沪台金融理财高层论坛现场实录(10)

　　主持人：有请保城投信大中华品基金总裁曹幼非，演讲主题是两岸基金销售的经验与实务。

　　曹幼非：大家下午好。我们看这个图。我去四川，去云南，去广西，我刚从广西回来，最简单的一个事情，给大家一个基本的思考是，我们能让中国的老百姓能有一点投资。中国的发展也很快，我想尽快离开中国的是，中国没有多少就有50多家基金公司，这个很恐怖。整个来讲，很简单，给大家看一下，第一个，我们台湾投资岛内的基金一定是全球分散的。第二个，国内基金规模成长很快，尤其是2006年牛市之中，并且多为股票型。各位可以信心十足，越来越多的人参与了资本市场。第三个是目前的整个购买的人数其是很少的，就像各位说的，虽然本人不在中国长大，但是每个礼拜在《新闻晨报》写专栏。我想多邀请一些同事帮忙写一写。销售的比较，你看这个会很也兴趣。国内很清楚，很单纯，第二点，它已经很奇怪了，A股基金已经非常多元化了，eg.指数等等。台湾几乎全向海外市场进军，寻求更好的机会。所以，什么是好，什么是不好，中国人都会知道，好与不好都是一线之差。第二个，我们谈一下价格，价格该是你在这中间到底能分多少。基本上，现在的法规在中国是很好的，但是我们中国的证监会对控制价格很有兴趣，大家应该参考一下。对台湾来讲的话，我们已经完全放开了，甚至把这个称之为国际水平，就是没有利润，你该被烧的都被烧了。我帮国外管收益，我只收到4个BP，就是0.04，你想想，这是什么企业？可是问题是，国际的现实就是这样的，越清楚越好。还有一个是台湾很小，但是还是有一些人想做，跟客户直接来谈，它可以把手续费降下来。所以基本上，我们制造商最惨的就是价格没有控制好，就只有制造的很好，或者是其他的方式来扩充获利空间。第三个很有趣的是通路。基本上，现在的银行占中国的基金业九成以上，这个很有学问，要看一下，第一个怎么样推销，到人家拼命的卖，拼命的发传单，抓住人就讲。大家要想一想，前面的要付出，后面就拉回来了。你要想拉，而不是要推。至于银行怎么拉我就不知道了。但是我看到一个广发的银行行长，他说银行基本上怎么拉呢？都很辛苦，这个很奇怪，其实走出去接触几个客户以后，绝对让你物超所值，所以呢，这个拉肯定是要走出去的拉，而不是在家里等着，听懂了吗？这个有点复杂。回到台湾，我们也已经很多元了，还是以银行为主。各位要想想清楚。我们不得不服从银行给我们的质保。钱都是从他们这里过，所有的投资理财，谁搞定谁就跑，所以为什么香港人看工行股价比看A股的股价要高。为什么要付的价格比A股贵？应该有一点道理。最后我们讲促销的事情。在国内，促销的方式比较多。我觉得在促销方面是哪个基金公司做的比较多的事情。第二个事，我觉得促销应该多用传媒，因为媒体就是这样的，举个简单的例子，我有一次在山东，发现报纸没有用，因为报纸可以指给人家看，人家会相信，但是如果拿白纸的话，人家肯定会认为你是骗子。我们要学习基金业的精神，我们服务银行这样的内部客户，支行还有网点，不知道怎么服务。这是一个很有趣的挑战，我跟各位说一下，尤其是各位想看的，我有的时候在想，像我们四大银行的行长有一个政策要推行，总行长推行一个政策，你不用担心这个问题。在台湾我们做过什么事情呢？我们希望在座做金融业的，帮忙推广一下，重要的是推广理财观念产业工会。在中国的这个产业工会基金几乎是不存在的。我们在台湾的这个工会很有经验，很有历史。从个别的公司来看，你的基金够不够，怎么样推广，怎么样去跟公司交流，怎么样发展这个工会，你们的产业工会其实是很重要的。第二个，向海外投资，这已经成为了一个趋势。我认为三年以后，工会就会发现你的很多的客人，都会来找你，你怎么样帮我分散到海外。我觉得这个应该是看得到的。所以，为了人民币升值的问题，这个应该是很快的。最后一个，各位都能看得到的基金销售的比较。总结是这样的，我觉得整个的过程，两边处在不同的阶段，国内是观念推广，台湾已经基本到了非常复杂的地步。第二个是销售的主要推动力，两地的市场不同。简单来讲，国内还在最初的阶段，对通路的营销为主要工作，包括平日与IPO期。谢谢各位这么耐心，谢谢。