以科学理财观应对变化的市场

　　访华夏基金基金营销部总经理李一梅

　　□本报记者 王泓

　　记者：去年，基金业和基金持有人度过了一个丰收的年份。今年首季市场表现令人失望，不少基金持有人的心情也随着净值一齐起伏波动。在这市场和基金业的整固之年，你觉得此时该与投资者进行哪些方面的沟通？

　　李一梅：面对具有不确定性的2008年，我们的心里其实有不少担心。首先是投资人对收益率的期望和对风险的忽视，而这源于投资人对于理财不全面的认识。不少投资人有这样的想法：“买基金就是稳赚不赔的，而且能够成倍地赚钱”。很多投资者在被财富效应的光环所笼罩和吸引的时候，忽视了自身对风险的承受能力。所以，有些投资者甚至会抵押房、车，甚至借债买基金，期待着获得像去年一样的收益。这些在投资领域会被称为“非理性投资”的做法，让我们每一个基金从业人员都感到深深的不安。另一方面，投资人对基金的“追涨杀跌”，大家也有切身感受。当市场调整释放风险、提供新的投资机会的时候，投资人却可能在恐惧中与投资机会擦肩而过。

　　2007年称为理财元年。的确，越来越多的中国人开始思索投资相关的问题，但是我们必须看到，从元年起步，对于资产管理行业、对于每一个投资人，不论从理财意识、理财观念、理财规划、理财方法还是理财产品等各个方面，路还很长。我们希望能够尽我们的力量，和代销渠道一起，完成从单一地购买基金向全面理财规划和有效的资产配置方面的过渡。

　　华夏基金常年举办的“华夏理财365”活动，以及目前正在推广的“08财富再出发”、“基金投资好方法”等活动，不遗余力地与全国投资者共享科学理财规划的意识与实践。比如，理财不等于买基金，买基金不等于买股票型基金；再比如，人们可能知道不把鸡蛋放在同一个篮子里，但我们还要补充：不要在每个篮子里都放鸡蛋。华夏基金结合公司成立十周年的系列巡讲活动向投资者推介的科学理财观，已经完全超越了对华夏基金自身产品的推广，因为我们越来越强烈地感受到这项任务的迫在眉睫，我们的责任感与日俱增。

　　记者：回头看，我们觉得华夏基金的产品设计推广以及相应投资者教育工作，都与当时的市场形势非常吻合。并且，不论市场牛熊，与渠道及持有人的沟通坚持不懈，这些细致入微的工作，日积月累形成了积极的市场形象和强大的品牌效应，你对此有何体会？

　　李一梅：的确如此。仅在去年，“华夏理财365”就举办了一千多场。基金销售不论清淡或火爆，华夏基金都坚持与渠道定期现场沟通，居安思危，逐渐赢得渠道和持有人发自内心的信任。

　　不管是银行、基金公司还是投资人，都会对即将到来的一年做出判断并据此制定自己的财富规划。比如说2006年我们认为是证券市场的转折年，所以我们以“满仓”和“成长”为主题，推出了华夏中小板ETF、华夏回报二号基金、华夏优势增长基金等产品；2007年市场的格局发生了变化，我们认为是“选优年”，所以加强了绩优基金的持续营销。优秀的基金公司在投资方面显示了自己超越指数、超越散户股票投资的专家理财的优势，华夏基金也以自己的品牌和投研实力为投资人奉献了满意的回报。