基金持有人信函

　　刘瑛

　　问：基金净值是如何计算出来的？

　　答：基金净值代表基金的每单位净资产价值，基金的每单位净值是根据基金所投资之标的物，如股票、债券、现金等，每日的收盘价扣除基金所支付的费用后，除以该基金全部发行的单位数计算出来的。因此随着股市行情的波动，基金的净值也会随之涨跌。

　　问：什么是基金转换？

　　答：基金转换是基金管理人向基金持有人提供的一种服务，是指投资者在持有一家基金管理公司发行的任一开放式基金后，可直接自由转换到该公司管理的其他开放式基金，而不需要先赎回已持有的基金单位，再申购目标基金的一种业务模式。在一般情况下，投资者进行基金转换，可以在节约手续费的同时，达到无需赎回持有基金份额，转而申购持有目标基金的目的。

　　问：我在昨天晚上做了一笔基金转换，为什么今天还没看到成功？基金转换需要多久才能确认？

　　答：基金转换是T＋1确认的，不过您的交易是在下午3点钟之后提交的，根据规定，下午3点钟后提交的交易将归入下一个工作日的交易，所以您昨晚提交的交易将会归入今天的交易，明天才能确认。

　　问：基金转出时的净值是按提交当日计还是按照T＋1确认时的净值计？

　　答：基金转换成交的净值是按您提交当日的净值计算的，基金转换遵循的是未知价的原则，超过下午3点钟提交的交易将归入下一个工作日的交易，成交净值按照下一个工作日的净值计算。

　　问：销售人员常说的T日是什么意思?

　　答：T日是指交易日，周末和节假日不属于T日(交易日)，T日以股市收市时间为界，每天15：00之前提交的交易按照当天收市后公布的净值成交(净值公布时间一般是当天18：00左右)，15：00之后提交的交易将按照下一个交易日的净值成交，比如星期五15：00之后提交的交易将视为下星期一的交易，T日为下星期一，以T日的净值成交，T＋1(下星期二)确认交易。

　　( 广发基金管理公司友情参与部分解答)