日消息，在伦敦，德意志银行的股票交易员们周日晚间就已开始准备迎接一个逃不开的结局，因为刚刚有消息称，他们的业务将被关闭。 据一位不愿透露姓名的收件者称，他们收到了人力资源部发来的电子邮件，告诉他们周一上午8点都要上班。周一上午，他们与人力资源部会面时被告知，他们的门卡将在上午11点之后失效。 上午10点，有数十人离开位于伦敦城墙附近的办公楼，都拿着一个厚厚的白色信封，里面是他们的离职补偿方案。有些人离开时泪流满面。不少人前往附近的Balls Brothers餐吧，借酒浇愁。 裁员行动始于亚洲，德意志银行在宣布将全球9.1万名员工减少五分之一之后几个小时，开始裁撤从悉尼到孟买的股票业务。但伦敦砍得最深，这里有约7，000名英国雇员，并且是其投资银行业务的中心，而这项业务正是裁撤的重点。 裁撤开始时，德银首席执行官Christian Sewing就在伦敦办公楼里。在他主持的一场关于该行重组的电话会议结束之后，一辆黑色奔驰轿车从大楼侧门驶离。 股票早盘的反弹功败垂成，法兰克福时间下午3点，股价下跌超过5%。 伦敦，7月8日，一位男士拎着几个袋子离开德意志银行办公室。 德银业务裁撤之际，正值伦敦金融业就业萧条之时，因为英国脱欧加上投行业务回报惨淡，导致成千上万的裁员。 “传统的夏日淡季加上普遍的市场低迷，现在不是找工作的好时机，”伦敦金融高管猎头公司Aubreck Leung的执行合伙人Joseph Leung表示。“也就是说，德银的人可能很有吸引力，因为他们实际上是自由身 —— 他们很可能拿到了股票、无需任何提前通知，因此可以立即上岗。” 在德银美国总部——纽约的华尔街60号，即使尚未正式宣布，但到处可见树倒猢狲散的迹象。在46楼，美洲业务高管办公室里堆放着棕色的纸箱。在交易大厅，一周前就开始空空如也。 根据德银74亿欧元（83亿美元）的重组计划，该行将退出股票业务，共计1.8万个工作岗位将被削减。 随着4月份与德国商业银行的合并谈判破裂，加之近年来渐进式改革功败垂成，这家曾经在欧洲傲视群雄的银行如今别无选择。因此，在距离其成立150周年还有一年之际，德意志银行承认它不再与全球金融巨头正面交锋，决定回归19世纪创建之初的理念：为德国的大公司服务。 Sewing周一表示，这次改革将打造一家企业银行，“将我们的银行集中在我们最具竞争力的地方”。他表示，投资银行业务“雄心壮志的日子”已经结束。 据知情人士透露，在亚洲，股票部门的裁员几乎包括所有亚洲分析师和大部分销售和交易团队。德银在给澳大利亚客户的一份报告中称，它将停止提供本地研究以及一些销售和交易服务。 据两位知情人士透露，香港员工上周开始收拾打包。其中一位知情人士表示，德意志银行在九龙484米高的环球贸易广场的办公室，这几天出勤人数急剧下降。他们表示，最近几周关于大规模裁员和新公司战略的报道层出不穷，而德国与亚洲之间沟通很少，员工们对此特别不满。 据知情人士透露，就在德行开始削减香港业务的数小时内，地产经纪人已准备好为其当前租用的写字楼寻找潜在租户。[详情]

　　新浪美股讯7月8日消息，由于投资者对德意志银行周末公布的重组计划作出反应，德意志银行股价一度下跌5.1%，触及新的盘中低点。 该股在早盘交易中曾上涨多达4.4%，但在前市尾盘转跌。KBW的分析师Thomas Hallett在一份报告中写道，德意志银行的盈利目标“显得不切实际” 。[详情]

　　新浪美股讯 北京时间8日晚间消息，德意志银行周一开盘大跌逾5%，此前宣布进行十年来规模最大的重组。 截至发稿，德银股价在美股市场报7.52美元，跌幅扩大至6.35%。 德银今日在欧洲市场曾一度大涨近4%，随后转跌。截至发稿，德银股价报6.718欧元，跌幅已扩大至6.37%。 德银周日宣布启动十年来规模最大的重组，全球裁员1.8万人，预计最终将耗资约74亿欧元，其投行业务的规模将被大幅缩减，标志着一次重大的战略退却。 作为此次重组的一部分，该行将退出其全球股票业务，并削减部分固定收益业务，而这一领域传统上被认为是该行的强项之一。 虽然德银的欧洲和美国业务将占此次裁员的大部分，但周一裁员的刀锋也落到了该行从悉尼到香港的亚太各地区办事处。 此外消息人士称，德银的亚太区股票资本市场主管Jason Cox将离职，这是德银在全球裁员1.8万人的一部分。 德银首席执行官Christian Sewing今日表示，他的改革策略是“再造”德国这家最大的银行。他在与媒体的电话会议上说 ，德银试图同时在银行市场的几乎每个领域竞争；公司把战线拉得太长。 美银美林维持对德银的跑输大盘评级。在德银公布了提高盈利能力的新计划后，美银美林称德银此番削减成本的决心比所预期的要强，但对德银来说，因为退出股票交易业务，所以资本仍然是个问题。[详情]

　　 在德意志银行承诺大规模重组之际，德国总理默克尔领导的政府不会在意其裁减五分之一的员工。 据一位不愿具名的直接知情人士透露，德国政府认为首席执行官Christian Sewing重整这家德国银行的行动是必要的调整。尽管裁员1.8万人的消息通常会引起政界人士的警觉，但德意志银行的重组被视作瘦身和提高盈利能力的必要之举。此外，缩减投行业务并重新聚焦德国业务的举措受到政府欢迎。 今年4月，德意志银行未能与政府持股约15.5%的德国商业银行合并，成为财政部长Olaf Scholz遭遇的一场惨败。Scholz期望拯救一个潜在的国家冠军企业，但几乎没有得到政界支持。 德意志银行只得自谋出路，Sewing周日承诺响应德国许多政界人士一直以来的号召：放弃发展成为全球性投资银行的雄心，回到德国贷款业务的根基上来。 对于这家被德国监管机构视作系统重要性银行的重组，市场到目前为止的看法是积极的，其信贷风险指标跌至新低，欧元可转债上涨。股价一度上涨4.4%至7.49欧元，为两个多月以来的最高水平。[详情]

