3月31日机构异动股解密评级参考(2)

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　大行评股：摩根士丹利降中寿的目标价至29.02港元

　　股票评级☆☆☆☆☆

　　“证券通资讯终端”最新数据显示，摩根士丹利发表研究报告, 调低中国人寿(2628.HK)目标价24%, 由38.14降至29.02港元, 主要反映折现率调整及股市疲弱; 因投资收入预测降低, 该行同时调低中寿今明两年盈利预测分别4%及9%。

　　大摩指, 中寿截至去年底的股票投资达19%。该行维持长远投资收益率6.5%的预测, 对比中寿预期的5.5%。

　　大摩表示, 中寿现价上升空间有限, 维持其“与大市同步”评级, 内地股市回稳将有助该股的投资气氛。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　调研快报：商 业 城 资产重估价值巨大 业绩拐点将至

　　股票评级☆☆☆★★

　　商业城(600306)旗下物业价值重估空间大。目前公司旗下物业有沈阳商业城百货大楼、沈阳铁西百货大楼，正在使用权用的办公楼、以及正在建设的安立置业和日神广场等。其中公司权益物业资产仍有20万平米左右。而且公司办公楼也已规划扩建，扩建后将新增经营面积3--4万平米。随着我国房地产价格的快速上涨，公司物业资产增值潜力巨大。此外，公司还持有沈阳盛京商业银行1.2亿元。据了解，近两年盛京银行在沈阳市政府的大力支持下，经营状况大幅提升，未来业绩有望出现快速增长。来自盛京银行的股息分红将明显增厚公司的利润。而且盛京银行的上市筹备工作仍在紧张进行，可以预计，盛京银行上市后股权价值必然将大幅提升。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