理财产品营销大摆迷魂阵 专家揭密背后的真相(2)

　　在你60岁时，你收到了保险公司支付的第一笔年金12000元，但是剩余的资金仍然在你的“储蓄账户”里滚动生息。由于支付和收益方向相反，我们做减法，那么领完第一笔年金后你的“储蓄余额”为279798.2＋279798.2×1.023774-12000＝274450.1；第二年，保险公司支付12600元，这个余额变为268374.9元；以次类推，到75岁保险公司支付满期保险金时，这个余额为0，以后你再也不能从这个账户中获得养老金了。

　　表1。　某年金保险的投资收益表(经测算，实际年收益率为2.3774%)

年龄	历年投入（元）	历年提取资金（元）	历年账户资金结余（元）
35岁	9860		9860
36岁	9860		19954.41
37岁	9860		30288.81
……	……		……
52岁	9860		218326.3
53岁	9860		233376.8
54岁	9860		248785.1
55岁			254699.7
56岁			260755
57岁			266954.2
58岁			273300.7
59岁			279798.2
60岁		12000	274450.1
61岁		12600	268374.9
62岁		13230	261525.2
……		……	……
73岁		22627.8	118618.1
74岁		23759.2	97678.97
75岁		100000	1.188≈0

　　不用我们多说，你或许也已经意识到了，这个收益率与定期存款其实差不多。差异在于定期存款是每年拿利息，而保险却是要等到几十年后才能享受到收益。更何况，现在处在低利率时代，存款利息在今后40年里一定还有较大的上升空间，而如果你现在买了这种保险产品后，就只能永远守着2.38%的年收益率了

　　资金长期被“套牢”　

　　如此表述的不止是该产品。事实上，几乎每家保险公司的每一个投资类保险的宣传页都是这样设计，在银行网点，在保险公司业务员的摊点，你随处可以看到这样的文字和这样的介绍，投资多少元，几十年后可以得到多少元，利用一个简单的数字对比来让你对它的收益产生无穷想象。在这种想象下，很多储蓄类、年金类险种变得越发同质性，投保人根本无法分清不同产品的差异，一些缺乏投资常识和投资经历的中老年人也就常常在这种“伎俩”下屈服，从而在稀里糊涂中签下保单。

　　而实际上，作为储蓄类保险，这种保单通常的收益率只有2%多一点，很难超过3%，只比银行定期储蓄略微高一点点，这个收益率在CPI指数偏高的时候，甚至根本无法抵御通货膨胀的压力。而更关键的是，你的资金被长期套牢在保险产品里，使去了资金的使用权，遇到紧急情况很难变现，即使得以变现，也要支付高额的质押贷款利率，实在是得不偿失。

　　防“上钩”小贴士：

　　在看到诱人的高收益时，记住将它转化成年收益率。

　　对于期限较长的投资品种，千万不要忽视复利的作用。只要你持之以恒，即使投资的本金不大，年收益率不高，通过时间的长期作用，复利也能产生神奇的效果。

　　在低利率时期买储蓄型保险并不合算。

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