张文阁：中国应该重新考虑社会公平

2018年01月29日14:10 作者:张文阁 (0)+1

　　文/新浪财经意见领袖（微信公众号kopleader）专栏作家张文阁

　　虽然中国的基尼系数近年有下降趋势，但仍然超过了警戒线。中国社会经过改革开放30年，“不管黑猫白猫能抓到耗子就是好猫”、“让一部分人先富起来”的粗犷发展后，也到了需要重新考虑社会公平的时候。

张文阁：中国应该重新考虑社会公平

《世界日报》2018年1月17日在A6版用较小篇幅报道了“新加州宣布独立”的新闻。遍查《纽约时报》、《华尔街日报》等英文大报，发现并未引起关注，只是在Fox News、CBS News、CNN等网站有零星报道，也可能作为“政府喉舌”有意回避，毕竟不是什么光彩的事。

我为什么对这一事件特别关注呢？原因有三：一是来美数年对美国社会阶层的分化感触日深；二是因为刚在圣诞和新年假期横跨华盛顿州、俄勒冈州和加利福尼亚州自驾十天，对加州的印象几乎是颠覆性的；三是因为对加州独立的法律可行性感兴趣研究。

“新加州独立运动”到底是件什么事儿？1月15日新加州的创建者们在newcaliforniastate.com网站上发表了独立宣言（Declaration of Independence）。根据新加州组织网站的划分：新加州将富裕的湾区、洛杉矶等沿海地区（图中蓝色区域）划分出去，留给“老加州”，剩下的内陆地区（图中黄色区域）将成为“新加州”。新加州已经迈出独立的第一步，希望最终成为一个独立的州，但是并不打算脱离美国。

2018年的新加州独立与分离主义不同，新加州组织援引美国宪法第四条第三款，称自己会与州立法机关合作，仿效西弗吉尼亚州1863年从弗吉尼亚州独立出去最终成为美国第35个州的过程，在宪法框架下完成所有独立的法律程序。美国宪法的有关核心规定核心是：“国会得准许新州加入联邦；如无有关各州之州议会及国会之同意，不得于任何州之管辖区域内建立新州”。

图1 加州将一分为二？来源：今日美国

新加州的创建者为什么坚持从富裕的老加州分离出去呢？新加州创建者Robert Paul Preston认为加州长期以来一直难以治理，高税收问题、教育不均衡问题等各种问题层出不穷。这些年，加州地区性的贫富差距不断拉大，许多基本设施和福利的水平也随之下降，包括教育、医疗健保、公共设施等方面。新加州政府称自己试图通过建立新州来减小加州内陆地区人民的赋税压力、教育不公，为此区的居民争取更多的福利和资源以及制定适合区域内州县发展的政策。

图2 高税负和一党独大专权已经让加州失控，来源：新加州运动网站

提到加州你会想到什么？一年300天阳光朗照的海滩？风景如画的一号公路？遍地创业公司的硅谷？星光闪耀的好莱坞？然而，除了名声在外的湾区和洛杉矶地区，加州有着超过30%的大片的农业和畜牧业用地。如果你从翡翠之城（Evergreen City）西雅图一路向南自驾，越过绿茵覆盖的华盛顿州和俄勒冈州，进入加州地界，你会发现与你想象中的加州不一样：到处都是干旱的荒漠，红土的丘陵，衰草连天，树是很少见的，有时连续开数个小时都见不到人烟。即使科技人向往的硅谷看起来也没有西二旗整齐繁荣，洛杉矶的迪士尼人满为患还会停电。所有这些真实，如果你不是自驾，而只是坐飞机短期出个差，开个会，旅个游是看不到，也感受不到的。

虽然2016年6月，美国加利福尼亚州政府公布的最新数据显示，加州经济总量已经超过法国，成为全球第六大经济体。州内生产总值为2.46万亿美元，增幅达4.1%，远超美国全国2.4%的增长率。但是加州的沿海几个核心区和内陆的发展是非常不均衡的。

据CNN报道，加州是美国贫富差距最大的一个州：富裕的湾区和洛杉矶地区居民年平均收入明显高于内陆地区。2016年，硅谷地区居民家庭年收入的平均水平约为5万5千美元；而加州内陆以农业为主的Central Valley地区居民家庭年收入的均值约为2万美元。尽管收入差距悬殊，这两个地区的人们却要背负同样比例的个人所得税率。即使在税后，加州收入前10%的人的收入仍是后10%的15倍；较高的州税率和社会福利项目并不能有效地缩小地区性的贫富差距，反而加深了贫困地区家庭的负担。

