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  在证券市场上造系者大都隶属于以下两类:其一,通过控制两家或两家以上的上市公司,然后运用令人眼花缭乱的手法,来左右系内上市公司的资产和资金,以实现“系主任”的各种目的;其二,就是直接在二级市场上参与炒作,凭借雄厚的资金实力谋取高额利润。
可是在这两种造系者之外还有第三类造系者存在,他们游走于证券边缘市场,瞄准的是上市公司的非流通股,一旦介入之后便蛰伏不动,既不对上市公司的经营横加干预,也不明目张胆的在二级市场炒作,他们长久的沉默背后也许是等待最后的爆发--全流通的来临。
刘益谦和他的新理益就是其中的翘楚,刘益谦更是被称为“资本猎豹”。
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刘益谦其人:
刘益谦:男,1963年生于上海、硕士学历。刘是上海炒股圈中的知名人物,有“毛毛”之称。从证券市场成立伊始,刘在认购证、一级半市场、老八股、转配股、B股直到法人股等几乎每次市场机会中都赚到了钱。2001年1月创立“上海新理益投资管理有限公司”。
刘益谦语录:
“我不幻想自己一夜暴富,但我不会放过每一次暴富的机会”
“同样的机会入市却出现不同的结果。忍耐是关键”
“只要证券市场存在,暴富机会仍会有”
特别报道:
像豹一样在市场游走--访刘益谦
[发表评论]
如猎豹般出击:
1990年刘益谦以100元/股的价格买入100股豫园商城原始股,1991年以10000元/股卖出,净赚100万,自此开始涉足资本市场;
1992年参与“股票认购证”炒作,且手法颇为高明;
1993年进入一级半市场,开始收购职工股;
1994年炒作国债期货,经历“3.27”事件,死里逃生。
1995-1997年,参与新股申购,赚取了丰厚的利润。
至此,完成第一桶金的积累。

特别报道:
“资本猎豹”--刘益谦
[发表评论]

2000年9月,上海一家证券公司营业部的老总找到刘益谦,希望他能够以3.2元的价格受让20万股申能股份法人转配股,这部分转配股原先是这家营业部的一位客户持有的,该客户忽然急需现金,非常迫切地要求证券公司营业部接盘,这家营业部也不愿意接盘,就找到了刘益谦。
刘益谦爽快地将这部分法人转配股全部吃下,没想仅仅过了两个多月,这部分转配股就上市流通了,最后刘益谦是以每股21元的价格卖掉的,赚了将近300多万。
这次的成功给了刘益谦灵感,潜在的流通机会和可能的暴利让他把目光转向了法人股市场。
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2000年至2002年是刘益谦造系的三年,其间新理益出现在12家上市公司的前十大股东中,而新理益持股未进入前十位的上市公司数量就难以为平常人所知了。

  刘益谦投资法人股基本可以概括为三步曲:

第一步乃是2000年的“初涉水”,当年刘益谦染指的上市公司有5家,分别是海南椰岛恒大地产河北华玉*ST北科*ST金盘

第二步乃是2001年的“进入状态”,新理益在该年一共拿下6家,而且持股份额也明显增多,分别是百科药业安琪酵母上风高科ST威达一汽轿车如意集团

第三步则是2002年的“步入低潮”,是年新理益仅拿了一家:ST中华,占2.34%。


  根据公开披露的资料,新理益为拿这12家上市公司法人股,总计投入的现金已超过4亿。

而2001年10月监管部门禁止法人股拍卖的规定显然对新理益的影响很大,在2002年之后,新理益的造系运动从台前走向幕后,很难再从十大股东的排行中看见其身影了。[发表评论]
新理益所持有的部分上市公司法人股一览(数据截止到2003年12月31日)
股票代码
公司名称
持股数(万股)
所占比例
在前十大股东中所占位次
介入时间
000627
17228.83
28.97%
第1位
2001年
600298
1950.00
14.37%
第2位
2001年
000800
1950.00
1.20%
第2位
2001年
000502
560.27
3.60%
第3位
2000年
000967
450.00
3.29%
第3位
2001年
600238
674.46
4.60%
第3位
2000年
600878
1330.00
4.68%
第3位
2000年
000408
630.00
5.49%
第4位
2000年
000626
133.65
0.66%
第4位
2001年
000527
163.43
0.76%
第5位
2000年
000603
656.33
5.88%
第5位
2001年
000017
1120.00
2.34%
第6位
2002年

