牛市加息双重挤压下保险该如何选择(2)

　　自救：投资型保险挺身而出

　　保险的确一定程度上受到股市的冲击，在权衡收益率之后，一些人干脆退掉手中的保险，把资金投到股市中；还有一些人对于是买保险还是买基金犹豫不决。在股市特别火爆的2月和4月，寿险的原保费收入出现一定程度的下降，当月增加的保费都低于其他月份。

　　可是，从整体来看，股市对保险的影响并不大，大部分寿险公司一季度保费增长超过15%，特别是以投资为主的银保业务增长强劲，国寿、平安、太保等前六家保险公司实现442.8亿元保费收入，同比增长10.07%。

　　之所以出现这种“出乎意料”的局面，是因为保险公司因时而变，及时推出了与股市紧密联系的投连险和万能险，几乎所有的寿险公司今年都开发出投连险和万能险新产品，减少了初始费用的收取，加大了对收益率的宣传，满足人们对收益率高企的心理需求。通过这样“针锋相对”的主动出击，一季度投连险和万能险保费收入分别为31.12亿元和183.1亿元，同比增长177.21%和60.16%。

　　而且，一些在股市上收益丰厚的投资者开始把资金抽出来置房、买保险，为长远生活打算，这在一定程度上又推动了保险特别是个人寿险业务的增长。尤其5月31日印花税开征引起的股市跳水900多点，更加唤醒了人们对资金的安全意识，对股市变得谨慎起来，资金开始往保险回流。

　　如果认为保险面临的挑战已经过去，那就显得有些乐观了。股市的冲击只是表面上的风险，保险至少还要面对两重风险的挑战。

　　《钱经》提示：

　　对于追求投资回报率的保户，继续持有分红险、万能险及投连险等投资型保险产品是较为明智的选择。因为保险公司在设计这类投资型保险产品时，已考虑到了利率波动的因素，其回报率本身会随着利率波动。

　　在三个产品中，与股市最紧密相关的是投连险。投连险主要有保守型、稳健型和激进型三种基本账户，保户可根据风险需求自由调整账户组合。由于近期股市的火爆，投连险收益“水涨船高”。而相对于投连险而言，设有保底收益率的万能险和分红险的风险相对较低。