　　原标题：大撤退！德银将裁员18000人，称将进行“最根本的转型” 21世纪经济报道 21财经APP 周智宇 深圳报道 背水一战，胜算几何？ 德意志银行于当地时间7月8日正式宣布，将通过完全退出股票销售和交易业务，在2022年之前裁员约1.8万人等行动，实现全面重组计划，以提高盈利能力。 “今天我们已经宣布德意志银行几十年来最根本的转型”，德银首席执行官克里斯蒂安·泽温称，与此前的扭亏为赢的努力相比，此次重组“更快、更激进”，“不亚于德意志银行的根本性重建”。 泽温还在声明中称，“我们正在回归自己的根基，并使我们成为世界领先的银行之一”。 但对于曾一度与高盛、摩根大通等全球性银行竞争的德银来说，在施行重组和削减成本的计划后，其已从投行业务上的扩张，转变为专注于德国和欧洲其他地区更安全、稳定的业务。 “最根本转型” 德银计划削减其年度总成本的约四分之一，从2018年的228亿欧元降至170亿欧元。它还计划缩小专注于固定收益投资的部门。 根据德银的声明，其将会在退出股票销售和交易业务的同时，大幅削减用于债券交易业务的资金。到2022年，德银将裁员约1.8万人，届时其全球员工人数约为7.4万人。 虽然德银并未透露主要裁员岗位的地区或者国家，但是从削减的业务单位来看，股票和债券交易的单位主要在纽约和伦敦。 德银还计划把740亿欧元的风险加权资产转移到一个所谓的“坏银行”中去。在这个“坏银行”当中，这些高风险资产将会被出售或者处理掉。这些资产中的一些部分被认为是可能对德银造成巨额亏损的“有毒资产的负担”，这个举措则旨在消除这种看法。 德银表示，在减去实施该计划所涉及的成本后，预计第二季度将出现28亿欧元的亏损。在2019年和2020年，股东将不会获得股息。 重组计划是为了解决银行相对于收入的高运营成本问题。德银表示，到2022年，将把衡量效率的成本收入比降低到70%。相比之下，2019年第一季度这一比例为93%。而数字越低，银行的效率就越高。 当被问及投资者为何还要买入德银的股票时，德银首席财务官James von Moltke称，德银正朝着更稳定未来发展。 “我们正在将银行从更加不稳定的业务转向非常稳定、非常可预测的业务，并且随着投资者看到这一点以及我们的目标执行情况，我们认为公司可以被重新评级。”James von Moltke说。 欧洲最大银行的曲折转型 德银曾是欧洲资产规模最大的银行。但它的地位随着股价的下跌而下降，股价从2007年的峰值至今，下跌了95%，在6月份跌至创纪录的低点。 此外，德银目前也没有任何已知的收购要约，尽管这家银行可以以较低的价格收购。在业内看来，这也是该行在业内被视为麻烦的一个指标。 在2019年4月，与同样位于法兰克福的德国商业银行（Commerzbank）合并的尝试宣告失败。股东和其他批评人士表示，试图统一两家竞争对手的成本超过了潜在的好处。 两家银行也认为，合并所带来的交易风险太大，担心合并的成本可能超过了收益。 值得注意的是，德银的历任掌门都多次承诺将会逆转败局，这使得这次重组计划的效用仍然为业界所质疑。 2015年7月时，在德银遭遇英美监管机构巨额罚款的多事之秋接任的前任John Cryan就曾表示，德银的挑战体现在不可接受的高成本水平，持续沉重的诉讼费用负担，必须提高资产负债表的效率以及提升整体不佳的股东回报。 随后，其又在2016年1月表示，会在当年继续努力解决遗留问题。平台的重组工作和投资将持续全年。 直到John Cryan离任前夕，他还表示，“虽然收入环境仍然充满挑战，但我们在关键举措方面取得了重大进展．．．．．．我们相信，我们的努力将在未来几个季度内逐步显现出来。” 而泽温在接棒John Cryan后便表示，“我们必须采取果断行动并调整我们的战略。没有时间可以输，因为我们的股东目前的回报是不可接受的。” 随后，泽温在2019年2月表示，德银首要任务是采取下一步措施。2019年的目标不仅是节省成本，还要集中投资增长。在2019年及以后大幅提高盈利能力。 在泽温上一次讲话中，他还表示德银要明确关注重点，它需要成为一家完全专注于客户需求的银行，同时其业绩波动性较小。这需要进一步改变 - 实际上是深远的变革。现在，我们必须遵循稳定阶段，进行转型。[详情]

　　 德意志银行首席执行官Christian Sewing说，他的改革策略是“再造”德国这家最大的银行。 他在与媒体的电话会议上说 ，我们试图同时在银行市场的几乎每个领域竞争。我们把战线拉得太长。 他说，我们需要将德银的力量集中在我们最具竞争力的地方，简单地说，就是我们是市场领导者之一的领域取得最大回报。这将是我们的指导原则。 他说，我们必须为已属强大的业务提供可以昌盛的氧气，以便撤出不太有前景的领域。企业银行将成为该战略的核心，其价值可能比整个公司更大。 同时他还说，投资银行业“雄心壮志”的日子已经结束了。目前的目标是使该部门更具竞争力，受到尊重且获利可持续。[详情]

　　直接知情的消息人士周一表示，德意志银行（DBKGn.DE）的亚太区股票资本市场主管Jason Cox将离职，这是德银在全球裁员1.8万人的一部分。 Cox向路透确认了离职的消息，不过他未提供具体细节。德银发言人尚未立即回复置评请求。 该银行周日在欧洲启动重组行动，宣布计划最终精简成本74亿欧元，且大规模削减投行部门。该行多年来一直试图成为一家华尔街大投行参与竞争，如今将大幅收缩业务。 德银本次整顿计划还包括，砍掉全球股权业务。[详情]

　　 德意志银行的信贷投资者周一显示出赞同这家德国银行的重大改组计划，衡量该行的一个风险指标降至新低，德银欧元可转换债券在早盘交易中上涨。 据ICE Data Services，德银风险最高债券的信用违约掉期合约下跌13个基点，至3月份以来最低水平。 价格数据显示，德意志银行风险最高的欧元债券价格上涨0.5，目前位于4月份以来的最高水平。[详情]

　　 新浪美股讯 北京时间8日下午消息，德意志银行周一在德国交易所大涨近4%，此前宣布进行十年来规模最大的重组。 截至发稿，德银股价报7.454欧元，涨幅3.89%。 欧洲股市周一普遍低开，英国富时100指数开盘下跌0.15%，报7553.14点；法国CAC40指数开盘下跌0.24%，报5593.71点；德国DAX指数下跌0.27%，报12568.53点。 德银周日宣布启动十年来规模最大的重组，全球裁员1.8万人，预计最终将耗资约74亿欧元，其投行业务的规模将被大幅缩减，标志着一次重大的战略退却。 作为此次重组的一部分，该行将退出其全球股票业务，并削减部分固定收益业务，而这一领域传统上被认为是该行的强项之一。 虽然德银的欧洲和美国业务将占此次裁员的大部分，但周一裁员的刀锋也落到了该行从悉尼到香港的亚太各地区办事处。[详情]

