UTC市场风险分析会议纪要第7期：密切注意标普指数走向

　　UTC市场风险分析会议纪要第7期：密切注意标普指数走向

　　当前在进行金融风险评估和投资的过程中一定要善于运用“六面交易法”，即政治面定义趋势，资金面开启趋势，宏观面烘托趋势，技术面助推趋势，基本面确认趋势，消息面终结趋势。——愚公

　　如我们早间会议所述，今天上午亚太股市，大陆、香港、韩国指数等风险资产承压，日经发挥避险属性小幅上扬，接下来我们的关注重点是今天的宏观面风险。

　　上周，无论是政治面的美联储报告，资金面的纳斯达克科技股冲进牛市，基本面的就业数据增长，宏观面的长期通胀率表现，甚至是技术面的多头排列支撑，给了欧美股指以全部的助力，形成了多轮上涨。标准普尔500指数现货上周继续强劲反弹至4195点的高位，期货上涨至4208.50，接下来能否上攻2022年8月高点，是宏观市场最大的风险。突破这里，可以简单认为宏观市场的乐观预期，今年上半年的整体形式会好于去年下半年，衰退预期没有预期中的强烈，所以这几天需要密切关注标普指数的走势。

　　UTC.TOP终端提醒关注标普指数在以下位置的市场消息面：

　　（1）4325阻力位

　　（2）4203-4228空头止损盘区间

　　（3）4101-4119主力加仓区间

　　（4）4037-4015多头止损盘区间

　　（5）3940支撑位

　　上周五，公布的就业报告数据超出市场预期的好，但是标普指数收跌，我们把标准普尔细分下来，一共11个板块全部下跌，尤其是非必需消费品领跌，跌幅超过3%，公用事业、房地产和通信服务的跌幅也超过2%。与此同时，美国债券市场的表现却很热闹，良好的就业数据直接刺激了固收类资产的抛售，从而推高了收益率，10 年期和2年期国债收益率均出现明显涨幅。

　　在春季炼厂减产大增的现实下，一季度市场对于能源板块收益不容乐观。整体来说，美国能源股可以细分为5个行业，油气勘探与生产、综合油气 、油气精炼和营销、油气储运、油气设备和服务，对于能源板块投资者来说，当需求前景不明确，能源价格上涨预期不及去年的时候，能源类上市公司还是否能够实现连续的盈利增长，以及公司的盈利是否能够持续提供自由现金流以供能源企业管理层发放股息和回购。我们需要通过UTC.TOP终端持续监测标普指数的变化、能源行业细分板块的变化以及它们对油价的作用影响。

　　免责条款：

　　本文内容仅供专业投资者在新闻媒体环境中交流市场观点，并不是针对任何非机构个人提供的投资建议。本文内容是基于目前市场公开信息的一般知识性讨论，不构成对任何证券、期货或者其他金融工具合约买卖的推荐，或者提供任何投资建议与服务，也不是达成任何合同或承诺交易的基础。

　　我们将尽力提供准确的信息，但并不能对信息的准确性或完整性做出担保，也不对因依据此信息进行投资而产生的任何损失或损害承担责任。本文所包含的信息、观点、估算和预测是截至本文发布之日的情况，如有变化，恕不另行通知。

　　本文中相关投资产品的价格和价值及潜在收入可能随市场波动。过往的投资损益表现并不可以被用来作为未来投资损益的指导。未来的投资损益是不被保证的，投资可能会发生损失。因此，对于任何人根据本文内容做出的投资决策，我们不承担任何直接或间接的责任或义务。我们建议您向独立专业投资机构咨询投资策略。

　　UTC NETWORK PTE LTD（“UTC“）的雇员、代理人或附属机构，包括本文的作者，或相关人士，可能在本文中提到的任何股票、证券或金融工具中持有投资头寸。本文中提到的公司或其雇员或关联公司可能是UTC的客户。

　　(本文作者介绍：UTC终端机发明人，曾为职业交易员，拥有15年国际能源衍生品交易经验，在“地缘政治、能源安全领域”拥有10年研究经验。)