银行业花样对策规模总控(2)

　　兴业银行某一级分行信贷负责人介绍，目前该分行的业务主要为房地产贷款，在本轮宏观调控下，对信贷风险的控制更加严格。从前每100笔住房贷款申请一般能通过90笔，现在要求贷款者提供更加完备的贷款申请信息，审贷也更加严苛，100笔申请一般只能放出去60笔。

　　银行生存之道

　　招商银行总行某战略部门负责人向《财经时报》表示，贷款本身是长期行为，虽然央行公开市场操作日益短期化，给人“头痛医头，脚痛医脚”的印象，但因为宏观调控本身是周期性的，在银行业内已经有了常规性的对策。一般来说，在大企业被大银行瓜分的情况下，股份制银行只有争取中小企业，这部分客户的议价能力不强，可以收取较高利率。所以，在信贷规模与去年基本持平的情况下，是不会出现业绩大幅下滑的。

　　西南证券分析师赵君告诉记者，在调控收缩政策下，银行主要面临流动性风险和信贷管理风险需要加强的挑战。中小银行可能的对策还是抓好风险管理，减少成本支出，不要盲目扩张。

　　银河证券分析师张曦同样认为，宏观调控对于银行来说是系统性风险，大银行可通过谨慎经营来规避行业信贷风险，对小银行则建议其尽量收缩阵线。

　　从几次信贷调控经验来看，受负面影响较小的是那些超储率较高、人民币业务占比较低、中间业务占比较高的银行，如工商银行、建设银行和招商银行。

　　已公布的2007年前三季度的数据中，工商银行的非利息净收入为215.38 亿元，同比增长81.53%，占净收入比重为11.88%，比2006 年末提高了3.07个百分点，首次超过10%。但这一比例仍远远低于外资银行的水平。光大集团董事长唐双宁曾讲道，近年来，国际上大银行的非利息收入占总收入的比例普遍超过50%，有的甚至达到80%，而我国商业银行的主要收入来源仍然是传统的利差收入，非利息收入的占比最高的银行也不到30%，还有相当多的银行非利息收入占比在一直在个位数徘徊。

　　在采访中，多家银行均向记者表示，目前在着力开展中间业务(如基金、信托、年金等委托代理业务)以提升银行的业绩，化解宏观调控风险，因为信贷额度管理针对的是表内业务，即存款、贷款业务。

　　目前我国主要商业银行组建的金融租赁公司、信托投资公司、基金管理公司等，开展的理财业务、现金管理业务、投资银行业务、衍生金融业务等都使得资金运用渠道日益多元化，综合化。

　　银行业内人士介绍，实际上也可通过一些表内业务外化的手段，来达到规避信贷调控的目的。比如银行承兑汇票，它相当于给了承兑申请人一个远期信贷承诺，但这种承兑汇票需有真实交易背景，否则即违反了《票据法》，形成业务违规。

　　对于许多银行正在尝试的资产证券化业务，张曦认为，这并不是一种对抗调控风险的有利手段，因为首先要考虑其是否有市场，是否能够达到分散风险的目的。目前受次贷危机影响，市场普遍对信用评级持谨慎态度，风险溢价和风险担保等诸多因素也都要进行考量。

　　松动要待下半年

　　2007年底央行对四大行2008年信贷规模发布了指导：工商银行3650亿元人民币，建设银行3500亿元人民币，农业银行3100亿元人民币，中国银行2600亿元人民币。

　　为保证贷款投放规模控制在央行规定的限额内，贷款投放由总行统一控制，按季度将指标发放给各分行。各季的信贷比例大致为35%、30%、25%、10%。

　　今年1月新增人民币贷款8006亿元，占全年不超过3.64万亿信贷投放的22.19%。如果按照央行季度调控的指标来看，1月份信贷已经迫近1季度35%的监管要求。

　　上海证券行业报告分析，目前通胀形势仍较为严峻，央行将继续采取从紧货币政策的可能性较大。预计上半年的通胀压力将加大，因此从紧的货币政策很难有所改变。如果下半年通胀可以得到有效控制后，货币政策才有松动的可能性。

　　而据中国银行全球金融市场部出具的《人民币市场2007年年报》预计，2008年下半年通货膨胀水平将回落，央行的加息空间已经有限，第4季度很可能进入减息通道。-

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