　　 加拿大皇家银行（RBC）分析师Anke Reingen在德意志银行周日宣布大规模重组计划后表示，该行的重组计划“比预想更加激进”，短期内或可提振股价。 RBC：短期内德意志银行的盈利能力会维持较低水平。 注意到该行提高回报的能力缺乏可见性，而且从何处节俭成本目前尚无具体细节。重组计划会导致资本比率下降；分析师仍然料会有资本增加的可能。 将该股目标价从7.5欧元上调至8欧元；目前股价为7.1欧元。追踪数据显示，该股评级目前有3个买入、12个持有、17个卖出。 股价年内迄今上涨3%，而斯托克600银行类股指数年内迄今上涨4.6%。[详情]

　　原标题：德银重大战略重组：缩减投行规模、退出股票交易业务，总成本削减1/4 重大战略重组措施包括大幅缩减投资银行规模、退出股票销售和交易业务，减少固定收益销售和交易业务的资金使用量等。 7月7日，德意志银行（下称“德银”）宣布将实施重大战略转型，措施包括大幅缩减投资银行规模、退出股票销售和交易业务，减少固定收益销售和交易业务的资金使用量等。德银同时宣布了新的领导团队和管理架构安排。 为实施转型，德银将大幅缩减投资银行规模，并计划到2022年将总成本削减四分之一。措施涉及调整现有运营业务、大幅降低成本提升回报、为股东释放资本等多个方面。 新战略的目标是通过集中业务的核心优势来提高可持续盈利能力。“德意志银行正在彻底转变其商业模式，以提高盈利能力，提高股东回报，并推动长期增长。”德银方面表示。 第一财经记者获悉，德银改革的部分具体措施包括：创立第四个业务部门，称为企业银行部，将由全球交易银行和德国商业银行业务组成；退出股票销售和交易业务，减少固定收益销售和交易业务的资金使用量，特别是利率业务；第三、向股东返还50亿欧元的资金，通过一个新的资本发布单元（CRU）的银行计划，将大约2880亿欧元约20%的德意志银行的杠杆风险，以及740亿欧元的风险加权资产逐渐减少或处理。 对于改革重组的资金成本，德银方面表示，将在不需要筹集额外资本的情况下实施重组。通过现有资源为转型提供资金，包括将普通股一级资本比率维持在至少12.5%。因此，杠杆率预计将在2020年升至4.5%，从2022年起约为5%。 德银预计，改革的目标时点为2022年，到时将实现多个目标，包括调整后的成本将减少约60亿欧元至170亿欧元，比目前的成本基础或可减少四分之一；有形资产回报率将达到8%；将获得130亿欧元的技术支持，以提高效率，进一步改善产品和服务。 对于实施此项改革的成本，德银预计，重组在今年的费用方面总影响约为51欧元，其中二季度约为30亿欧元，到2022年一次性支出包括减损、重组的成本等约74亿欧元。 “这是德意志银行几十年来最根本的改革。我们正在解决释放我们真正潜力所必需解决的问题：商业模式、成本、资本和管理团队。我们也正在发挥我们的优势。为了客户、员工和投资者的长远利益，这是德意志银行一次重启的机会。”德银首席执行官克里斯蒂安·泽温（Christian Sewing）表示。 德德监事会主席保罗·阿赫莱特纳（Paul Achleitner）表示，资本的大幅回报是新战略的重要组成部分。“过去10年，德银经历了一段艰难时间。这一根本性转变是对金融业重大变化和挑战的正确回应。” 在改革措施发布的同时，德银宣布了新的领导团队和新的管理架构，从8月1日起，德银将采用这一治理结构进行管理，新的集团管理委员会将包括管理层董事会成员以及业务部门负责人。 德意志银行相关人士表示，该行将继续发力亚太地区，包括投资银行业务。据亚太区首席执行官内部员工信内容，德意志银行将保持服务亚欧经贸往来的领先地位。重组转型后，投资银行整体规模的确有所缩减，但将更加稳健，并持续助力德银在亚太地区的发展。 据悉，德意志银行亚太地区2019年一季度业绩实现新高，不过内部员工信未透露更多内容。 责编：林洁琛 此内容为第一财经原创，著作权归第一财经所有。未经第一财经书面授权，不得以任何方式加以使用，包括转载、摘编、复制或建立镜像。第一财经保留追究侵权者法律责任的权利。 如需获得授权请联系第一财经版权部：021-22002972或021-22002335；banquan@yicai.com。[详情]

　　德意志银行宣布了一项彻底的重组方案，以让这家德国最大银行实现转型。首席执行官Christian Sewing将大规模收缩和重整全球业务，包括退出股票业务，将830亿美元的资产转移至一个非核心部门，在2022年年底前裁减大约18，000个岗位，以及搁置今明两年的派息。除此之外，该行还将削减其他业务、降低成本并减少风险。 此次重组计划的要点： 到2022年的目标员工人数为74，000人。 第二季度重组成本为30亿欧元，2019年为51亿欧元。 受影响业务风险加权资产削减约40%。 2019年和2020年不支付股息。 计划到2022年末投资40亿欧元改善企业控制。 创建第四个被称为企业银行的部门。 预计2022年私人银行ROTE超过12%。 伴随重组计划的还包括一些列人事变动。同为董事会成员的零售主管Frank Strauss和首席规管官Sylvie Matherat将于本月离职。Stefan Hoops被任命监督新的“企业银行”部门。新任三名管理委员会成员中，Christiana Riley将接管美洲；此前在SAP的Bernd Leukert将于9月1日加入，负责数据和创新。Stefan Simon将成为首席行政官，负责监管事务和法务。投资银行业务负责人Garth Ritchie的离职已于上周五宣布。 德意志银行首席执行官Christian Sewing 另据消息人士透露，债券交易业务人事也有重大调整。固定收益交易主管John Pipilis可能离职，权力将集中到该行债券交易最高管理人Ram Nayak手中，后者将领导固定收益和外汇销售及交易业务，并直接向CEO汇报工作。美洲固定收益主管James Davies据悉则将会留任。 德意志银行发言人也在电话上表示，作为全球重组计划的一部分，德意志银行将退出日本的股票发行和交易业务。不过，该行备受关注的裁员计划可能并不容易实现，因为从过往历史来看，该行早些时候的裁员计划均未能充分落实。 消息宣布后，穆迪重申德意志银行评级并维持负面评级展望。该行在社交媒体上被提及的数量半小时内增加超过三倍。分析师也纷纷对这一计划发表评论。以下是一些评论汇总： 彭博行业研究资深行业分析师Alison Williams和助理分析师Neil Sipes： 在我们看来，德意志银行的大规模重组是最好的选择，但需要时间才能证明是否成功。取消2019-20年股息，并将CET1目标从第一季度的13.7%降至12.5%，目的是避免从外部筹集资本，且应能在其到2022年底发生74亿欧元累积支出的情况下提供一些缓冲。但考虑到公司过去的承诺，资本相关问题将会继续存在。 我们认为，德意志银行收缩交易业务对其在全球投资银行领域的竞争对手来说是一个机会。美国同行摩根大通和摩根士丹利近年来在提高市场份额方面保持领先。德意志银行7月7日的计划要求退出全球股票业务，只保留一个专注的股票资本市场业务，并削减固定收益交易，特别是其利率业务。 我们认为，在多年较小幅调整未能产生效果、环境和前景进一步阻碍其改善难以捉摸的利润之际，德意志银行收缩交易业务是其所需的苦口良药。 根据我们的早期分析，德意志银行计划缩减投资银行规模，重组管理层并削减成本，同时投资企业控制和技术，这可能会让该行提振盈利能力的努力走上最有希望的道路。此前多年的零碎变革均未能实现这一结果。不过执行问题将至关重要，关注7月8日的更多细节。 专栏作家Elisa Martinuzzi： 德意志银行首席执行官Christian Sewing的重组可能并不是特别富有想象力，但如果该行想要的不仅仅是生存下来，那么这正是其所需要的。经过四年的五次重组后，他此番裁员和业务缩减的深度标志着这一最新计划正是改变局面的真正尝试。 如果能够忍受重组痛苦的初始成本且一切顺利推进，则投资者最终应从回购和股利中获得回报。但目前为止股东价值受到的破坏已经非常严重，他们不太可能给这次重组努力第二次机会。Sewing需要提供更多细节来显示他如何削减成本以及兑现最难以捉摸的东西：收入增长。 行业研究信用分析师Jeroen Julius： 我们认为，德意志银行的重组计划足够彻底和细致，足以使其具有可信度，而且其范围超出了早些时候的媒体报道。收缩全球投资银行业务伴随着执行风险，但可能会让该行更加平衡和更具盈利能力。这可能会收紧公司的债券利差。更低的CET1比率目标似乎不太成熟，但伴随2019-2020年两次暂停派息，应能避免再次配股，从而安抚股东。[详情]

