车险寒冬：产险保费增速10月连降

　　近日，银保监会公布了保险行业1~10月数据。其中，产险公司原保险保费收入为9673.58亿元，同比增长12.62%。而今年以来同比增长数值最高为1月份的20.79%，随后就一路下滑，1~10月份数据为目前可查数据的最低值。

　　同时，以车险为主营业务的财险市场正面临“车险寒冬”。全国乘用车联席会数据显示，汽车销量正在不断下滑，11月全国汽车销量同比下滑18%。而据中汽协预计，全年汽车销量为2800万辆，同比下滑3%，为1990年以来首次负增长。汽车销量的降低同时影响着车险行业，行业预测，后续非车险业务将会成为我国财险业的增长点。

　　财险市场两极分化

　　近年来，中国保险行业原保险保费收入处于持续增长趋势，今年却出现了下滑状态，特别是“占大头”的寿险保费大幅下滑，而财险方面却仍旧以10%以上的增速回拉着整体保费。

　　尽管增速还较高，但下滑趋势仍旧明显。自今年1月份财险公司原保险保费收入同比增长20.79%之后，该数据就呈下滑趋势，最新数据显示，1~10月原保险保费同比增长已下滑至12.62%。

　　有业内人士对《中国经营报》记者表示，目前由于监管政策导向的变化，一些公司的流动性风险凸现。财产保险业由于片面追求规模，导致公司经营高度同质化，商业模式雷同。“规模至上”成为市场主体普遍的发展手段，造成市场竞争异化。大多数市场主体经营持续亏损，形成两极分化。财险市场利润一半以上都在几家大型公司中，中小型公司的市场份额越来越少。

　　具体来看，市场份额主要集中于人保财险、平安财险、太保财险三家财险公司。1~10月数据显示，三家公司原保险保费收入分别为3212.18亿元、2010.6亿元、962.59亿元，三家公司在中资财险市场合计市占率为65.16%，剩余63家中资财险公司仅占34.84%，平均来算每家公司市占率仅为0.55%。

　　净利润方面，截至今年三季度，人保财险、平安财险、太保财险分别盈利131.9亿元、86.3亿元、21.03亿元。对比原保险保费收入排名第四的国寿财险，其三季度偿付能力报告显示本年度累计净利润为2801万元，与前三名相距甚远，其余的中小型财险公司收益更是少之又少。

　　一位精算师对记者表示，目前财险市场中，以车险为主业的保险公司除前三家以外利润已趋于饱和，由于产品同质化太严重，消费者更愿意向大公司购买车险，并持有大公司保障性更强的心理，由此造成强者恒强、弱者更弱。

　　为生存另辟蹊径

　　由1~10月数据可以看出，目前中小型财险公司转型还处于初期阶段，对公司保费收入影响较大。现有的除老三家之外的85家财险公司中，有38家原保险保费收入同比低于平均值，其中11家还处于负增长状态。

　　以都邦财险为例，1~10月公司原保险保费收入为32.47亿元，同比下降2.17%，自今年初以来，都邦财险各报告期的保费收入大多不如去年。数据显示，1月份公司原保险保费同比还为上升，1~2月份数据就转为负值，1~8月份数据显示转负为正，但1~10月份再度转为负增长。

　　年报显示，都邦财险保费收入排名第一为车险，但近4年来始终处于亏损状态。2014年~2017年年报显示，车险承保利润分别为-7673万元、-1.41亿元、-1.66亿元、-1.78亿元。

　　2018年第三季度偿付能力报告显示，其第三季度亏损达7680万元，前三季度都邦财险合计亏损8033万元。针对当前的业绩形势与应对之策，记者致函都邦财险方面，但截至发稿尚未收到回复。

　　此外，有业内人士表示，近来因股权变动备受关注的安盛天平，其股权的变动不能排除由于经营不善而被中方股东放弃这一原因。自2013年，安盛天平前身天平车险的主营业务——车险承保利润由正转负后，安盛天平就再也没有从车险中获利。

　　年报显示，安盛天平车险承保亏损已由2013年的2.7亿元升至4.73亿元，亏损额排名行业之首。由于主营业务亏损，安盛天平的净利润也在逐年下降，直到2017年由正转负至-212.9万元。据其偿付能力报告披露，2018年第三季度，安盛天平净利润为-1841万元，本年累计6109.6万元，较去年同期的1.15亿元下降近半。

　　车险的同质化问题影响了整体财险市场的发展途径。为求生存，多家中小型财险公司正在另辟蹊径。依旧以都邦财险为例，尽管车险不尽如人意，其责任险却呈现利润连年递增的趋势，2014年~2017年分别盈利215.08万元、493万元、209万元、624万元。一位业内人士表示，目前车险市场利润已趋于饱和，尽管未来还有发展空间，但度过瓶颈期确实不易，中小型财险公司可以适当转移经营重心，争取在转型初期尽快于新发展险种中占据一席之地。

　　此外，同时发力投资与主营业务也成为部分公司的转型过渡期经营方式。数据显示，2015年~2017年，诚泰财险的车险承保利润分别为-1.8亿元、-5904万元、-6325万元，投资收益分别为1.09亿元、1.35亿元、2.05亿元，最为关键的2015年中，车险承保利润较上年的-9368万元再度下滑1倍，但投资收益数额却上升了近1倍，投资成效对险企净利的影响简单直接。

　　一位中小型财险公司精算师向记者表示，以主营业务为主、投资为辅的发展方式虽然可取，但并不适合所有正在转型的中小型公司。“主要是看股东方面能否在投资领域为保险公司提供帮助，如果盲目投资可能会对公司经营造成风险。”

责任编辑：霍琦