金天：金融科技巨头如何布局小微金融服务？

　　　文/新浪财经意见领袖专栏作家 金天 

　　通过共建生态、延展服务边界，大型机构可以充分发挥场景、技术、数据等优势，为行业发展创造中长期价值，引导和带动更多的小微企业从“抱团取暖”走向“群星闪耀”，为助力我国经济高质量发展作出更大贡献。

　　全国工商联发布的《2019-2020小微融资状况报告》指出，40%以上受访者通过 “无接触方式”获得疫情特殊时期的贷款融资支持。做好小微企业扶持，早已不是金融机构单枪匹马能够应对的挑战。在政策倡导金融服务与实体经济深度融合、鼓励发展平台经济的今天，各个领域的头部机构责无旁贷地承担起帮扶小微的责任。

　　本文试图从电商、社交、生活服务、金融四类业态的视角，揭示不同平台生态体系如何结合自身场景和能力优势，探索小微金融服务范式。

　　电商生态体系：激发生态活跃，提升行业协同

　　直接的B端价值输出。电商平台是中小微企业的重要聚集地，交易场景、经营工具、贷款、技术都是直接的价值输出。平台既为入驻商户创造了交易场景，也为其提供了大量用户流量与SaaS化的经营管理工具，帮助其增加收入、降低成本。C端用户在平台上选购商品、下单支付后，订单流、资金流甚至商品流都会经由平台进行交互，使平台既可以牢牢聚合场景流量、把控生态粘性，又可以相对准确地采集各类商户的真实经营数据，从而找准商户痛点，挖掘潜在需求，并且基于这一数据发现，提供包括贷款融资、技术赋能在内的各项产品和服务；同时，由于大量相关商户都与平台保持密切联系，可使平台在整合商品供应链、放大网络协同效应等方面扮演积极角色。

　　间接价值输出。平台对C端价值挖掘和经验总结可反哺B端。电商平台在聚集用户流量的同时，也留存包括用户的交易数据、线上行为数据、地理位置和社交关系数据等在内的海量大数据。对单一的小微企业、甚至一般的大中型企业而言，并不具备采集、存储、分析挖掘这些非结构化数据的专业能力，而电商平台恰恰可以在这一领域大有可为，提升小微商户的经营能力。通过全面、深入的用户洞察，电商平台可以优化流量分发策略，使用户需求与各类商户服务供给更好匹配，在提升流量转化效率和用户体验的同时，帮助商户精准定位目标用户，并以C2M模式（根据用户需求，反向定制解决方案）为引导，改进产品服务。阿里、京东等电商巨头在618、双十一等大促活动中长年积累的技术能力和运营经验，可以帮助小微商户在店铺装修、货架更新、权益采购、会员体系搭建等各个环节提升效能。

　　图1：电商平台对商户企业的赋能方向

　　以淘宝为例，依托电商体系生存发展的各类主体，实际上形成一个交互密切的开放生态，不仅有大量卖家，还有为其提供服务的模特、摄影师、P图师、主播、KOL（意见领袖）等等。数据显示，来自三线及以下城市的入淘创业者占比已从2003年的28%提升至2018年的62%，而阿里背景的网商银行服务小微企业数接近3000万家，这为包括网店、路边店、经营农户等在内的广大创业主体提供了重要的场景和资金支持，其“3分钟申贷、1秒钟放款、全程0人工介入”的模式大大增强普惠金融服务的可获得性。事实上，电商提供的游戏规则和标准化服务模块把小微商户大量零散的点有序聚合在一起，不仅持续引入和扩充新的、更细分的玩家角色，更不断激发整体生态活跃，使每个点、每条线都能培育自生长能力。以阿里云为例，通过在全国部署的数十个创新孵化基地，其为近30万家创业企业提供云扶持，为制造业、商贸、本地服务业等传统行业的数字化改造输出海量的技术资源。

　　与阿里淘系平台相比，京东商城的自营属性相对突出，小微企业可以自营供应商或第三方供应商形式存在于电商体系。电商平台作为最终、最核心和强势的需求主体，能够帮助供应商改变谈判地位，重塑上下游协作关系，促动全产业链的资源整合与效率提升，并在外部环境异动和冲击下，保证各方主体的同舟共济、共渡难关。疫情期间，京东“京小贷”产品线为小微供应商推出减免罚息等一系列优惠举措，其中贷款重组涉及金额1700余万，展期服务涉及金额300余万，减免商户利息60余万，保理产品线亦减免息费数万元，“企业金采”产品线提供“先采购、后还款”等解决方案，缓解小微商户资金链紧张的燃眉之急。以数字科技为驱动的京东产品解决方案，如基于区块链技术的商品回溯功能，还能帮助农产品、奶粉、疫苗、高档消费品等各类产品进行产地质量的溯源、仓储物流及检验检疫监测，为合规经营的小微企业提供权益保障。