　　 新浪美股讯 北京时间8日消息，随着德银全球1.8万人裁员计划开始实施，该行亚太业务整组整组的人员周一收到了裁员通知。这是德银在金融危机后最大规模的重组行动之一。 德银周日在欧洲启动了此次重组，预计最终将耗资约74亿欧元，其投行业务的规模将被大幅缩减，标志着一次重大的战略退却。 作为此次重组的一部分，该行将退出其全球股票业务，并削减部分固定收益业务，而这一领域传统上被认为是该行的强项之一。 虽然德银的欧洲和美国业务将占此次裁员的大部分，但周一裁员的刀锋也落到了该行从悉尼到香港的亚太各地区办事处。 悉尼的几位银行家周一证实，他们曾为德银工作，但现在被解雇了。他们拒绝透露姓名，因为他们将在稍后返回，签署裁员协议。 一位了解该行在澳大利亚业务的人士表示，其超过四人的股权资本市场团队已被裁撤，但大部分并购团队不会即刻受到影响。 德银网站显示，其在悉尼、东京、香港和新加坡有大约4700名员工。据一位对重组计划有直接了解的亚洲资深银行家透露，该行在亚太地区的投行团队在裁员前有大约300人，其中10%至15%的员工将被解雇，几乎全部是在股权资本市场部门。 在香港，三位看上去心烦意乱的银行员工在德银办公室外的银行徽标旁边合影留念，他们互相拥抱，然后叫了一辆出租车离开了这里。 一位被解雇的香港股票交易员表示，人们被单独召集开会，情绪“相当悲观”。 他说：“在与HR人员进行几轮交谈后，他们给了你这个包，你就离开了大楼。” 几名员工被看到离开办公室，手里拿着印有德银徽标的大信封。其中一位承认自己曾受雇于德银，他说：“如果你有工作给我，请告诉我。但不要问问题。”[详情]

　　德意志银行首席执行官泽温(Christian Sewing)写给员工的声明中提到，“我们正在打造一家更能够赚钱、更精简、更创新且有韧性的银行。”德意志银行计划大量裁撤交易部门，裁员1.8万人，耗资74亿欧元大规模重组业务。这是继汇丰银行2011年裁员3万人之后世界级投行对业务最大规模的一次重组行动。 德意志银行启动耗资74亿欧元的大规模重组 德意志银行计划大量裁撤交易部门，裁员1.8万人，耗资74亿欧元大规模重组业务。这是自金融危机后对业务最大规模的一次重组行动，新部门将逐步减持74亿欧元的风险加权资产。据悉，德意志银行第二季录得净亏损28亿欧元（约合31亿美元），监事会上周日开会并同意了上述调整建议，这是2011年汇丰裁员3万人以来大型投行的最大规模裁员之一。 该银行预计，重组费用将导致第二季净亏28亿欧元(31亿美元)，且全年也将录得亏损。过去五年中，该行已有四年录得亏损，上月其股价跌至纪录低点。Union Investment投资组合经理Alexandra Annecke表示，德意志银行早该采取这些手段了，并指出和国际竞争对手相比，德意志银行将成本收入比降到70%的目标真的乏善可陈。 德意志银行本次整顿计划包括，砍掉全球股票业务，缩减投行业务，并部分削减被视为该行传统强项的固定收益业务。因首席执行官泽温(Christian Sewing)寻求提高盈利能力，着手收缩该行曾辉煌一时的投资银行部门。此外，还将新成立一家所谓的“坏银行”，以逐步减持不打算继续持有的资产，包含74亿欧元风险加权资产。 德意志银行裁员逾20%！ 投资银行业务是德意志银行此次改革的重点之一，这个核心业务占德意志银行收入半壁江山、也是其走入逆境的主因。知情人士透露，投资银行业务即将一分为二，交易银行事业将被从其中抽出并与目前在零售部门内的商业客户部合并。 德意志银行表示将在2022年之前将人员总数降到7.4万，但没有透露裁员的地区分布，而其证券业务主要集中在纽约和伦敦。了解情况的消息人士称，裁员将在全球范围内进行，包括德国。 德意志银行宣布零售银行主管Frank Strauss和首席规管官Sylvie Matherat将于本月离职。周五德意志银行的投行主管Garth Ritchie同意下台一事，就预示了德意志银行这项裁员：此次重组将削减约18000个职位。德意志银行预计到2022年结束，大规模改组需耗资74亿欧元，将在今年和明年暂停派发股息。 此次业务重组的深度和规模皆表明，德意志银行正在逐步认清现实，承认难以赶上摩根大通和高盛等华尔街巨头的脚步。 泽温认为，这是德意志银行几十年来最为根本性的转型，这是一次重新开始，现在侧重的目标是更稳定的营收来源。“我们正在打造一家更能够赚钱、更精简、更创新且有韧性的银行。” 泽温去年接任首席执行官后没多久就开始裁员，并承诺把员工人数降到“远低于”9万。媒体曾报导称，德意志银行可能最多裁员两万，超过9.15万员工的五分之一。而且，泽温5月说过要进行一项大规模重整，当时他向股东承诺会大砍投行。在此之前，德意志银行与德国商业银行的合并案就宣告失败了，因此投资者审慎看待德意志银行的转型计划。Assenagon资产管理公司信用投资组合管理主管Michael Huenseler表示，计划要成功，许多方面都需要精心布局。容许出错的余地很少。 兼任德意志银行监事会成员的Szukalski表示，对德意志银行而言，这可能是一个真正的新开端。[详情]

