资管新规过渡期是否延长？ 这场发布会信息量极大

　　来源：中国银行保险报

　　12月20日，记者在银保监会近期重点工作通报会上了解到，在对实体经济支持方面，今年1-11月人民币贷款新增15.68万亿元，而1-10月新发放普惠型小微企业贷款利率水平则比2018年平均水平下降了0.64个百分点，实现了量增价降。

　　五大行小微融资成本再降0.58个百分点

　　据银保监会披露数据显示，今年1-11月人民币贷款新增15.68万亿元，同比多增5897亿元，而1-10月新发放普惠型小微企业贷款平均实际利率为6.76%，比2018年平均水平下降了0.64个百分点。其中，五家大型银行通过发放信用贷款，承担或减免信贷相关费用等措施，再降低小微企业其他融资成本0.58个百分点。

　　金融服务重点领域和薄弱环节扩面提质

　　银保监会优化供给结构，推动民营小微企业金融服务支持政策落实落细，引导银行建立健全敢贷、愿贷长效机制；同时，对部分经营中暂时遇到困难的企业，特别是坚守主业的纺织、服装、造纸等传统制造业企业，指导银行不抽贷、不断贷、不压贷，支持企业通过引入新的战略投资者，开展债转股等多种方式渡过难关，恢复正常生产经营。

　　在监管的持续引领下，民营小微企业融资可获得性进一步提高，截至10月末，普惠型小微企业贷款余额11.32万亿元，较年初增长20.5%，显著高于同期各项贷款增速。有贷款余额户数是2096万户，较年初增加了373万户。其中，5家大型银行小微企业贷款增长45.6%，已超额完成2019年政府工作报告提出的今年国有大型商业银行小微企业贷款要增长30%以上的目标。

　　同时，持续加大对先进制造业、战略型新兴产业、低碳循环经济的金融支持。前11个月，银行业金融机构制造业贷款较年初增加7314亿元，11月份增长显著。其中，大型银行制造业全部贷款、中长期贷款、信用贷款余额均明显高于去年同期。

　　绿色金融发展也取得积极进展。据悉，21家主要银行绿色信贷余额超过10万亿元，环境污染责任保险由前期试点现在已经扩展至全国。

　　保险服务实体经济能力进一步提升

　　据银保监会相关负责人介绍，保险业充分发挥保险保障功能和保险资金长期稳定的优势，持续加大对实体经济的支持力度，有效运用各类投资工具，服务国家重大战略，推动保险机构发起设立各类投资计划。

　　目前，支持长江经济带京津冀协同发展的资金规模分别超过了6000亿元、2500亿元。今年以来，保险业为社会经济提供风险保障5962万亿元，赔款和给付支出1.15万亿元。积极稳妥发展小额贷款保证保险，助力缓解小微企业融资难、融资贵问题。1月至11月，信用保险和保证保险累计为219万家企业提供了约4500亿元融资增信服务。完善对新技术新业态的保险服务。目前，已累计为首台（套）重大技术装备应用提供风险保障5300亿元，为新材料首次应用提供风险保障4450亿元。

　　金融服务社会民生领域成效进一步显现

　　今年8月7日，银保监会印发了《关于推动银行业保险业支持养老、家政、幼托等社区家庭服务业发展的试点方案》，目前在北京、天津、上海等10个试点城市，社区养老、家政、托幼等三个行业合计贷款余额超过1000亿元，同比增长超过50%；相关行业签单保费合计27亿元，同比增长22.5%。联合农业农村部加大对生猪产业的支持力度，积极稳妥开展生猪活体抵押贷款试点，完善生猪政策性保险政策，深化保险资金支农支小融资试点。前11个月，农业保险为1.78亿户次参保农户提供风险保障3.5万亿元，为4400万户次农户支付赔款525亿元。

　　热点问题回应

　　问题一：按照资管新规规定，过渡期将于2020年12月31日结束，而本周二市场突然传出消息，资管新规过渡期将延长至2023年，延期内容主要涉及非标压缩为零的时间，发行新理财产品购买老资产等。随后市场出现资管新规过渡期是否应该延长的讨论。资管新规究竟会延期吗？

　　银保监会有关负责人表示，在工作中，也注意到部分银行反映理财业务存量处置过程中的困难和问题。按照资管新规补充通知的精神，过渡期结束后，由于特殊原因而难以处置的存量资产，可由相关机构提出申请和承诺，经金融监管部门同意采取适当安排、妥善处理。对于调整问题，银保监会有关负责人则表示，在根据实际情况研究是否对相关政策进行小幅、适度调整。

