5月15日牛股集中营：券商研究所荐股榜

　　新浪提示：本文属于研究报告栏目，仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　中信证券：贵州茅台 总经理离任不影响公司投资价值国

　　摘要：我们维持公司2007年每股收益2.2元、08年每股收益3元的业绩预测。当前估值仅为08年30.6倍PE，相对于公司品牌价值和未来良好的成长性，公司相对投资价值有所低估。我们维持“买入”评级，维持120元的目标价位……

　　东方证券：中国石化 估值国际化比较是高or低

　　摘要：经过仔细测算，我们认为中国石化07、08年业绩的复合增长仍能维持在30%左右。中国快速增长的石油化工产品市场和公司自身管理水平的提高已从某种程度上熨平了行业周期对其业绩波动性的影响，维持买入的投资评级……

　　东方证券：交通银行 坐拥精装版溢价

　　摘要：有了中信银行的先例，市场可能会追捧具有更多亮点的交通银行。我们认为在一年的持有期内，售出限价可以上调10%至15.47元，相当于43.3X07PE和36X08PE。但买入限价维持在11.7元以下，相当于4.57X07PB和4.07X08PB……

　　长江证券：天士力 生物制药板块的地位显著提升

　　摘要：我们认为该公司的滴丸类等现有产品的增长仍为投资者提供了较好的安全边际。我们预测天士力2007年、2008年的EPS分别为0.79元和0.98元,维持“推荐”评级，并调高其12个月目标价至50元……

　　长城证券：中信银行 股价背离合理价值

　　摘要：预期中信银行2007年EPS约为0.17元，考虑新股效应，给予中信银行38倍的动态市盈率，对应的合理股价为6.5元……

　　东方证券：铜都铜业 产业链拓展后将进入新发展阶段

　　摘要：公司未来的利润增长点表现在：1、公司在矿产资源的开拓取得成果。目前正由集团公司牵头，开展海外找矿工作，已取得一定成果。2、随着2009年公司深加工产品的投产，将使公司产业链得到进一步完善，有效平滑公司业绩的波动性。我们预计2009-2010年，随着公司产业链拓展的完成，公司将进入新的发展阶段。预计未来2年EPS(摊薄)分别为：0.84元和0.99元。考虑公司09年后给予增持评级 ”……