　　原标题：德意志银行宣布大规模业务重组计划 新华社法兰克福7月7日电（记者胡小兵 邵莉）德国最大商业银行德意志银行7日在法兰克福宣布一项大规模重组计划，预计将在全球裁员约1.8万人，重组费用到2022年底累计将达74亿欧元（1欧元约合1.12美元）。 德意志银行当天表示，将退出全球股票销售和交易业务，调整固定收益业务，尤其是利率产品相关交易业务，并将建立一个专门机构来处理上述业务领域资产。 由于重组带来的额外支出，德意志银行预计今年第二季度税后亏损28亿欧元。按计划，德意志银行第二季度财务报告将于7月24日正式公布。 今年4月，德意志银行终止了与德国第二大银行德国商业银行的合并计划。德意志银行首席执行官克里斯蒂安·泽温表示，将着眼于“盈利和可增长领域”。 2018年，德意志银行三年来首次实现扭亏为盈。今年第一季度，德意志银行实现净利润2.01亿欧元。截至今年3月，该行在全球范围拥有近9.15万全职员工，其中在德国有4.15万人。[详情]

　　德意志银行计划大量裁撤交易部门，裁员1.8万人，精简成本在74亿欧元。这是自金融危机后对投行业务最大规模的一次重组行动。 资料图片：2015年10月，德国法兰克福，德银总部大楼。 该计划表明德银大幅收缩投行业务。此前多年，该行一直试图作为华尔街一家主要投行参与竞争。 德银本次整顿计划包括，砍掉全球股票业务，缩减投行业务，并部分削减被视为该行传统强项的固定收益业务。 此外还将新成立一家所谓的“坏银行”，以逐步减持不打算继续持有的资产，包含740亿欧元风险加权资产。 此次业务重组的深度表明，德银正在逐步认清现实，承认难以赶上摩根大通和高盛等华尔街巨头的脚步。 周五德银的投行主管Garth Ritchie同意下台一事，就预示了德银这项裁员。 德银首席执行官泽温（Christian Sewing）说，这是德银几十年来最为根本性的转型，“这是一次重新开始，”他说。泽温现在侧重的目标是更稳定的营收来源。 “我们正在打造一家更能够赚钱、更精简、更创新且有韧性的银行，”他写给员工的话说。 泽温5月就已说过要进行一项大规模重整，当时他向股东承诺会大砍投行。在此之前，德意志银行与德国商业银行的合并案就宣告失败了。 部份投资者审慎看待德银的转型计划。 Assenagon资产管理公司信用投资组合管理主管Michael Huenseler表示，计划要成功，许多方面都需要精心布局。 “容许出错的余地……很低。”他说。 Union Investment投资组合经理Alexandra Annecke表示早该采取这些手段了，并指出和国际竞争对手相比，德银将成本收入比降到70%的目标算不上有多雄心勃勃。 裁员 泽温去年接任首席执行官后没多久就开始裁员，并承诺把员工人数降到“远低于”9万。路透等媒体曾报导称，德银可能最多裁员两万，超过9.15万员工的五分之一。 德银表示将在2022年之前将人员总数降到7.4万，但没有透露裁员的地区分布。其证券业务主要集中在纽约和伦敦。 直接了解情况的消息人士称，裁员将在全球范围内进行，包括德国。 DBV工会负责人Stephan Szukalski对路透表示，这一举措方向正确。这呼应了Verdi工会的看法。 “对德银而言，这可能是一个真正的新开端，”兼任德银监事会成员的Szukalski表示。 监事会周日开会并同意了上述调整建议。这是2011年汇丰裁员3万人以来大型投行的最大规模裁员之一。 德银称，预计重组费用将导致第二季净亏28亿欧元（31亿美元），且全年也将录得亏损。 德银过去五年中会有四年录得亏损。上月其股价跌至纪录低点。[详情]

　　原标题：德银宣布全球裁员1.8万人：拟退出全球股票销售及交易业务 来源：金融界网站7月7日，德意志银行（DB.US）在其官网宣布了一项重大的战略转型和重组计划。该方案显示，德银将退出其股票销售和交易业务，同时保留重点股权资本市场业务。此外，该银行计划调整其固定收益业务，特别是其利率业务，并将加速其现有非战略投资组合的减产。总体而言，德意志银行将目前分配给这些业务的风险加权资产减少约40%。其一季度季报显示，德意志银行股票交易和相关衍生品业务总收入一季度较上年同期下降18%至4.68亿欧元。上述重组计划还显示，德银计划在2022年间减少74亿欧元的开支，其中通过裁员可减少开支60亿欧元。德银预计在2022年之前全球范围内裁员18000人，该行目前有9万多名员工，预计到2022年，员工总数将降至7.4万人左右。根据这一转型计划，该银行的目标是在2022年将其成本收入比率降至70%。该目标的目标是到2022年集团层面的有形资产税后回报率为8%。7月25日，德银将发布今年二季度财报，CNBC预计，德意志银行二季度亏损28亿欧元。不过，德银首席执行官Christian Sewing承诺，“从2022年开始”，将通过分红和回购，向股东返还50亿欧元。此外，叠加德银及德国商业银行合并谈判4月破裂影响，德银未来面临不确定性。资料显示，海航集团对德银持股6.3%，是其最大股东，其次是卡塔尔王室（已知持股6.1%）和贝莱德（BlackRock）。[详情]

　　中新经纬客户端7月8日电 据英国《金融时报》8日报道，德意志银行（以下简称“德银”）公布自金融危机以来最激进的银行业整改之一，关闭其交易部门的相当大部分业务，剥离740亿欧元的资产，这家陷入困境的德国银行叫停了跻身于华尔街顶级银行之列的20年努力。报道指出，7日下午，德银在声明中证实，其将关闭亏损的股票交易业务，并缩减债券及利率产品交易业务。该行还在创建一家新的不良资产银行——被称为“资本释放部”。据悉，该部门将包含740亿欧元的风险加权资产，相当于资产负债表上2880亿欧元的杠杆敞口。上述声明中还提到，约30亿欧元的前期重组成本，将使该行第二季度净亏损28亿欧元，预计到2022年底，总成本将升至74亿欧元。报道援引该行在一份声明中话称，“打算从现有资源获得支持转型的资源，而无需额外资本”。报道称，德银首席执行官克里斯蒂安·索英的新战略，标志着该行打消了其全球抱负及成为高盛在欧洲主要竞争对手的目标。明年是德银成立150周年，索英正让该行重新聚焦于传统业务——为德国和欧洲企业客户提供融资，并经营国内零售银行业务。该行表示：“这些行动旨在让德银专注并投资于其核心的、领先市场的业务，包括企业银行、融资、外汇、发起与咨询、私人银行及资产管理。”报道指出，预计德银还将裁员多达2万人，但该行在最初的声明中并未提及裁员。大部分裁员都将发生在投行部，尤其是在业绩不佳的华尔街和伦敦金融城投行业务。作为整改的一部分，两位高管已经离职，他们分别是投行业务主管加思·里奇和零售银行业务主管弗兰克·施特劳斯。据知情人士透露，预计首席监管官西尔维·马特拉特也将离开。(中新经纬APP)[详情]