　　资管新规和理财新规发布实施后，银行理财业务按照监管导向有序调整，呈现出更稳健和可持续的态势。其披露数据显示，截至11月末，非保本理财产品余额是24.3万亿元，运行总体平稳，产品结构持续优化。符合新规方向的净值型理财产品发行力度不断加大。同时，理财子公司设立工作稳步推进，现在已有14家银行获批设立理财子公司。总的方向就是为人民群众提供更丰富的投资理财选择，为资本市场增加更强大的资金来源，为企业创新发展营造更好的金融环境。

　　问题二：7月20日，国务院金融委办公室推出的11条金融业对外开放措施包括：鼓励境外金融机构参与设立、投资入股商业银行理财子公司。目前对外开放工作进展如何？

　　银保监会批准东方汇理和中银理财在上海设立外资控股的合资理财子公司。这也是第一家在华设立的外资控股的理财子公司。其中，东方汇理出资55%，中银理财出资45%。

　　银保监会有关负责人表示，鼓励境外金融机构参与设立、投资入股商业银行理财子公司，是落实金融业对外开放的重要举措，有利于引进国际先进金融机构在运营理念、资产组合管理、风险管理等方面经验，同时发挥中方股东在渠道、客户等方面优势，进一步丰富资管市场的主体和产品，满足投资者多元化的资产配置需求。据透露，目前，还有其他国际资管机构在和银行理财子公司进行协商，设立外资控股的理财子公司。

　　问题三：2020年银保监会在发展普惠金融，支持小微企业发展方面有哪些目标和举措？

　　在当前11.32万亿余额的基础上，力争2020年全年普惠型小微企业贷款新增2万亿元，增速高于各项贷款平均增速，5家大型银行增速在20%以上，进一步扩大小微企业信贷服务覆盖面，明年力争再增加300万户以上；在近两年降成本工作取得明显成效的基础上，力争银行业小微企业融资综合成本再降0.5个百分点。

　　为了实现这些目标，银保监会将主要采取多方面措施。一是持续强化供给侧改革，增加小微企业信贷供给。二是以差异化监管政策促进商业银行内部经营机制改革。尽快推动出台《商业银行小微企业金融服务监管评价办法》，健全商业银行考核评价的长效机制。三是进一步推动降低小微企业融资成本。推动银行机构根据LPR运行机制，合理确定小微企业贷款利率的定价。四是进一步改进小微企业信贷方式，提高服务效率。扩大无还本续贷、信用贷款的规模，以提高小微企业贷款的效率，减少对抵押担保的过度依赖。

　　问题四：接下来是否会放宽保险机构投资银行资本补充债券的条件？

　　鼓励保险机构投资商业银行的资本补充债券工具，充实商业银行资本，扩大信贷市场空间。截至9月末，保险资金共持有银行发行的二级资本债券和无固定期限资本债券达到1020.95亿元。最近市场反映，目前保险公司投资银行资本补充债券的门槛偏高，包括总资产不低于10000亿元人民币，净资产不低于500亿元人民币等条件。接下来是完全放开投资限制还是适当调整门槛，银保监会将会完善相关政策，把最终的选择权交给市场。

　　问题五：中小银行健康发展方面有何举措？

　　对中小银行要采取标本兼治的方法。银保监会有关负责人表示，中小银行是服务地方经济的主力军，随着经济下行压力加大，中小银行所积累的长期内外部问题开始显现，内部问题主要集中在风险偏好、公司治理等方面。内外部问题的暴露使得一些中小银行信用风险压力加大，表现为不良资产大幅上升，但形成不良资产背后的企业的风险化解需要时间和过程，短期内不是很难改善，这些银行的信贷投放能力就会受到限制，资本实力受到影响，服务实体经济的能力也会衰减。

　　银保监会对这个问题高度重视，将通过标本兼治的办法促进中小银行健康发展。

　　一是深化中小银行改革，构建持续健康发展的长效机制。具体包括，引导中小银行深耕本地，回归本源，专注主业，夯实传统的存贷业务基础，减少过于复杂的产品，减少层层嵌套、脱实向虚的业务发展模式；完善公司治理，加强对股东行为约束，督促中小银行科学制定风险偏好，做实风险战略和资本实力；注重科技赋能，提升中小银行服务实体经济的能力。

　　二是稳妥化解中小银行风险。严格日常监管，摸清风险底数，分类施策，压实各方责任，督促指导银行在分类准确的情况下，进一步加大对不良资产的处置力度；并鼓励中小银行通过发行普通股、永续债、二级资本债、引入合格的战略投资者等方式补充资本。“两个必须同时做。”

　　本报实习记者 仇兆燕  记者 张爽

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责任编辑：陈鑫