7月10日牛股集中营：券商研究所荐股榜

　　新浪提示：本文属于研究报告栏目，仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　宁沪高速：恢复性增长超出了预期

　　摘要：2007年前5个月宁沪高速路段的恢复性增长超出了我们的预期,基于21倍08预期每股收益(香港会计准则)，我们调整H股目标价至港币8.36元；基于25倍08预期每股收益(内地会计准则)，我们调整A股目标价至人民币10.15元。维持H股评级为同步大市，上调A股评级为优于大市。

　　深高速：车流量保持稳健增长

　　摘要：我们预计深高速车流量07-08年保持稳健增长，09年将受益投入运营的清连项目。我们预计07-09年营业收入与利润的年均复合增长率分别为46%与17%。基于22倍08年每股收益(香港会计准则)，H股目标价为人民币8元。基于25倍08年每股收益(国内会计准则)，A股目标价为人民币8.85。

　　民生银行：估值并不昂贵 上调为同步大市

　　摘要：该股目前估值相当于15倍的08年预期市盈率和3.3倍的08年预期市净率，低于A股同业的平均水平。H股市场上市将成为股价上涨的动力，我们将该股目标价格定为14.4人民币。我们将该股评级上调为同步大市。

　　大秦铁路：资产注入渐行渐近

　　摘要：。我们预估07-09年营收的复合增长率为8%，每股收益复合增长率为17%。基于35倍08年预期每股收益，大秦铁路未含收购的目标价为人民币18.8元。我们维持大秦铁路的评级为优于大市。

　　西山煤电：离柳规划获批复计划实质推动

　　摘要：公司目前已经进行了兴县项目的建设，目前的生产规模大概300万吨左右。我们认为该批复对于西山煤电是实质性利好，继续给予西山煤电“增持”的投资评级，建议投资者积极关注。

　　经纬纺机：下游转移 进口替代延续需求景气

　　摘要：我们假设公司棉纺机械业务维持行业增长水平，织机和配件业务增速高些，毛利率、费用率保持现有水平，预计07、08年EPS分别为0.39、0.47元。考虑到机械行业的估值状况，建议给予25-30倍的估值，目标价11.7，建议谨慎增持或持有。公司目前每股净资产4.8元，PB只有2.06倍，每股现金含量1.14元，安全边际较高。