余额宝也不保本 真正稳赚不赔的理财产品有哪些？

　　来源：融360

　　经常购买余额宝的用户会发现，自春节前夕开始，如果你早上9点钟不准时去蹲守的话，余额宝就很难买到，额度很快就会售空，只能等到第二天9点再来抢购。

　　其实余额宝的收益率在同类产品中一直处于倒数行列，并且提现速度也不是实时到账，为什么还会有那么多人去抢购呢？

　　有些宝粉就会说，余额宝收益比银行活期存款高那么多，存取灵活，而且比银行还安全，除了余额宝我谁都不信。

　　余额宝的安全性和灵活度是很高，但是要说比银行存款还安全，那就有点过了。

　　在国内，除了国债，其它任何产品的安全性都无法与银行存款相比。即使银行破产或倒闭了，储户的存款还受存款保险条例保护，但余额宝属于货币基金，虽然安全级别较高，但从本质上来说其实是不保本的。

　　那么，从真正意义上来说，理财市场上到底有没有稳赚不赔的理财产品呢？融360理财分析师想要说的是，保本产品是有，但是绝对安全没有。

　　首先我们来看看哪些产品能保本。

　　1、国债

　　很多人以为国债是银行发行的，但实际上银行只是承销商，国债的发行方是国家，是以国家的信用为担保的，所以它的安全级别在所有产品中都是最高级的。即使银行倒闭了，还有国家担着，国债被公认为是最安全的投资工具。

　　2、银行存款

　　银行存款包括活期存款、定期存款、大额存单，安全程度仅次于国债，受保险条例保护。也就是说，如果发生金融危机，或是银行自身经营不善，导致破产，这种情况下，储户在银行50万元以下的存款是要得到全额赔付的，超出50万元的部分不是说赔不了，而是要按照清算程序按比例来赔偿。

　　所以有的储户说，那我有100万存款，分到两个银行存不就好了。话是没错，但实际上银行存款利率太低，真有100万，很少会有人全部都存到银行。

　　3、银行保本理财

　　银行理财指的是银行自营的理财产品，按照发行数量来看，只有3-4成是保本的，按照存续金额来看，只有2-3成是保本的。保本理财又分为两类，一是保证收益，就是本金和收益都能保证，二是保本浮动收益，就是本金能保证，但是收益不一定。现实之中这两种产品差别不大，都能拿到本金和收益。

　　不过根据银监会的说法，银行能保证的收益并不是产品的预期收益，而是不低于本行同期存款利率。比如说一年期保本理财的预期收益率是4%，银行的一年期挂牌利率是1.95%，银行能保证给你的是1.95%，而不是4%。

　　另外，去年11月央行牵头出台了资管新规意见稿，银行不得开展表内资产管理业务，而很多保本理财就属于表内理财，所以以后银行还能不能发行保本理财是个问题。

　　在公开市场，老百姓能买到的真正能100%保本的产品其实就是这些。不过有两类产品也保本，之前能买到，但是现在买不到了。

　　4、保本基金

　　保本基金利用利息或是很小比例的资产从事高风险投资，大部分资产从事低风险的固定收益投资。一般大部分都投资于固定收入债券，10%-20%投资股票等工具来提高回报率。由于高风险部分投资比例很小，保证投资人不会亏损。保本基金的锁定期一般为3年。

　　不过自2017年2月开始保本基金就要逐渐消失了。证监会将保本基金更名为“避险策略基金”，以后将不再有保本的说法，市场上现存的保本基金到期一只就少一只。

　　5、万能险

　　万能险是保险公司发行的，本质上属于寿险，兼具保障与投资理财功能，由于缴费灵活、保额可调整、保单价值领取方便等，所以会说它“万能”。万能险有保底收益率，一般在1.75%-2.5%之间，所以也可以说它是一款保本产品。

　　不过，由于前几年保险公司大肆发行万能险，脱离保险公司的本职业务，大量资金投向高风险领域，保监会连下政策，叫停一年期以内的中断存续期产品，且万能险也不能作为附加险形式存在，所以目前在各大渠道万能险几乎不见踪影。

　　除了以上几种产品，有一些产品虽然名义上不保本，但实际上基本上不会亏，或者从来没亏过。

　　6、货币基金

　　余额宝之类的宝宝理财产品就是货币基金，当然，宝宝产品都是货币基金，但货币基金不限于宝宝。货币基金现在采用的计价方法是摊余成本法，不是根据资产价格实时变动的，亏的时候基金公司会为你兜底，赚的时候基金公司再把之前给你垫付的拿回来。

　　在我国历史上，曾经出现过货币基金单日万份收益为负的情况，但很短暂，长期来看还没有亏损的货币基金。

　　所以，实际上货币基金是有可能亏的，只不过没体现在投资者的账面上。不过1月份有一只新的基金要采用市价估值法，这种情况下货币基金亏了就是亏了，赚了就是赚了。

　　7、风险等级为2级的银行理财

　　银行理财分为5个风险等级，1级是保本的，2-5级是非保本的，2级虽然不保本，但实际上亏损的概率极低，绝大部分都能获取本金和预期收益。那过去有没有亏损的2级银行理财呢？有是有，但是非常少见，几万只产品中可能会有一只。

　　整体来看银行理财还是很安全的，融360监测的数据显示，1月份不仅收回本金、还拿到承诺收益的理财产品占比超过95%，没有本金亏损的情况发生。

　　不过根据去年11月发布的资管新规，今后银行理财要打破刚性兑付，向净值化转型，之前是银行给你兜底，但以后如果行情不好，银行理财是真的可能亏损的。新规给了银行一两年的过渡期，短期来看亏损的概率还不大。

　　不仅是银行理财，以后所有的资管产品，包括银行、证券、基金、信托等机构投资管理的理财产品都不能承诺保本保收益了。除了传统金融行业，互联网理财也不能保本，比如前几年P2P平台都承诺保本保息，但是严格监管之下，所有的平台都不能再做这种承诺了。

　　融360理财分析师认为，虽然真正保本的理财产品越来越少，但这对投资者来说并非是坏事。之前有很多平台承诺保本保息，投资者麻痹大意轻信了，结果平台一跑路，投资者的钱全打水漂了。

　　如今提前告诉你产品不保本，给你打了预防针，能提高投资者的风险意识，提升自身的理财水平。

责任编辑：杨群