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专题摘要:5月18日,AIG宣布,若市场情况许可并获得监管机构批准,会将友邦保险集团在亚洲的一个交易所上市。预计此次募资额预计将在50亿到100亿美元之间,如果上市成功,融资规模有望问鼎近两年港交所IPO最高纪录。[评论]

IPO概况

上市主体

在上市计划下,AIG将把相关机构分拆打包至友邦。这些机构包括了友邦在大中华地区、澳大利亚、东南亚等地区的分公司、附属公司及联营公司。AIG还计划将旗下美国人寿(ALICO)在台湾的业务,及菲律宾的Philam Group of Companies纳入AIA旗下。

上市时间

预计为2010年春

上市地点

亚洲某一个交易所。目前看香港交易所机会最大。

上市财务顾问

黑石集团

募资额

友邦计划出让1/4到1/3的股东权益,但AIG会保留控股股东的地位。市场预计此次募资额预计将在50亿到100亿美元之间。

资金用途

主要是帮助母公司AIG偿还联邦政府提供的援救资金。

上市地点猜想

香港交易所
香港交易所

友邦的核心业务在亚洲,且其总部在香港,金融活跃。

东京交易所
东京交易所

友邦在东京的市场占有率也较高。不过东京市场较为封闭。

新加坡交易所
新加坡交易所

新加坡上市费用相对便宜。

友邦保险集团

友邦保险集团前是美国国际集团的全资附属公司,自1931年在上海创立以来,已在亚洲地区开展业务长达约80年。

上市前景

友邦上市面临来自市场条件和监管机构两方面的困扰。若在香港上市的话,保险板块中国人寿和中国平安,除非友邦的IPO条款非常吸引人,否则结果难以预料。

同时,友邦集资额庞大,现市况下未必有足够资金吸纳,在目前状况下,无论市场的流动性如何,大额IPO的影响只有中性和负面两种。

上市路线图

2008年9月,AIA首次出售友邦股权,包括中国人寿和中国银行在内的40多家机构竞购。

2009年2月28日截标日,宏利保险、英国保诚集团和淡马锡投资基金等有限几家机构递交了标书。同日,友邦保险成功完成了法律重组计划,将其亚太地区众多友邦保险企业合并在一起成为友邦保险集团。

2009年3月,友邦保险股权出售计划流产。业内认为AIG要加太高。

2009年3月1日,美国政府同意向AIG追加300亿美元救援资金,同时AIG进行重组,友邦被纳入重组计划。

2009年3月2日,AIG宣布将友邦保险注入给一家SPV(特定目的投资机构),以交换特定机构的优先及普通权益。纽约联邦储备银行(FRBNY)获得优先权益,AIG则继续持有特定机构的普通权益

2009年3月4日,友邦保险宣布,将亚太地区多家友邦保险企业组成“友邦保险集团”。

AIG金融危机以来市场表现

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