“蚂蚁下乡”能否带来“智慧”和“普惠”

　　“智慧县域+普惠金融”，这是近一年来，蚂蚁金服携其网商银行在全国多个县市政府签署的战略合作协议的两个关键词。“智慧”和“普惠”对于县域政府来说，有如久旱逢甘露，其积极性普遍颇高也在情理之中。那么，此次阿里系的蚂蚁金服继“村淘”布局后的再次大举下乡，能否为县域带来“智慧”和“普惠”呢？

　　一方面，从蚂蚁金服与县域政府签署的战略协议的主要内容可以看到，主要包括公共事业及生活缴费业务、农村数字化小额贷款业务和移动政务服务等。同时，通过在支付宝手机客户端“城市服务”平台搭建专属的县域特色主页，为县级政府及本地商家发布地方农特产品、旅游景区、招工招聘等信息。在上述内容中，与“智慧”有关的是政务和便民，可以说，这是构建智慧城市的一部分，并不等同于智慧城市。况且，上述内容在很多县域已经在紧锣密鼓地推进之中了。

　　另一方面，在蚂蚁金服提出的普惠金融产品介绍中是这样描述的，该产品是蚂蚁金服旗下网商银行自主开发的，通过对互联网+大数据技术的应用，在政府提供公共服务涉农数据的基础上，针对城市搭建具备地方行业特色的授信决策模型，由授权技术服务公司协助政府提取、加工涉农数据，按照标准数据格式提供数据处理服务。该产品是一款基于互联网技术和大数据的普惠金融产品，可以为农村居民提供无担保抵押、纯信用、全天候的信用贷款服务。实现3分钟申请，1秒钟审核放款，零人工干预，人均贷款额度0—20万元不等，随借随还，按日计息。这其中，蚂蚁金服绑定政府的核心是“公共服务涉农数据”，表现的结果是“发放0—20万元不等的信用贷款”，其放贷效率也遵循网商银行一直打造的“310”模式。但显然是，网商银行的贷款利率远远高于一般银行的贷款利率，况且，在过去几年里，国家致力于推动小微和涉农贷款的增长已初见成效，大部分商业银行都在将线下业务线上化，且持续推进优惠的利率来解决农户和小微企业融资难、融资贵的问题，而网商银行在价格上的优势并不明显。

　　再看风险问题。蚂蚁金服在与政府的约定中，特别强调，业务开展过程中产生的全部信贷风险由网商银行承担，不增加政府财政负担。诚然，一家商业机构做业务，当然风险自负，但为什么要强调与政府无关呢？可能是这个合作方式导致政府推动的分量太重了，政府也怕担责，蚂蚁金服这样的声明是给政府吃一颗“定心丸”。但从2018年年报来看，浙江网商银行不良贷款率为1.3%，位居已公布年报的互联网民营银行之首，较2017年同期的1.23%的不良贷款率上升了0.07个百分点。同样是互联网民营银行，腾讯系的深圳前海微众银行2018年的业绩将网商银行远远甩在后面，有效用户达到1亿人，不良贷款率仅0.51%。

　　从县域金融生态的角度来看，总体来说，目前的金融供给并不短缺，重点是把金融供给和有效的需求进行高效的匹配，做出效率，做出增量。蚂蚁金服业务下沉到县域，是否会为县域小微金融带来结构性的优化，是否能产生有效的增量，这是县域政府及金融主管部门需要认真考量的问题。从监管的角度来看，对于蚂蚁金服这样的主体在县域发放的小额贷款如何做到有效统计，并判断其“普惠金融”的属性，这也是需要进一步探究的问题。

　　毋庸置疑，县域金融需要公平、良性的经营环境，这既需要政府及金融主管部门的积极推动，又需要制定一视同仁的、有利于市场健康发展的规则。同时，各地区的情况差异较大，不可一概而论，在一些金融供给资源匮乏、有效需求得不到满足的地区，蚂蚁金服的产品会是一种很好的补充。此外，金融的本质不可忽略，尤其是当下在推动供给侧结构性改革的背景下，全力支持实体经济发展是重中之重，因此，县域政府更应该把重点放在金融与产业转型提升的结合上，这也是乡村振兴在这个阶段的着力点。