除了收入差距，两个地区居民的教育资源也是相差悬殊。加州主要的大学如斯坦福、伯克利以及UC系统的大学都主要集中在沿海地区。硅谷地区拥有本科及以上学历的人占地区总人口的60%，洛杉矶附近的橙县拥有高中毕业证书的人口高达95.5%；而内陆Central Valley地区拥有本科及以上学历的人仅占8%，近一半的人甚至连高中都没能毕业。当我自驾在加州的农村，看着儿时熟悉的场景，能深切地感受到内陆地区的落后。此外，社会福利与医疗资源分配也是现加州政府一直被诟病的问题。据CNN的数据显示，沿海富裕地区居民的平均寿命为84岁，而加州内陆地区居民的平均寿命则为78岁。

图3 加州内陆地区和硅谷的对比，来源：CNN

这次2018年新加州独立运动并不是孤立事件。之前未被当真的加州独立运动组织在特朗普胜选后，就曾递交呼吁加州独立的公投倡议，并获准可以征集签名；如果该倡议能征集到585，407个有效签名，加州选民将在2018年11月的州长选举中，就是否修改加州宪法允许独立公投进行投票；如果成功的话，加州将在2019年3月公投决定加州是否脱离美国独立。根据2017年1月路透和益普索的民调，32%的加州受访者支持加州独立，这个比例比2014年高出12个百分点。

　　当然，就算2018的投票和2019年的公投这两次投票真的成功了，美国宪法也没有明确的路径允许任何一州独立。尽管最终成功的可能性微乎其微，但边缘性的加州独立运动引起全球关注，并步入实际操作过程，而且在民调中获得近三分之一人的支持，反映了美国的内部政策分歧越来越严重。

　　接下来说说这些年我对美国贫富差距的切身感受。2013年我第一次有机会到邻近美国首都华盛顿特区的马里兰大学史密斯商学院学习，部分课程是在华盛顿特区上的，因而得以有机会近距离地观察和感受美国的政治中心和最富裕的城市之一的风貌。华盛顿是著名的花园城市，因为美国政府1899年宣布：华盛顿特区任何建筑物的高度都不可以超过华盛顿纪念碑，所以城中建筑并不高，空间很大，没有纽约高楼林立的压迫感。

　　然而让我意外的是，靠近白宫和国会山的街头，几乎每把椅子上都躺着一个流浪汉。在感慨美国自由的同时，也深感贫富差距之大。来美二十多年的亲戚介绍，他亲眼看见过金融危机期间华尔街西装革履、端着咖啡杯的失业Banker（银行家），如何在街头一日日沦为乞丐的。

　　在纽约等地铁时，你时常能看到轨道里成群结队的老鼠。穿行在时代广场和百老汇大街拥挤的人群中，如果你不经意身体撞到一名流浪者，她可能会用不知什么语言朝你咆哮，留下你木讷地站在那里除了不停地Say sorry之外，紧张地不知所措。

　　在芝加哥，如果你上完晚课，打Uber Pool回家，恰巧和你拼车的人住在贫民窟附近，置身于几人高的铁丝网围栏之间，不只你，连有经验的从连绵战火的叙利亚来的70多岁的老司机都很感到被笼罩在恐怖感之中，急着离开。在北京和中国的大部分地方，无论多晚，走在街上，我几乎都没有为安全担心过。在美国大部分城市，如果你走在午夜的街头都会感到一种无言的不安。

　　去年夏天一位同学在微信上说他女儿参加华尔街英语组织的夏令营到西雅图学习两周，请我关照，问我住的远吗？我跟同学聊起，在美国大部分人都住在乡下，只是去城里上班，并不住在城里。市中心往往是流浪汉的聚居地，也是最不安全的。因为市中心什么都有，对流浪汉是最方便的。而中国几乎正相反，越靠近市中心越是黄金地段，越是达官显贵们住的地方。在美国东部、中部和西部都住过以后，一个简单直观的感受就是美国是富人的天堂，穷人的地狱，虽然生活在同一片土地上，却好像是两个国度的公民。

　　虽说美国是富人的天堂，但是对于投资移民美国的中国富人来说，也要慎重。像贾樟柯的电影《山河故人》里描绘的：语言不通，没有固定职业，没有社会网络，变成孤家寡人，那也是很难受的。“虽有有钱买枪却不知道打谁”，跟儿子沟通只能拿着iPad（平板电脑）用Google Translator（谷歌翻译）对话，儿子愤怒地用英文向老爸吼：“我不是你儿子，谷歌才是你儿子，你只能对着它说话！”

　　《旧唐书·魏徵传》云：“以铜为镜，可以正衣冠；以史为镜，可以知兴替；以人为镜，可以明得失。”美国发生的极端情况，对中国在发展经济过程中，注意兼顾效率与公平，依法构建公平社会也有一定的参考借鉴意义。

　　我之所以这么说并不是空穴来风。在分析了美国“新加州独立”事件之后，让我们也简单了解一下中国的贫富差距情况。根据北京大学中国社会科学调查中心发布的《中国民生发展报告2014》，中国的财产不平等程度最近20年间迅速升高：1995年中国家庭净财产的基尼系数为0.45，2002年为0.55，2012年中国家庭净财产的基尼系数达到0.73，顶端1%的家庭占有全国三分之一以上的财产，底端25%的家庭拥有的财产总量仅在1%左右。