　　原标题：德银耗资74亿欧元整改：退出股票交易业务 拟裁员2万人 来源：中新经纬 中新经纬客户端7月8日电 据英国《金融时报》8日报道，德意志银行（以下简称“德银”）公布自金融危机以来最激进的银行业整改之一，关闭其交易部门的相当大部分业务，剥离740亿欧元的资产，这家陷入困境的德国银行叫停了跻身于华尔街顶级银行之列的20年努力。 报道指出，7日下午，德银在声明中证实，其将关闭亏损的股票交易业务，并缩减债券及利率产品交易业务。 该行还在创建一家新的不良资产银行——被称为“资本释放部”。据悉，该部门将包含740亿欧元的风险加权资产，相当于资产负债表上2880亿欧元的杠杆敞口。 上述声明中还提到，约30亿欧元的前期重组成本，将使该行第二季度净亏损28亿欧元，预计到2022年底，总成本将升至74亿欧元。 报道援引该行在一份声明中话称，“打算从现有资源获得支持转型的资源，而无需额外资本”。 报道称，德银首席执行官克里斯蒂安·索英的新战略，标志着该行打消了其全球抱负及成为高盛在欧洲主要竞争对手的目标。明年是德银成立150周年，索英正让该行重新聚焦于传统业务——为德国和欧洲企业客户提供融资，并经营国内零售银行业务。 该行表示：“这些行动旨在让德银专注并投资于其核心的、领先市场的业务，包括企业银行、融资、外汇、发起与咨询、私人银行及资产管理。” 报道指出，预计德银还将裁员多达2万人，但该行在最初的声明中并未提及裁员。大部分裁员都将发生在投行部，尤其是在业绩不佳的华尔街和伦敦金融城投行业务。 作为整改的一部分，两位高管已经离职，他们分别是投行业务主管加思·里奇和零售银行业务主管弗兰克·施特劳斯。据知情人士透露，预计首席监管官西尔维·马特拉特也将离开。（中新经纬APP） [详情]

　　原标题：德银大重组拟在全球裁员1.8万人，退出全球股票交易业务 来源：澎湃新闻澎湃新闻消息，德意志银行在其官网公布其重组计划，此次重组规模是德银近年来力度最大的一次。当地时间7月7日，德意志银行在其官网公布其重组计划，此次重组规模是德银近年来力度最大的一次。该方案显示，德银预计在全球范围内关闭股票交易业务。其一季度季报显示，德意志银行股票交易和相关衍生品业务总收入一季度较上年同期下降18%至4.68亿欧元。7月5日德银官网公布，德意志银行投资银行负责人Garth Ritchie将从该行离职，这也是德银重组以来第一个离职的高管。该银行在声明中表示，根据双方达成的共识，Ritchie将于本月底离开。德意志银行在新闻稿中称，首席执行官Christian Sewing将接管投行业务，该部门领导层的进一步变化将“在适当的时候跟进”。上述重组计划还显示，德银预计在2022年之前全球范围内裁员18000人，目前该行在全球共拥有雇员74000人。德银计划在2022年间减少74亿欧元的开支，其中通过裁员可减少开支60亿欧元。7月25日，德银将发布今年二季度财报，CNBC预计，德意志银行二季度亏损28亿欧元。中国海航集团对德银持股6.3%，是其最大股东，其次是卡塔尔王室（已知持股6.1%）和贝莱德（BlackRock）。自海航集团开始收购德银股份以来，后者的股价已下跌逾一半。原标题：德银大重组拟在全球裁员1.8万人，退出全球股票交易业务[详情]

　　原标题：德银大重组拟在全球裁员1.8万人，退出全球股票交易业务 当地时间7月7日，德意志银行在其官网公布其重组计划，此次重组规模是德银近年来力度最大的一次。 该方案显示，德银预计在全球范围内关闭股票交易业务。其一季度季报显示，德意志银行股票交易和相关衍生品业务总收入一季度较上年同期下降18%至4.68亿欧元。 7月5日德银官网公布，德意志银行投资银行负责人Garth Ritchie将从该行离职，这也是德银重组以来第一个离职的高管。该银行在声明中表示，根据双方达成的共识，Ritchie将于本月底离开。德意志银行在新闻稿中称，首席执行官Christian Sewing将接管投行业务，该部门领导层的进一步变化将“在适当的时候跟进”。  上述重组计划还显示，德银预计在2022年之前全球范围内裁员18000人，目前该行在全球共拥有雇员74000人。德银计划在2022年间减少74亿欧元的开支，其中通过裁员可减少开支60亿欧元。7月25日，德银将发布今年二季度财报，CNBC预计，德意志银行二季度亏损28亿欧元。 中国海航集团对德银持股6.3%，是其最大股东，其次是卡塔尔王室（已知持股6.1%）和贝莱德（BlackRock）。自海航集团开始收购德银股份以来，后者的股价已下跌逾一半。[详情]

　　 欲览更多环球财经资讯，请移步7×24小时实时财经新闻直播 市场： 收盘：非农数据打压降息预期 美股周五收跌 美油期货周五收高0.3% 本周下跌1.6% 黄金期货周五收跌1.5% 本周跌1% 非农削弱降息预期、英国扣押伊朗油轮 欧股全线下跌 周评：6月非农报告远超预期 鲍威尔将出席听证会 宏观： 土耳其央行行长遭总统撤换引独立性担忧 里拉重挫3% 英国“脱欧”僵局难破 欧盟最新表态拒绝重新谈判 半数美国人夜不能寐 40%的人认为经济衰退即将到来 美调查：美国人平均认为存够170万美元才能退休 经济前景光明是假象：全球股市涨势仅由77家公司撑起 未来十年全球最富国家排行榜：预计中国财富增长120% 拉加德提名欧央行行长 欧元区将延续宽松政策？ “外卖小哥”变“外卖奶奶” 日本的老龄化有多“可怕” 土耳其央行行长遭总统解雇 鲍威尔或许心有戚戚焉 公司： 外媒爆料：原来是汇丰银行！暗地里“阴”了华为 特斯拉回应自燃语焉不详 二季度交付创纪录仍遭唱衰 WeWork计划在IPO前出售至多40亿美元的债券 据悉Facebook和Twitter未受邀参加白宫社交媒体峰会 三星手机在澳大利亚被起诉 涉嫌虚假广告误导消费者 德银宣布重大战略转型 退出全球股票销售和交易业务 特斯拉上海工厂招聘会：一天面五百人 最快1个月上岗 硅谷科技公司年薪：谷歌员工收入最高 Facebook第二 外媒爆新iPhone 9月12日发布 国行售价继续万元以上 沙特有望重启国家石油公司沙特阿美的“史上最大IPO” 美监管机构亮绿灯 Cruise或获软银22.5亿美元投资 评论： 阿姆斯特丹泛欧交易所CEO：IPO要“故事”“股价”都够好 白宫经济顾问委员会前主席：美国应警惕经济衰退 比尔-盖茨：乔布斯施了“咒语”让苹果免于灭亡 法兴董事长：美联储降息或使华尔街步欧洲银行业后尘 法国兴业银行董事长警告：欧洲经济风险正在积聚 德国执政党党魁表示拉加德应该改变欧洲央行的政策 法国财长：欧元应该在全球金融中与美元竞争 欧洲央行管委会成员驳斥了特朗普有关操纵欧元的指控 中信建投：美非农就业超预期，但7月降息之箭仍在弦上 美诺奖得主克鲁格曼：特朗普正在输掉对华贸易战[详情]

