盈利增速集体重返4时代 银行业交出稳中向好成绩单

　　原标题：盈利增速集体回暖 银行业交出“稳中向好”成绩单

　　来源：金融时报

　　本报记者杜冰

　　“从盈利来看，这是近几年来增长最好的一年。” 工行董事长易会满在该行业绩发布会上的这番表述，正是银行业去年整体业绩的最好总结。

　　经历了近几年的“低迷期”之后，2017年，银行业净利润增速出现回暖，特别是5家大型银行盈利情况明显改善。一方面，息差与资产质量的改善是重要拉动因素；另一方面，这与银行业整体趋向零售转型不无关系。在经历了2017年的逆转后，业内普遍预计，今年银行业整体盈利水平料将进一步提升。

　　多家大行净利增速重返“4”时代

　　从银行业2017年年报数据来看，虽然受到强监管影响，银行同业创新等业务收入受到一定冲击，但5家净利润曾跌入近“零增长”时期的大型银行，2017年的净利润增速几乎都较2016年提高了至少一倍。

　　2017年，工行、农行、中行、建行、交行归属于母公司股东的净利润分别为2860.49亿元、1929.62亿元、1724.07亿元、2422.64亿元和702.23亿元，净利润增速分别达到2.8%、4.9%、4.76%、4.67%、4.48%，多家大行增速重返“4”时代，且工行的拨备前利润增速也高达9.1%。

　　这样的增速来之不易。2015年，四大行净利润增幅一度“趋零”。2016年，建行、农行净利润增速反弹回1%以上，工行净利润增速维持0.5%，而中行归属于股东的净利润甚至出现了负增长，银行业曾面临着前所未有的盈利压力。

　　股份制银行中也不乏亮点。2017年，招行营业净收入达2210亿元，同比增长5.12%；净利润为701.5亿元，同比增长13%，这是招商银行近4年来利润增速首次重返两位数。回顾2014年、2015年和2016年，招商银行的净利润增速分别是8%、3.19%和7.6%。

　　净息差逆转+零售转型驱动业绩增长

　　净息差的逆转无疑是支撑盈利回暖的主要原因。

　　在经历了一轮“跌跌不休”之后，去年，工、农、中、建4家大行净息差均呈现反转局面，其中，工行净息差较上年上升6个基点至2.22%，是自2014年息差持续收窄后的首度回升。农行净息差上升3个基点达到2.28%。建行净息差为2.21%，提升1个基点。中行净息差为1.84%，比上年提升1个基点。

　　对于净息差增长，中行副行长张青松在业绩发布会上称，2017年中行的净息差比上年提高0.01个百分点，但考虑营改增，其实提高了0.05个百分点。

　　“对于有近20万亿元资产的大行，5个BP的增长是非常显著的。”张青松强调。

　　农行则表示，净息差的表现主要缘于该行进一步巩固稳定、低成本存款优势，活期存款占比上升，加之前期付息率较高的部分定期存款到期后重定价，存款平均付息率较2016年下降13个基点。

　　净息差的改善直接驱动了净利息收入的增长。年报数据显示，四大行净利息收入增长均接近10%，成为2017年银行业回暖的重要信号。

　　“我们2017年的净利息收入实现了10.57%的增长，两位数的增速在一年前是无法预计的。”张青松表示。

　　事实上，净利息收入是四大行营业收入中最大的组成部分，在四大行的占比均超70%，净利息收入增长对盈利的影响非同一般。

　　除了净息差这一主要拉动因素之外，零售业务作为银行业的利润“稳定器”，已成为商业银行共同发力的选择。

　　工行在年报中称，以全量客户为核心的大零售经营模式正不断完善，2017年该行个人客户净增近3800万户，其中信用卡客户增至8859万户。建行2017年也推进零售业务优先战略，个人银行业务税前利润占比达到45.95%，较上年提高2.16个百分点。交行2017年个人金融业务实现税前利润253.77亿元，同比增长23.74%；手续费及佣金净收入202.29亿元，同比增长19.59%；境内行个人客户总数较年初增长18.19%。

　　在股份制银行，这一趋势体现得更为明显。

　　2016年底开始全力转型后，平安银行的零售业务获得了丰厚回报。年报数据显示，2017年，该行实现零售营业收入466.92亿元，同比增长41.72%，在全行营业收入中占比达到44.14%；零售净利润156.79亿元，同比增长68.32%，在全部净利润中的比重达67.62%。

　　2018年盈利增速有望进一步上行

　　在经历了业绩反转后，展望2018年趋势，业内普遍认为，息差与资产质量的改善有望支撑上市银行业绩进一步改善，预计银行业盈利增速仍将明显上行。

　　从净息差趋势来看，张青松表示，诸多有利因素将推动净息差增长：一是美联储将继续加息，外币息差有望保持上扬趋势；二是人民币市场利率保持高位运行，对于存款基础相对较好的大型银行而言，有利于提升其收益水平。

　　不过，张青松也强调，在当前利率市场化背景下，银行对客户存款的争抢日趋激烈，“我们需要加强对存款成本的控制”。

　　建行副行长庞秀生也表示，有信心让净息差在2018年呈现“稳定向好”趋势，建行的盈利增长速度“有希望在2018年保持上扬态势”，但在一两年内“预期并不会有两位数增长”。

　　从行业整体来看，交通银行金融研究中心预计，股份制银行利润增速仍然高于五大行，但受制于负债端的相对劣势，差距会进一步缩小，预计增速为6.7%；预计五大银行净利润增速为6.3%；正处于扩张期且回归区域经济的城商行、农商行，预计将分别有12%、13%的净利润增速。

　　值得强调的是，在金融脱媒和加强监管的共同作用下，国内银行业正处于盈利模式转型的窗口期。业内普遍认为，零售业务对利润的贡献将日趋凸显。

　　交行董事长彭纯表示，该行2018年的信贷投放将继续向零售板块倾斜：“在零售的转型中，一是要持续扩大信用卡业务的资产规模占比，二是继续支持居民的消费融资。”

责任编辑：张琳珮