　　社交生态体系：服务产业转型，发挥数据效能

　　相对于电商体系侧重于交易、订单、资金等强金融数据积累，社交平台的核心在于海量用户聚集和交互，体系内的个体行为、人际关系等“大数据”呈现出不同角度的价值。与大型企业不同的是，小微企业的企业主要素更为突出，企业主的个体需求、个性偏好、所处圈层、群体观念等直接决定了其业务需求与经营价值。近年来，企业信息、企业主信息以及与之相关的工商、税务、社保、海关、司法等公共服务数据日趋联通，越来越多金融机构采取社交信息作为风控重要参考数据，这使社交平台全面洞察小微企业需求，并在其产业发展和转型升级过程中提供针对性解决方案价值凸显。

　　背靠腾讯成立于2014年的微众银行，是国内首家互联网民营银行，也是腾讯做好小微企业服务的重要载体。微众在深度应用社交关系数据的基础上推出个人信贷产品“微粒贷”，并于2017年推出面向小微企业的“微业贷”，并以“银税互动”为突破口打通数据交互链路，开启政企银合作新模式。数据显示，微业贷已为超30万户小微企业提供信贷服务，累计发放贷款逾2000亿，间接促进就业人数超过300万。在微业贷放款客户中，超过70%为来自制造业、IT和批发零售业的小微企业，六成以上在获得授信时无其他任何企业贷款记录。此次疫情期间，其提供的全线上无接触贷款服务，一定程度上弥补了传统银行网点延迟复工、无法及时恢复小微金融服务带来的现实困难。

　　除线上贷款服务外，腾讯还及时发挥其在社交产品、云计算等领域的产业优势，紧密围绕当前市场环境下中小微企业数字化转型需求，以线上方式启动“数字方舟计划”，帮助中小微企业加速数字化转型。在农业领域，为农村提供专属信息服务平台“为村”，免费提供给国家建档立卡贫困村及其他老少边穷地区，助力提升公共管理和农产品的生产经营效率。在工业领域，其在全国建设10个云启产业基地，为10万多家中小微企业免费开放企业微信、腾讯会议等在线办公应用。在商业领域，联合300万生态企业，免费为线下餐饮商户提供小程序外卖与预点单业务系统和运营指导。在教育领域，设立10亿教育基金，为教育行业服务商提供线上平台、员工培训及专项扶持政策。在医疗领域，为参与抗疫的企业开放计算能力和开源模块，加大病毒药物研发支持。在文旅领域，帮助线下企业开展线上运营，支持全国超过千家博物馆、景点运营机构等开通直播和短视频，用数字化手段助力产业复苏。

　　疫情期间，不少企业采取远程办公模式，鼓励员工居家办公。由腾讯打造的企业微信产品经过不断迭代更新，可以随时随地发起音、视频会议，同时支持300人线上参会；可以创建支持“万人全员群”，支持企业与员工保持实时沟通和高效传递信息，在一定程度上帮助许多小微企业破解协作之急；还可以免费提供群直播、收集表、在线问诊等服务，支持企业有序复工。数据显示，疫情期间企业微信迎来使用高峰，2020年2月企业微信下载量环比增长171%，日活规模突破百万。

　　生活服务生态体系：嵌入经营流程，加大联盟赋能

　　以美团、滴滴为首的本地生活服务是覆盖小微企业最广泛、用户粘性最强的服务领域之一。在一定意义上，各类主体都可以提供不同规模、特色的本地生活服务，而平台价值主要集中于围绕最终用户需求的行业资源整合能力。通过客观认知各类主体的资源禀赋、比较优势，平台可以在产业链优化方面重点发力，既提供必要、有效的行业基础设施，又借助充分的交互反馈机制，促成各类合作主体各取所长、各司其职，在行业联盟中激发最大效用。

　　作为全国生活服务市场的头部机构，美团目前覆盖 600万餐饮、外卖、酒店、旅游、休闲娱乐等行业的商户，提供线上线下交易服务，其中绝大部分商户是中小微企业。美团利用平台价值和资源整合能力，从营销获客、IT工具、经营辅助等六大方面为平台商户提供赋能。第一是营销赋能，即借助其所连接的近4亿活跃用户，为商户精准获客、用户点评维护提供反馈渠道和技术支持。第二是IT赋能，以美团智能POS机等为载体，聚合市场主流支付方式，提升商户的收银效率。第三是经营赋能，针对不同细分行业和生活场景，为商户提供选址、装修、员工招聘和培训、数据分析等全流程服务。第四是金融赋能，美团“生意贷”已覆盖全国近2000个县域，户均贷款额 8 万，帮助大量商铺解决了开业初期和困难时期的资金周转问题。第五是供应链赋能，其推出的“快驴进货”可为平台商家提供包括米、面、油、酒水、一次性用品等低价优质进货渠道。第六是物流赋能，通过优化订单分派机制，使外卖单配送时长降至 28 分钟以内。疫情期间，美团大学还为商户制作了800门精品线上课程，帮助后者掌握疫情应对、食品安全、门店经营等技能。