证监会的一纸禁令让新理益的法人股美梦难以为继,于是刘益谦的目光转向了实业运作和二级市场。但是猎豹的特点是看准机会一击必杀,而并不会象狮子那样能统帅群雄,因此刘益谦和他的新理益尽管在暗处的出击屡屡得手,但一旦走上前台却接连碰壁。[发表评论]

折戟爱使

对于新理益举牌爱使股份的目的,刘益谦在接受一家媒体专访的时候明确表示:“当时介入爱使的想法其实并不复杂,就想通过控股爱使,向实业资本领域进军,试着做做企业。而选择爱使的原因也很简单:其一,爱使股份的股权结构单一,全部是流通股,操作起来比较简单;其二,爱使股份是上海本地的上市公司,比较容易了解和掌控。其三,股价还可以,收购成本不算大。但是后来,明天系的高层找到我,很有诚意地和我来沟通。我觉得对方很有诚意要做爱使,而且实力不小,和明天系这样耗争下去,对爱使对我本人对大家都没什么好处,我就退出了。我们进入的均价大约是9元左右,出来的价钱略高于此,没有亏钱。”

事实真的就是这么简单吗?市场对此众说纷纭:

举牌爱使:理益称无意夺权 明天说绝不退出举牌意在新股市值配售 爱使股份有话说

是两年的轮回 还是新理益的费尽心机?爱使再做冯妇 新理益能否打败明天系?

但是无论如何,新理益向实业转型的第一步却是失败了。[发表评论]

失意百科

如果说新理益举牌爱使受挫是因为有明天系这样难以逾越的对手,那么入主百科药业则应该是水到渠成毫无阻力的了,不过这个历程刘益谦竟用了两年,但是在2003年2月他正式成为百科药业的董事长之后不到四个月,百科药业的股票在二级市场却开始了高台跳水,刘益谦和新理益也被卷进了这场漩涡。

百科药业跳水全揭密:朱大户领衔 两券商将巨亏百科跳水事件前世今生:富豪刘益谦的三角关系

营业部爆仓 关键人物失踪 百科药业彻底调查 王栋:百科药业--“新理益”系的“废都”

至2003年年报百科药业更是公布了上市以来的首份亏损年报,刘益谦的第二次向实业进军也陷入了低谷。[发表评论]

聚焦法人股:
1、目前法人股的几种出路:低吸高抛,波段操作;批发转零售,赚取差价;人为造市,高位出货;反复质押,杠杆收购。[全文] [发表评论]

2、四大因素推动法人股淘金热: 全流通预期;价格低廉;同股同权;退出畅通。
[全文] [发表评论]

3、押注全流通机构囤积法人股:中国证券市场的结构性缺陷导致非流通股价格远低于流通股,这在投机者眼中当然具有非凡的魅力;不过,法人股何时能够使持有者实现暴富,仍然是一个悬念。[全文] [发表评论]

 NFII:非流通股投资 五年内最具潜力的投资机遇 [发表评论]
非流通股转让新规迟迟不出 证监会只恐市场误解
《上市公司非流通股股份转让业务办理规则》摆在证监会有关负责人案头已久,却至今找不到合适的时机公布文件内容。因为监管部门担心市场人士如果将《规则》误读为“解决全流通的前奏”,很可能给市场带来不期待的影响。[发表评论]

法人股流通的一拖再拖,实业转型的屡战屡败,让刘益谦与他的新理益再度蛰伏;资本市场的猎豹何时将再度出击,其下一个目标又将会是什么,一切只能让时间来说明。[发表评论]

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