　　原标题：2022年前将裁员1.8万！德银启动耗资74亿欧元的重大整改 来源：腾讯证券腾讯证券7月7日讯，陷入困境的德意志银行将在2022年前裁撤约18，000个职位，退出股票销售和交易业务，并建立坏账银行。德意志银行将退出股票业务并在第二季录得净亏损28亿欧元（合31亿美元），因首席执行官Christian Sewing寻求提高盈利能力，着手收缩该行曾经强大的投资银行部门。根据周日发表的声明，德意志银行预计到2022年结束的重组列支为74亿欧元，用于支付激进的大规模改组，并将在今年和明年暂停派发股息。此次重组将削减约18，000个职位。Deutsche Bank AG首席执行官Christian Sewing。约740亿欧元的风险加权资产将成为新的非核心单位组成部分，重组计划还将减少该行的资本缓冲。德意志银行表示，不准备通过增资来支付相关费用。德意志银行说，零售银行主管Frank Strauss和首席规管官Sylvie Matherat将于本月离职。投资银行业务负责人Garth Ritchie的离任已于周五宣布。改组的规模凸显了Sewing和他的前任们在解决根本问题上的失败：成本太高，收入太低。政府斡旋的和德国商业银行的合并谈判4月破裂后，首席执行官几乎没有其他任何选择来增强市场信心。他的计划在周日的会议上获得了批准。投资银行业务是德银此次改革的重点之一。这个占德意志银行收入约一半、也是其走入逆境的主要因素将拆分为两个部分。知情人士透露，交易银行事业将被从其中抽出并与目前在零售部门内的商业客户部合并。[详情]

　　 新浪美股讯 德意志银行（Deutsche Bank AG）周日宣布，将在2022年前裁员约1.8万人。这家陷入困境的德国银行正在计划进行74亿欧元的全面改革，拟退出股票销售和交易业务，并成立一家坏账银行。 此次削减工作岗位，至少是德意志银行自世纪之交以来规模最大的一次裁员。前首席执行官Josef Ackermann曾计划在2002年裁员约14500人，但那是由几个规模较小的项目组成的。 该行目前有9万多名员工，预计到2022年，员工总数将降至7.4万人左右。这将是自2006年以来的该行最低的员工人数。 根据周日的一份声明，该行预计，到2022年，重组费用将达到74亿欧元（83亿美元），用于支付彻底的改革，并将在今明两年暂停发放股息。 该公司首席执行官Christian Sewing今年5月曾表示将进行大规模重组，当时他向股东承诺将“严格削减”这家投行的规模。 改组的规模凸显了Sewing和他的前任们在解决根本问题上的失败：成本太高，收入太低。政府斡旋的和德国商业银行的合并谈判4月破裂后，这位首席执行官几乎没有其他任何选择来增强市场信心。[详情]

　　原标题：德银宣布重大战略转型，退出全球股票销售和交易业务德意志银行周日宣布，将退出全球股票销售和交易业务，同时保留专注于股票资本市场的业务。德银拟实施一项降低成本的计划，目的是在2022年将调整后成本降至170亿欧元，并且在2022年实现70%的成本收入比。为协助重组工作，德银预计在2019年第二季度，（含费用的）净亏损为28亿欧元，重组费用大约为30亿欧元，预计下半年及以后几年还会有更多的重组费用。目前预计，到2022年年底，重组费用累计将达到74亿欧元。[详情]

　　新浪美股讯 德意志银行（Deutsche Bank AG）正在从根本上重组其最高领导层，至少有两名董事会成员将在一场旨在遏制这家德国银行螺旋式下滑的改革中离职。 知情人士称，作为重组的一部分，预计数名高管将离职，其中包括全球固定收益主管雅尼-皮皮里斯（Yanni Pipilis）和美洲债务主管詹姆斯-戴维斯（James Davies）。 德意志银行已经宣布，投资银行首席执行官盖斯-里奇（Garth Ritchie）将离职，据知情人士透露，另外两名董事会成员——零售业务主管弗兰克-斯特劳斯（Frank Strauss）和首席监管官西尔维-马瑟拉特（Sylvie Matherat）——最早可能于周日宣布离职。 弗兰克-斯特劳斯（Frank Strauss） 重组还将包括董事会以下的高管。知情人士称，现任交易银行首席执行官斯蒂芬-胡普斯（Stefan Hoops）将被提升为一个新部门的负责人，该部门可能由交易银行和该行的商业客户部门组成，马克-费多西克（Mark Fedorcik）将负责投行业务。 克里斯蒂安-泽温（Christian Sewing） 该公司首席执行官克里斯蒂安-泽温（Christian Sewing）周日将宣布至少10年来规模最大的重组计划。除了大幅削减投行业务，还将重组公司的部门，以提升交易银行的形象，并重组管理层。 施特劳斯加入德意志银行董事会还不到两年。他曾担任德国邮政银行（Postbank）的首席执行官。德国邮政银行2008年9月由德意志银行收购。[详情]

　　原标题：德银即将公布大规模重组计划 或裁员1.5万至2万知情人士称，德意志银行正准备在几天内公布一项规模庞大、耗资数十亿欧元的重组计划，其投行部门将是此次重组的重点。据消息人士称，此次重组预计将耗资50亿欧元（约合56亿美元），并将使德银今年业绩出现亏损，这将是该行5年来第四次年度亏损。根据这一重组计划，德银将裁减1.5万到2万个职位，相当于其91500名员工的超过五分之一。据一位知情人士称，裁员大部分将发生在德国以外，主要影响投行部门。该部门自2008年金融危机以来一直难以实现可持续的盈利。[详情]

　　格隆汇7月5日丨据彭博引述消息人士称，德意志银行在美国的裁员行动，可能远超出证券和利率衍生品交易部门，德银可能完全关闭美国证券交易业务。如果重组计划获得採纳，德银将从下周一(8日)开始通知美国员工有关裁员一事，但并无提及哪些业务可能受影响的进一步细节。根据重组计划，德银计划全球裁减最多2万个职位，并缩减投资银行大部分业务，而包括美国首席执行官Tom Patrick在内的一些高管将会离职。[详情]

