牛市加息双重挤压下保险该如何选择(7)

　　操作：理性看待投资类保险收益

　　在大多数人看来，股市有风险可以接受，但保险有风险就难以接受，倘若投连险、万能险这些投资型保险收益降低或者负增长，就会接受不了。理由是，保险是提供风险保障的，怎么自身会有风险呢？

　　以保障为主的保险是没有风险的，如养老保险、传统分红险等具有保底收益。但以追求投资收益为主的投连险和万能险因为与股市等挂钩，自然会有风险，收益向来是与风险挂钩，高收益高风险。

　　所以，对于以投资为主的万能险和投连险要有理性的投资态度。

　　首先，要有长期投资的理念。

　　既然与股市紧密联系，收益上下波动是自然的，应避免因短期市场波动也产生心理恐慌。投连险和万能险的操作与基金相似，都是专家

　　其次，要关注投资账户，及时调整不同账户间的资金搭配。

　　投连险产品一般都会设置几个风格迥异的账户，供不同风险偏好的客户选择。而这些账户主要是根据其投资方向不同来区分的，有的限制于银行存款，现金拆借货币市场，因此它的运行是相当稳健的，但收益率也不会太高；有的是直接投资于股票市场或是偏股型基金的账户单位价格波动就相当大。当感觉到投资风险比较大时，可以自己调整投资账户里面的资金分配，达到规避投资风险的目的。

　　在此需要提醒的是，如果买保险纯以追求高收益为主要目的，在投连险、万能险账户出现一定幅度贬值可以毫不犹豫卖出，或者为了提高收益而退掉手中的保险转变投资渠道，那么最好不要买保险，而是选择直接购买基金。

　　与基金相比，投连险和万能险成本高而且不够灵活。两类保险都收取各种项目的费用，包括初始费用、保单管理费、资产管理费、部分领取费用等，如果要退保，还要收取退保费。初始费用比较高，有的第一年扣除达到了当年缴纳保费的50%，以后逐年递减。同时，投连险在买入和卖出价格上存在着不小的差异，这都不如基金灵活。

　　可能会有人希望在投资的时候希望具有风险保障，其实，完全可以单独投保一份定期寿险或者终身寿险，意外险等，保费很低，如年龄为30岁的男士投保保额为10万元保障期为30年的定期意外险，年缴保费为530元左右，保险期间，被保险人不管意外还是疾病身故，都能得到10万元的保障。投连险和万能险所能提供的保障也是要投保人缴纳保费的。

　　投连险和万能险的魅力在于能够提供风险保障，而且能够灵活转化，但目前在国内这两个险种已经被“异化”为投资的工具，保障变得无足轻重，在这样的情况下，还不如直奔主题，选择能产生高收益的基金，同时搭配购买保障型的保险。

　　另外，一些厌倦了股市起伏的人希望给手里的资金找一个稳定增值的出口，想投向养老险，希望能够免利息税，可在退休后拿到稳定的养老金。可是，在银行已经5次加息的情况下，选择养老险并不是有效的稳定增值的方式。何况，保险也要收取较高的费用，期缴养老险头两年缴纳的保费大部分都被用于支付公司经营成本，剩下增值的资金不多。而且寿险的保底利率是固定利率，一经选择难以改变，难以担起保值养老的重任。

　　当然，并不是说养老险不可以买，即便要买，也要选择分红功能的养老险，而且要选择那些投资渠道广、收益率高的保险公司的产品，目前，有的保险公司拥有资产管理公司，可以直接投资股市、基础设施，有的则需要委托投资，这就可能产生投资收益的差异，在选择分红养老险时应做好对保险公司的考察，而不是单凭营销员对收益率的一面之词。

　　理性的理财行为，就是要依赖不同理财工具构建适合个人需求的组合，这些工具期限长短、风险收益的特征与功能各不相同，投资者应进行适当匹配。在理财规划中，投资者既可以买股票和基金，也可以投资房地产和外汇，但保险绝不能少。