　　滴滴是本地出行市场上的头部机构，专业领域较为垂直、聚焦，走出了与美团不同产业链垂直赋能之路。2018年，滴滴联手31家汽车产业链企业发起成立“洪流联盟”，希望借助汽车运营商平台共建，扩容用户服务能力，在未来十年内满足20亿用户出行需求。除了将流量、大数据、产品运营能力和渠道网络等资源向联盟伙伴开放合作外，滴滴也提出了汽车租赁与运营、分时租赁、汽车售后市场等面向用户需求的合作解决方案，在新能源充电桩建设等项目中充分调动合作机构能力和意愿。此外，滴滴旗下的小桔租车平台还从C端服务、商品管理等层面强化平台能力建设，为养车、租车配套服务机构提供定制服务、维修保养等赋能支持。

　　金融服务生态体系：发力综合金融，彰显平台价值

　　金融是国民经济运行、社会资源流通的重要血脉，更是中小微企业最具普遍性的需求之一。在传统业态下，银行、保险、券商、信托、保理、租赁等各类机构往往聚焦于其主营业务领域，难以全面覆盖小微企业综合金融需求，提供一体化解决方案。从近年行业实践看，随着金融分工更趋细化，各类机构之间的合作需求越来越大，基于生态共建、联盟合作的各种新兴业务层出不穷，综合金融正在成为促动金融服务效率提升、金融与实体产业深度融合的重要驱力。

　　中国平安是全牌照金融服务集团，金融业务范围广泛、集团个业务条线间协作紧密。从2003年至今，经过不断探索与发展，中国平安已成功构建“金融+生态”的综合金融平台。多年来持续加大科技投入，发挥综合金融优势，打造金融生态赋能实体经济的范式。通过“一个客户、多种产品、一站式服务” 的综合金融经营模式，中国平安推动“科技赋能金融、科技赋能生态、生态赋能金融”，为2亿个人客户和5.16亿互联网用户提供金融生活产品及服务。扶持小微客户方面，中国平安运用人工智能、物联网、区块链等技术，探索以新技术、新模式，为小微客户提供综合金融服务。

　　平安银行推出供应链金融2.0版本，以供应链核心企业与上下游的交易数据建模为基础，为经销商提供便利的数字金融商品采购融资，推动融资利率下降。金融壹账通为金融机构输出获客、产品设计、风控、贷后管理、运营服务全流程科技解决方案，2019年末累计服务621家银行、96家保险公司、2600其他金融机构。平安产险推出的“乐企e生”、“店家宝”等产品可提供财产、人身意外、三者责任保险等保障服务，截至2019年末，已为80余万小微企业提供的风险保障。平安租赁服务小微企业2万余家，投资200亿以上，有效缓解中小企业的融资租赁难题。

　　在长尾端小微融资的细分市场，融合式发展也是中国平安的解题思路。小微长尾端市场由微型企业、个体工商户、自雇经营者组成，群体数量超过1亿，他们地域更分散、需求更多元、风险更高、生产经营的触网率更低。传统金融机构的人海战术成本高昂，互联网模式的线上网络和数据又难以覆盖大量线下的生产经营场景，需要通过模式创新来化解难题。以专注于长尾小微群体的平安普惠为例，通过构建信贷服务平台，在获客、风控、增信、资金等信贷业务链条的多个环节，为金融机构提供解决方案和技术工具，并联接具有独特环节优势的市场主体，发挥不同主体的比较优势，提高信贷服务各环节的效能，从而支持金融机构的小微服务增量、扩面。目前，平安普惠已服务1200多万以微型企业、个体工商户、自营就业者为主的长尾小微群体，90%小微客户年营收在1000万以内、企业雇员50人以内。2019年的新增客户中，约70%客户没有从银行获得过经营性贷款；超过50%经营年限不到3年，处于起步发展期，普惠特点显著。

　　国内长期以来存在结构性的小微金融供给不足，银行业机构、小贷公司、互联网企业等各有不同的目标人群定位，供给侧不同主体发展阶段参差，客观上形成了长尾人群缺乏与之风险特征和融资需求相匹配的产品和服务。随着金融机构与其他市场主体之间动能融合的脚步逐渐加快，资源共享、优势互补的平台机制正在填补市场空白，满足更多长尾端小微客户的金融服务需求。在开放平台中，不同类型主体通过资源协同、优势互补，可以更高效的实现金融资源和市场需求之间的匹配。譬如，有实力、有资质的数字科技企业，可以基于数据分析挖掘，或引入其他担保机构，将实质风险水平较低的无抵押、轻资产企业推荐给银行，满足这部分流量中的优质信贷需求。与此同时，平台连接的各类合作机构，包括资讯场景下的搜索引擎、门户网站，社交场景下的即时通讯、网游，消费场景下的电商、商超，经营场景下的交易结算平台，以及其他社会组织等，都可以输出各自场景、流量与数据价值，提升金融行业服务效率。

　　综上，各个场景生态下的头部机构正在充分立足自身资源禀赋和市场需求，对开放生态中包括小微企业在内的广大合作机构提供多渠道获客、精细化运营、服务体验优化、经营效率提升等各类赋能支持。通过共建生态、延展服务边界，大型机构可以充分发挥场景、技术、数据等优势，为行业发展创造中长期价值，引导和带动更多的小微企业从“抱团取暖”走向“群星闪耀”，为助力我国经济高质量发展作出更大贡献。

　　(本文作者介绍：西泽研究院特约研究员)