　　基尼系数，是20世纪初意大利经济学家基尼，根据劳伦茨曲线所定义的判断收入分配公平程度的指标，是国际上用来综合考察居民内部收入分配差异状况的一个重要分析指标。基尼系数是比例数值，介于0~1之间，基尼系数越小收入分配越平均，基尼系数越大收入分配越不平均。通常把0.4作为贫富差距的警戒线，大于这一数值容易出现社会动荡。

　　一般发达国家的基尼指数在0.24到0.36之间，美国偏高，为0.45。虽然根据中国国家统计局公布的数据，基尼系数近年有下降趋势，2016年为0.465，但仍然超过了警戒线。中国社会经过改革开放30年，“不管黑猫白猫能抓到耗子就是好猫”、“让一部分人先富起来”的粗犷发展后，也到了需要重新考虑社会公平的时候。

图4 中美基尼系数变化趋势对比，来源：PNAS （2014）

图5 世界主要国家基尼系数横向对比，来源：Corak （2012）

为什么富人越来越富，穷人越来越穷？有人做过大数据分析，得出的结论是，一般来说，收入是一个人的边际产出回报，服从对数正态分布；而财富则是由一组随机增长率累计起来的，服从幂律分布。财富幂律分布的特点可以这样表述，当我们观察最富有的a%人口所占有的财富占社会总财富的比例b%时，有这样一个规律——每当a乘以10或者除以10，b仅会乘以2或者除以2。比如某国前10%的富人占80%的社会总财富，而前1%的富人占有40%的财富，前0.1%的人就是20%，前0.01%仍然占有10%。如何扭转这种铁律，笔者曾在2017年3月发表的《中产阶级该如何应对中年职业和财富危机？》一文中提出过建议，那就是普通民众在工资收入以外也要有意识的增加财产性收入的比例，理想情况下，当被动收入大于家庭日常支出，也就实现了基本的财务自由。

对富人多征税，劫富济贫，看来是一种速效药，但其实无异于杀鸡取卵。资本如流水，会自动流向获利更高，税负更低的地方。大企业搬走，势必影响当地的配套关联企业和当地就业。加州的所得税率已是全美最高，有越来越多的加州企业和个人迁往综合成本更低的华盛顿州和德克萨斯州。根据美国人口普查局（U.S． Census Bureau）2018年1月4日发布的最新数据，全美人口经流失榜纽约州、加州和伊利诺伊州包揽前三。

资本是没有“州界”的，资本也是没有“国界”的。美国不同州可以有不同的税率，甚至有7个州零收入税，企业可以从这个州搬到那个州。但是中国是大一统的国家，各地税率几乎相同（这里只谈及税率的差异，关于中美企业综合运营成本的比较详见笔者此前发表的关于福耀玻璃投资美国的分析文章），不能在内部实现腾笼换鸟，只好远走他乡。

笔者在此前的文章中分析过，中国在2012年前国有企业和国有资本还是对外投资的主体，2012年以后民营资本已经超过国有资本成为中国对外投资的主力军，并且差距越来越大，到2015年民营资本对外投资已占到77%。以至于国家不得不控制海航、万达、复星集团等一些热点企业的外汇投资项目的审批。

可谓鲜明对比的是，特朗普政府推动的美国大幅减税政策在参众两院正式通过，一些美国大企业已经明确表示将海外存款转回美国。苹果公司就表示计划将2500亿美元转回美国，扩大投资，新增就业。这也对中国吸引和保有国际和国内投资造成压力。

统计数据表明，近年作为拉动中国GDP增速三驾马车之一的投资强度一直在下降，一定程度揭示了中国国内资本和外资投资的热情不高。

图6 中国固定资产投资增速连续下滑，来源：国家统计局

虽然2017年最终消费支出对中国国内生产总值增长的贡献率为58.8%，高于资本形成总额26.7个百分点。但是在中国家庭负债激增的背景下，老百姓还能拿出多少钱消费？

图7 投资对经济的贡献率呈下降趋势，新旧动能切换能否成功？来源：山石talks

　　截至2017年6月底，中国家庭债务与GDP之比达到47%，在过去10年里提高了28个百分点。快速上升的局面很像金融危机前的美国。这是因为众多中产阶层一家家待人背上了不能承受之重的住房贷款，勉为其难地购买了暴涨的房地产。高档白酒——贵州茅台酒因销售强劲甚至不得不限价而迎来股价暴涨，但普通白酒并不畅销，啤酒市场则连续3年萎缩。国际货币基金组织（IMF）也对中国家庭债务过快上涨敲响了警钟。在经济全球化的今天，一国政治经济政策和黑天鹅事件的影响越来越超越国界波及全球，形成动态博弈。