文/皮怡笙

　　随着银行年报期步入尾声，招商银行、平安银行和宁波银行已抢先公布一季报。

　　数据显示，这三家备受资本市场关注的上市银行均交出了靓丽答卷，一季度净利润均实现同比两位数以上增长。其中招行净利润同比增长15.18%，平安银行净利润同比增长18.5%，宁波银行同比增长18.32%。

　　具体分析来看，三家银行资产负债表稳步扩张。宁波银行以5.90%的总资产增幅和6.05%的总负债增幅位居第一，平安银行则暂居最末。此外，三家银行资产质量进一步压实，但仍需要进一步关注。

　　宁波银行扩表幅度最大

　　总体来看，已公布一季报的三家银行资产负债表稳步扩张。其中宁波银行资产、负债增幅最大，均超过了5%；同为股份大行，招行资产负债增速高于平安银行。

　　数据显示，截至2021年3月末，招行资产总额达到86，646.41亿元，较上年末增长3.63%；负债总额79，027.87亿元，较上年末增长3.56%。此外，招行贷款和垫款总额53，125.29亿元，较上年末增长5.64%；客户存款总额58，272.14亿元，较上年末增长3.53%。

　　一季末，平安银行资产总额45，729.74亿元，较上年末增长2.3%，其中，发放贷款和垫款总额 27，785.10亿元，较上年末增长4.2%；负债总额 42，003.57亿元，较上年末增长2.3%。

　　宁波银行资产总额17，227.23亿元，在三家银行中增幅最高，较上年末增长了5.90%；总负债 15，989.77亿元，较上年末增长6.05%。

　　值得关注的是，招行和宁波银行的净息差较去年末明显上升。今年一季度，招行实现净利息收入481.37亿元，同比增长8.95%，净利息收入在营业收入中的占比为61.15%。净利差2.50%，净利息收益率2.58%，环比分别上升11个和10个基点。宁波银行一季度净息差为2.55%，净利差为2.81%，环比均上升33个基点。

　　招行表示，净利差和净利息收益率环比上升的主要原因一是坚持以核心存款增长为主的存款推动策略，活期存款占比上升，存款结构不断优化，存款成本率环比下降；二是今年一季度本公司适当加快贷款投放节奏，收益相对较高的资产占比提升，生息资产收益率环比上升。

　　平安银行净息差与其年同期持平，但存款成本有所优化。数据显示，2021年一季度，平安银行净息差为2.87%，与去年同期同比基本持平；负债平均成本率2.22%，较去年同期及去年全年分别下降32个BP、10个BP，其中吸收存款平均成本率2.06%，较去年同期及去年全年分别下降36个BP、17个BP。 

　　招行信用卡新生成不良同比增加

　　一季报数据显示，截至2021年3月末，招行不良贷款余额540.57亿元，较上年末增加4.42亿元；不良贷款率1.02%，较上年末下降0.05个百分点；拨备覆盖率438.88%，较上年末上升1.20个百分点；贷款拨备率4.47%，较上年末下降0.20个百分点。

　　平安银行不良贷款率1.10%，较上年末下降0.08个百分点；关注类贷款占比1.06%，较上年末下降0.05个百分点；逾期60天以上贷款偏离度和逾期90天以上贷款偏离度分别为0.88和0.78。拨备覆盖率为245.16%，较去年末的201.40%提升43.76个百分点。

　　宁波银行不良贷款率0.79%，拨贷比4.01%，两项指标均与去年年末持平；拨备覆盖率508.57%，较去年末的505.59%有所上升。

　　总体来看，率先公布一季报的三家银行资产质量均在行业处于较好水平，且不良贷款率稳中有降，拨备覆盖率均较去年末有所上升，资产质量进一步改善。其中招行和宁波银行拨备率属行业较高水平。

　　此外，招行在一季报披露了新生成不良的具体情况。数据显示 ，今年一季度，招行新生成不良贷款115.66亿元，同比增加24.65亿元；不良贷款生成率（年化）0.95%，同比上升0.10个百分点，其中，公司贷款不良生成额33.88亿元，同比增加23.45亿元。招行称，主要是个别公司客户杠杆率较高，盈利和现金流表现不佳，叠加疫情影响，风险情况进一步加剧。

　　招行零售贷款（不含信用卡）不良生成额10.09亿元，同比减少4.20亿元；值得关注的是，招行信用卡因疫情的持续性影响和共债风险叠加，新生成不良贷款71.69亿元，同比增加5.40亿元。

　　净利润同比两位数增长

　　随着国内经济明显复苏，三家银行一季度净利润均实现了同比两位数以上增长。

　　具体来看，一季度招行实现归属于本行股东的净利润320.15亿元，同比增长15.18%；实现营业收入847.51亿元，同比增长10.64%。招行表示，在国内经济持续恢复的宏观环境下，集团各项业务保持稳健增长态势。

　　平安银行营收、净利润同样平稳增长。数据显示，一季度平安银行实现营业收入417.88亿元，同比增长10.2%；实现净利润101.32亿元，同比增长18.5%。

　　宁波银行实现营业收入132.26亿元，相比去年一季度的108.59亿元增长21.80%；实现归属于上市公司股东的净利润47.35亿元，同比增长18.32%。

　　此外有券商分析称，由于银行业去年一季度盈利增速较高及后续走低，预计今年一季度为年内银行盈利增速相对低点，后续将进一步上升。

　　值得注意的是，据兴业证券统计，公募基金对银行股持仓环比增加。数据显示，公募基金1季度合计重仓持有A股银行市值1211亿元，持仓比例为4.87%。重仓比例较4季度上升2pcts，低于行业标配4.16pcts，但低配比例较4季度有较为明显的改善。

　　招商证券廖志明称，一季报业绩催化，银行板块有望迎来新一轮估值修复。“招行、平安、宁波银行一季报业绩非常靓丽，盈利增速大幅回升，息差平稳或上升，资产质量优异且进一步改善。招行和宁波银行ROE长期领跑上市银行，平安银行则见底回升。展望全年，预计一季度为盈利增速相对低点，后续有望进一步走高。”廖志明在研报中表示。

责任编辑：范迪