　　新浪美股 北京时间5日讯，据了解此事的人士称，德意志银行在美国全国范围内的裁员规模，可能远远超出证券和利率衍生品交易部门，这些交易已成为主要目标。 据知情人士透露，如果其重组计划在周末获得采纳，德银计划从周一开始通知美国员工裁员一事。知情人士表示，由于此事未公开，因此要求不具名。他们没有提供有关哪些业务可能受到影响的进一步细节。 知情人士称，首席执行官Christian Sewing 准备采取全面重组计划，计划的重点是在全球范围裁员多达2万人，并在投资银行大部分业务中缩减。他们表示，该银行可能完全关闭美国证券交易业务，包括美国首席执行官Tom Patrick内的一些高管也要离职。该银行尚未详细说明裁员或如何分配。 德意志银行发言人拒绝发表评论。[详情]

　　 新浪美股讯 北京时间4日消息，知情人士称，德意志银行正准备在几天内公布一项规模庞大、耗资数十亿欧元的重组计划，其投行部门将是此次重组的重点。 据消息人士称，此次重组预计将耗资50亿欧元（约合56亿美元），并将使德银今年业绩出现亏损，这将是该行5年来第四次年度亏损。 根据这一重组计划，德银将裁减1.5万到2万个职位，相当于其91500名员工的超过五分之一。 据一位知情人士称，裁员大部分将发生在德国以外，主要影响投行部门。该部门自2008年金融危机以来一直难以实现可持续的盈利。[详情]

　　外媒报道，德意志银行缩减其投行部门的计划料将导致该行今年录得净亏损。重组费用可能介于30亿至50亿欧元。 重组将造成德银调低其一级普通股本比率的最低目标。其中一位知情人士表示，德银CEO寻求到2022年将德银的年度成本削减约40亿欧元。[详情]

　　新浪美股 北京时间3日讯，据知情人士透露，在准备进行其近期历史上最引人注目的改革之际，德意志银行眼下正在为一系列无意保留的资产寻找潜在买家。 因事未公开而不愿透露姓名的知情人士说，这家德国最大的银行正在为其良性贷款和不良贷款以及股权相关证券和利率衍生品等资产探寻潜在买家兴趣。知情人士说，出售这些资产将是该行关闭或缩减部分不盈利业务以及处置一家子公司资产计划的组成部分。 继之前旨在扭转局面并提升利润率的长期努力以失败告终后，德银首席执行官Christian Sewing最快于本周便会公布重组战略。据知情人士透露，他现在正在着眼裁员。这一可能牵涉多达2万个职位的裁员计划或将创出几十年来的最大规模纪录。 德银一位发言人拒绝就此置评。 随着Sewing大规模缩减大宗经纪等股权业务，裁员对其投行部门造成的冲击料会最大。援引知情人士的话报道称，大宗经纪业务也是德银的潜在处置对象。不过若是这样的话，竞争对手为了省钱，通常只会聘走那些人才，而不会全盘买下整个业务。[详情]

　　原标题：德银或裁减两万个岗位 主要涉及美国业务和投行业务金融界美股讯 据知情人士透露，作为重组计划的一部分，德意志银行（Deutsche Bank）正在计划裁员1.5万至2万人，占全球全职职位的六分之一以上。高管们正在考虑的裁员计划反映出，德意志银行的全球扩张雄心再度受挫。据德意志银行截至3月底公布的数据，如果这一计划得以实施，该行91463名员工中的16%至22%将失业。知情人士表示，此次裁员可能会在未来一年多的时间内实施，裁减职位的部门主要涉及美国市场业务以及整体投资银行业务。在德银的裁员计划中，有一半来自全球股票业务岗位。裁员成本在一定程度上取决于就业合同以及一次性支付的遣散费。德意志银行的一位发言人表示，该行正“努力加快转型”，并将“在需要时向所有利益攸关方做通报”。投资者和分析师一直呼吁这家德国最大的银行砍掉亏损业务，并从表现不佳的业务中抽身。上月，该公司首席执行官Christian Sewing承诺将“大幅削减”投行业务。该行约有一半的收入来自投行业务，但该业务成本高昂，市场份额下降。除了核心业务面临挑战外，德意志银行还面临美国执法部门对洗钱指控的广泛调查。德意志银行美国子公司周四通过了美联储的压力测试。去年，该行是唯一一家在部分测试中彻底失败的银行，监管机构指出，该行在资本规划和风险控制方面存在缺陷。[详情]

　　原标题：大型银行提高股东分配金额 德银压力测试意外过关在所有18家银行均通过美联储的年度压力测试后，美国银行业的巨头们表示他们将向股东回馈更多现金。对于过去曾几次未通过测试的德意志银行而言，上述结果尤其是一项胜利。美国十几家大型银行表示，他们将把股息派发和股票回购规模提高18%至超过1730亿美元，创下这一群体的历史新高。 摩根大通、美国银行和高盛集团等银行的股票在纽约盘后交易中上扬。上述金额甚至超过了分析师此前预期的1500亿美元，这主要得益于美联储为公司分配创纪录利润所提供的自由度。在引入年度压力测试10年后，高管增强了企业资本并获得通过测试的经验，这项测试似乎不再引起业界的焦虑。“对大银行来说这真是一个好年头。”普华永道金融服务咨询业务负责人Adam Gilbert表示。“这是来自美联储的信任投票，对一些以前没有获得的外国银行也是如此。我们看到大多数银行股东分配金额增加，反映出他们的资本状况强劲。”美联储表示，总体而言，压力测试显示大型银行具有韧性并且谨慎地管理资本。官员表示，批准的股东分配金额略超这些银行未来四个季度的预期利润。尽管如此，今年的增幅仍然低于过去两年，当时股息派发和回购总额分别增长约30%。德意志银行的美国部门通过测试，出乎分析师的意料，这为首席执行官Christian Sewing取得了急需的胜利。他一年前接管公司，正在努力重整公司业务。在德意志银行美国部门近年来三度未能通过压力测试之后，美联储这次认同了德意志银行的内部监督，显示了Sewing在解决公司内控松懈和不当行为的历史方面取得进展，德意志银行已经为此付出了数十亿美元的法律费用并因此导致资产负债表恶化。去年，美联储称这家子公司在资本规划能力方面存在广泛、严重的不足。本周的胜利正值该行的关键时刻，Sewing为这家德国最大的银行制定了另一项重整计划，可能包括大幅削减美国业务。Sewing一再强调，德意志银行仍致力于美国市场，为欧洲企业提供可以替代美国投资银行的选项。然而，一些投资者和监管机构批评德意志银行在美国市场的风险敞口。此外，两家公司--摩根大通和Capital One Financial Corp.在调整回馈股东的初步计划后通过压力测试。而瑞信美国部门有条件通过压力测试，美联储要求瑞信在10月27日之前解决其对交易损失预估的不足。[详情]